Акции ВТБ могут вырасти более чем вдвое — новый прогноз АКБФ

С начала мая акции ВТБ подешевели на 35%, опередив по темпам снижения широкий рынок. Однако финансовые результаты банка остаются сильными: чистая прибыль по РСБУ выросла до 260,77 млрд рублей с 164,71 млрд рублей годом ранее.

Банк сохраняет прогноз по чистой прибыли на 2026 год в диапазоне 600–650 млрд рублей. Аналитики АКБФ сохраняют рекомендацию «покупать», видя потенциал роста около 113%.

Развитие сотрудничества с объединённой компанией Wildberries и Russ может стать дополнительным драйвером роста. Первые существенные финансовые результаты от партнерства с РВБ менеджмент ожидает уже в 2027 году.

ВТБ стал ключевым кредитором АФК «Система», получив пакет акций Ozon в залог в рамках сделки. Это повышает инвестиционную привлекательность АФК «Система», но для самого ВТБ расширение участия в финансировании бизнеса маркетплейсов увеличивает инвестиционные риски. Допускается возможность повышения дисконта, который сейчас составляет 45%, при расчёте справедливой стоимости акций банка.

Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск обыкновенных акций ВТБ. Банк планирует разместить по открытой подписке до 6,29 млрд акций, что соответствует примерно 49 процентам текущего количества обыкновенных акций. Цена размещения заранее определена на уровне 87 рублей за акцию, максимальный объём привлечения может составить 547,5 млрд рублей. Интерес к участию в SPO выразили десять якорных инвесторов, что подтверждает доверие к долгосрочным перспективам банка даже после существенного падения котировок.

Справедливая стоимость одной обыкновенной акции ВТБ составляет 124,81 рубля, что предполагает потенциал роста около 113% относительно текущих уровней. Рекомендация — «покупать».

Подпишитесь на наш Telegram-канал для оперативных новостей с фондового рынка.
Откройте ИИС до конца 2026 года и получите налоговый вычет + акцию «Татнефти» в подарок.




#ВТБ #VTBR #AKBF #SPO #прибыль #прогноз #покупать