Природный газ. Обзор 5 июня. NGM6

ПРИРОДНЫЙ ГАЗ (NGM6) — РАСШИРЕННЫЙ ОБЗОР НА 5 ИЮНЯ

Газ за четыре дня поднялся к верхней границе диапазона и уперся в плотный потолок 3 384–3 399. Фон пока на стороне покупателя, но за ночь он немного ослаб — погодные модели остыли. Разбираю по полкам: цена, погода, запасы, баланс, опционы и позиции участников.

━━━━━━━━━━━━━━
ЦЕНА И УРОВНИ

▫️ Текущая цена около 3 360. Четыре дня роста от 3 127.
▫️ Сопротивление: 3 384 (прежний ложный пробой), 3 399 (недавний пик), 3,50 (крупная стена опционов).
▫️ Опора: 3 323 (Фибоначчи 23,6%), 3 286–3 290, 3 250 (Фибоначчи 50% плюс притяжение опционов), 3 222 (ключевая опора, середина движения, Фибоначчи 38,2%), 3 168, 3 127.
▫️ База контракта 2 936, исторический пик 4 337.

Вывод: пока держимся выше 3 222 — инициатива у покупателя. Развязка у 3 384–3 399.

━━━━━━━━━━━━━━
ПОГОДА (ночной прогон 5 июня)

▫️ Общий спрос (тепло плюс холод), сумма за 15 дней: GEFS 166, CMC 172, AIFS 162, EPS 160 (ночной прогон еще не вышел).
▫️ За сутки на тех же днях все модели стали прохладнее: CMC минус 9, AIFS минус 4, GEFS минус 2.
▫️ Жаркий участок 10–14 июня держится; вторая половина месяца подрезана.
▫️ Все модели идут выше 10-летней нормы.

Вывод: погода выше нормы и держит ближнюю жару, но прибавка тепла выдохлась. Резкого толчка вверх со стороны погоды сейчас нет.

━━━━━━━━━━━━━━
ЗАПАСЫ ГАЗА (EIA, неделя к 29 мая)

▫️ Закачка плюс 95 млрд куб. футов — меньше ожидавшихся примерно 100.
▫️ Запасы 2 578 млрд куб. футов.
▫️ К прошлому году: минус 3 (прежний запас к году фактически исчез).
▫️ К средней за пять лет: плюс 138, или плюс 5,7%.

Вывод: баланс поджимается. Запас к прошлому году обнулился, но подушка плюс 138 к норме еще сдерживает резкий рост.

━━━━━━━━━━━━━━
БАЛАНС: СЖИЖЕНИЕ, ДОБЫЧА, СПРОС

▫️ Поставки газа на сжижение растут: 16,8 млрд куб. футов в сутки (плюс 0,3 за день, плюс 3,5 к прошлому году). Завод Sabine Pass на 88% мощности; Corpus Christi, Freeport, Calcasieu и Golden Pass пока отстают.
▫️ Добыча около 106 млрд куб. футов в сутки; общее предложение 111,2 (минус 2,1 к году).
▫️ Газ на электростанциях: прибавка всего плюс 1,1 за неделю, около 35 млрд куб. футов в сутки; ветер дает больше электричества и временно замещает газ.
▫️ Баланс с поправкой на погоду: минус 7,3 к 2025 году и минус 8,4 к средней за пять лет (по данным источника).

Вывод: предложение мягкое, сжижение восстанавливается — баланс с поправкой на погоду жесткий. Но текущий импульс спроса слабый, все держится на жаре второй декады.

━━━━━━━━━━━━━━
ОПЦИОНЫ (NYMEX, июль, данные на 4 июня, предварительные)

▫️ Расчетная цена 3,34. Max Pain (магнит цены) 3,25.
▫️ Потолок (стены коллов): 3,50 (около 42 тыс), 4,00 (около 39 тыс), далее 5,00.
▫️ Пол (опоры путов): 3,00 (около 43 тыс), 2,75 (около 47 тыс, самая мощная), 2,50.
▫️ Перевес открытого интереса у коллов (около 1,3 к 1) — легкий бычий уклон. Но за день путов добавили больше, чем коллов — часть рынка страхуется.
▫️ Кривая фьючерсов: июль 3,34, декабрь 4,17, пик зимой около 4,45 (контанго).

Вывод: цена зажата между магнитом 3,25 и потолком 3,50, снизу плотные опоры. Стены показывают, где стоят деньги, а не куда пойдет цена.

━━━━━━━━━━━━━━
ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС НА MOEX (утро 5 июня)

▫️ Физические лица: покупка 164 226 / продажа 167 862 — нетто-продажа около 3,6 тыс.
▫️ Юридические лица: покупка 94 863 / продажа 91 227 — нетто-покупка около 3,6 тыс.
▫️ Общее количество 518 178, растет.

Вывод: крупные участники держат больше покупок, толпа — больше продаж против роста. Исторически это чаще ведет к откупу вверх, но это склонность, не гарантия. Перевес небольшой.

━━━━━━━━━━━━━━
СЦЕНАРИИ (вероятность — наша оценка)

1) Рост, около 40%. Закрепление выше 3 384–3 399 открывает дорогу к 3,50. Условие — возврат жары в расчетах и рост спроса.

2) Откат, около 35%. Ложный пробой 3 384–3 399 без закрепления и возврат вниз (наш Черепаший суп). Цели: 3 323, 3 286, 3 250, 3 222. За сценарий — остывшая погода и слабый спрос.

3) Слом вниз, около 25%. Уход под 3 222 возвращает цену в диапазон 3 127–3 246. Цели 3 168 и 3 127.

━━━━━━━━━━━━━━
ИТОГ

Перевес у покупателя, пока цена выше 3 222. Но за ночь погодный фон ослаб, а цена подошла к сильному потолку — поэтому с продолжением вверх осторожнее. Это попытка пробоя, а не подтвержденный разворот. Вход — только по сигналу системы на 15-минутном графике, без угадывания.

Карта зон, стены опционов и открытый интерес — на инфографиках к посту.

Мой трейдерский дневник и ежедневная аналитика: Natural Gas: AI Аналитика | Вход по Системе — t.me/ngtorg

Дисциплина решает. 🐢

Дисклеймер: этот пост не является инвестиционной или торговой рекомендацией. Все торговые решения вы принимаете самостоятельно. Данные приведены на 4–5 июня 2026 года (EIA, биржевые отчеты MOEX и NYMEX, погодные модели) и могут уточняться.