о HFT (тезисно)

30 июня 2013, 02:15
|
Александр

интересно было послушать

smart-lab.ru/blog/127096.php

достаточно сумбурно вначале
пока не вмешался А. Жаворонков
и не расставил все точки

тезисно
что сказали

Роман:
ликвидность эфемерная
Вы не можете ее взять
котировка не настоящая

вопрос из зала:
— а если ему нальют
Роман:
— попробуйте налить какому-нибудь роботу

:)

люди из зала:
— если ты ударил маркетом как они отменятся?
— то есть они настолько быстро упевают уходить?

ТИМОФЕЙ (болеет за честных трейдеров, за нас то есть):
ЧЕМ БОЛЬШЕ ХФТ ТЕМ МЕНЬШЕ ДЕНЕГ ЧЕСТНЫМ ТРЕЙДЕРАМ

ХФТ видят будущее! (UT)
(если кто не понял то это не шутка)

А. Жаворонков всех рассудил

проблемы:

инсайд (технологический инсайд)
(то самое виденье будущего)

вопрос из зала:
как это возможно?

п.с. странно, что в зале люди слабо знакомы с темой хфт

Ключевые слова:
хфт

62 | ★1

8 комментариев

+ а что подразумевается под термином «технологический инсайд», в чем именно он заключается?

Galaxy

30 июня 2013, 09:29
Ответить

В том что человек получает котировку раньше других.

evgen000

30 июня 2013, 09:46
Ответить

Евгений, это да, спасибо!

Galaxy

30 июня 2013, 10:38
Ответить

Евгений, даже не человек. Я бы сказал так:
Механизм исполнения различен для разных участников. Одним быстрее и выгоднее, другим медленнее.
Это было всегда и всегда за скорость приходилось платить. Это привилегия больших денег.
Бы такой чел. Звали его Полом. В 19-м веке он занимался почтовыми голубями. Гонял их через Ламанш. Голуби передавали котировки и новости Лондона<>Париж. Его услуги стоили невероятных по тем временам денег. У него были самые быстрые голуби в мире и он держал рынок, хотя и конкуренты поджимали. Но он смекнул быстрее всех, что пора апгрейдить метод и открыл конторку, которая организовала телеграфную линию (вложил в это всё что мог собрать, а мог он много). Так появилось информационное агентство Рейтерс.

Антон Денисков (Fry)

30 июня 2013, 11:23
Ответить

Кстати меня тоже очень удивило, что трейдеры не знают технику биржи. Не знают в массе своей вообще что и как исполняется. Многие(я бы сказал очень многие) даже не знают самых элементарных вещей (спред, сделка ММ… да даже маркировка сделки по покупке/продаже, как устроена книга (стакан) заявок...).

> котировка не настоящая © Fry =)

Пытался объяснить образно: HFT создают туман, в котором невидно реальную обстановку никому, даже другим HFT. Для больших лотов котировки не настоящие и это факт.

Антон Денисков (Fry)

30 июня 2013, 11:10
Ответить

да ММу налить нереально, большая заявка которую мы видим в стакане на самом деле состоит из множества маленьких и когда первая маленькая исполняется все остальные просто сдвигаются.

Mr. Bean

30 июня 2013, 12:02
Ответить

есть стратегия вытягивания — когда падает большая заявка в стакан то ее вытягивают в невыгодном для крупного игрока направлении, хорошо описаны эти стратегии в Cofite

Lukasus

30 июня 2013, 13:07
Ответить

кстати на акциях с объемом 300 к вполне реальная ситуация когда в обед нет никого кроме того робота который исполняет роль специалиста и тогда лучше что бы стоп на бирже не стоял :) проверенно блин
небольшая манипуляция ликвидностью
и стоп находящийся в 10-15 пп от текущей цены исполняют легко