Природный газ перед новой неделей: рынок, опционы, погода и открытый интерес

Природный газ перед новой неделей: рынок, опционы, погода и открытый интерес

━━━━━━━━━━━━━━
📊 РЫНОК И ФУНДАМЕНТАЛ
▫️ Цена: июнь ушёл с экспирации по 3,04; фронт — июль, к концу недели ~3,1–3,3 (отскок)
▫️ Запасы EIA (к 22 мая): +92 Bcf — меньше прогноза, года и нормы
▫️ Хранилища: 2 483 Bcf, +144 Bcf к 5-летней средней (профицит сужается с +149)
▫️ Добыча: ~107 Bcf/d (шат-ины в Permian)
▫️ LNG-фидгаз: ~18,7 Bcf/d (Corpus Christi — рекорд; Creole Trail 31 мая–1 июня срежет Sabine ~0,8)
▫️ Экспорт в Мексику: ~7,4 Bcf/d
▫️ Лето: прогноз рекордного power burn ~40 Bcf/d (уголь→газ + дата-центры)
▫️ Геополитика: напряжённость вокруг Ирана подогревает сырьё
Вывод: меньшая закачка и сужение профицита — слегка в пользу быков, но запасы ещё выше средней.

━━━━━━━━━━━━━━
🧱 ОПЦИОНЫ (NYMEX, фронт JUL26)
Расчётная 3,29 · Max Pain 3,25

Опора (путы):
▫️ 2,75 — ~45k (крупнейшая)
▫️ 3,00 — ~39k
▫️ стопка 2,5–3,0

Сопротивление (коллы):
▫️ 3,50 — ~39k
▫️ 3,90 — ~38k
▫️ выше — 4,25–4,5

Позиционирование:
▫️ Call OI 2,08 млн / Put OI 1,53 млн → PCR 0,73 (перевес коллов)
▫️ За день: путов добавили чуть больше; фьючерсный OI −2,1k
▫️ Контанго: июль 3,29 → декабрь 4,13
Вывод: цена между put-опорой 3,0 и call-потолком 3,5; ключевая зона 3,25–3,40.

━━━━━━━━━━━━━━
⛅ ПОГОДА (модели, прогон за 2 дня)
По периодам:
▫️ 3–5 июня — холодный провал, спрос ниже нормы
▫️ 6–9 июня — потепление
▫️ 10–14 июня — жара, спрос выше нормы

Тренд моделей (день-ко-дню):
▫️ GEFS ▲ +10
▫️ ECMWF EPS ▲ +7
▫️ ECMWF AIFS ≈ без изменений
▫️ CMC ▼ −2 (последний прогон)
Вывод: ближняя неделя прохладная, среднесрочно — разогрев; дальний край (12+) чуть подрезают.

━━━━━━━━━━━━━━
🏦 ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС · MOEX (NGM6)
▫️ Юрлица (институционалы): нетто-ЛОНГ +39 593
▫️ Физлица (розница): нетто-ШОРТ −39 593
▫️ Открытый интерес: 367 172 (−558)
▫️ За день: юрлица +шорт, розница −шорт (поляризация чуть ниже)
Вывод: умные деньги в лонге против шортящей розницы — умеренно бычий контекст.

━━━━━━━━━━━━━━
🧭 КАК Я ЭТО СВОЖУ
▫️ Краткосрочно: холодный провал 3–5 июня против быков, но put-опора 3,0 держит
▫️ Среднесрочно: жара + разогрев моделей + юрлица в лонге + сужение профицита → фон бычий
▫️ Без эйфории: профицит к средней есть, путы добавляют, фьючерсный OI снижается
▫️ Ориентиры: опора 3,0 / 2,75 · сопротивление 3,5 / 3,9 · коридор 3,25–3,40
▫️ Вхожу строго по своей системе, при подтверждении на 15м. Уровни — карта, а не сигнал.

Дисциплина решает. 🐢

━━━━━━━━━━━━━━
📲
точки входа и ежедневные разборы — в моём Telegram: t.me/ngtorg

⚠️ Дисклеймер: этот пост не является инвестиционной или торговой рекомендацией. Данные: EIA (запасы за неделю к 22 мая, опубл. 28 мая); опционы NYMEX на 29 мая (предварительные); открытый интерес MOEX на 31 мая.