Длинные тренды - это зло!

              В очередной раз пробежался глазами по ленте СЛ и отметил, что количество вопросов «доколе будем еще лететь?» не уменьшается.

              Чтобы однозначно ответить на этот вопрос, нужно получить доступ ко всем ресурсам биржи, а также брокерским счетам и депозитариям.

              Почему?

              Иллюстрации ради приведу одну картинку, которая была получена в результате компьютерного моделирования решения уравнения Навье-Стокса.

              Физики, инженеры поймут, о чем речь. Для непосвященных – маленькая справка:

«Нелинейные дифференциальные уравнения Навье-Стокса являются важнейшим инструментом науки при решении задач, связанных с движением жидкости. Однако отыскивать точные решения для этих очень сложных уравнений как правило не удаётся. Поэтому уравнения так или иначе упрощают, чтобы решать их аналитическими методами или вычислительными экспериментами.»

              Занятную гидродинамическую иллюстрацию, наглядно демонстрирующую физическую суть математического единства в Природе, предоставляет исследовательская работа 1991 года под таким примерно названием: «Моделирование турбулентности Навье-Стокса в течение продолжительного времени». (Matthaeus, Stribling, Martinez, Oughton and Montgomery (1991), Decaying, twodimensional, Navier-Stokes turbulence at very long times. Physica D, 51, pp. 531-538):

Рисунок 1. Графики этапов эволюции турбулентности в течение продолжительного времени.

Представленная череда графиков наглядности ради демонстрирует в 3 измерениях результаты 2D-моделирования поведения системы, первоначально представляющей собой случайную и совершенно беспорядочную совокупность вихрей на поверхности (вихри, вращающиеся в одну сторону, отображены по вертикали вверх, вращающиеся в другую сторону – вниз).

С течением времени происходит «упрощение топографии»: более крупный вихрь поглощает соседа, вращающегося в ту же сторону, отчего приобретает дополнительную энергию и становится ещё крупнее. Финальным состоянием этой динамики (количество итераций пересчётов t=292) оказывается довольно неожиданная для исходного хаоса картина сингулярности. Где почти вся энергия системы в итоге сосредоточена в двух отдельных вихрях противоположной направленности.

              Применительно к нашей, трейдерской, материи:

1. Элементарные вихри – это каждый из нас. Крутимся-вертимся, шумим, подъедаем наиболее слабых из нас и становимся пищей для более сильных (читай, успешных).
2. В процессе развития сильного тренда “a” – “f” количество нас (при отсутствии притока новых «живчиков») сокращается просто по закону п.1.
3. В конце тренда должны остаться только двое – главных архитекторов ФР, обладающих доступом ко всем ресурсам ФР. Не секрет, что таковыми ресурсами являются деньги всех акторов рынка и (внимание!) их же активы. Парадокс, но получается, что мы, занося деньги на биржу, перестаем быть их (денег) хозяевами!

Очевидно, что тренд обязательно будет сломлен, а то и перевернут в противоположную сторону сразу, как только исчезнет кормовая база рыночных хозяев. Ну, или когда издержки по использованию биржевых ресурсов и по покрытию текущих издержек собственной жизнедеятельности этих «мастодонтов» превысят получаемый от этого «каннибализма».

              Чтобы сократить тренды (а равно и прекратить текущий нисходящий тренд) нужно лишить людоедов мяса. Например, сделать недоступными для коротких продаж бумаги клиентов брокерских фирм.

              Есть еще одна «ахиллесова пята». MOEX давно стала финансовым супермаркетом и платит по вкладам до 25% годовых. Вот вам и еще один ресурс для «слоняр». Но тут уже они убивают нас же с помощью нашей жадности: мы несем им свои деньги, а они получают ресурс для платы за заемные бумаги или по РЕПО.

              Как бы то ни было, длинные тренды – это зло!