Февраль - без резких движений, но с опережением

Февраль прошёл спокойно — без ротаций и резких движений.

Доходность с 19.12.2025 по 28.02.2026:

• Публичный портфель: +4,01% (XIRR)

• LQDT: +3,03%

• Депозиты: +3,01%

Портфель продолжает обгонять и LQDT, и депозиты — что особенно приятно, потому что портфель пополняемый (в феврале было пополнение на +30 000 ₽), а при покупках всё равно есть комиссионные издержки.

Движение к цели 10 млн ₽ к 2035:

Сейчас: 2 332 363,63 ₽ из 10 000 000 ₽ (23,3%)

Вложено: 2 260 000 ₽ (+30 000 ₽ в феврале)

Прирост: +34 364 ₽ за февраль

Общий прирост: +72 363,63 ₽

Важно про цифры:

27 февраля купоны (~6 000 ₽) «вышли» из НКД и перешли в статус ожидания выплаты — из‑за этого стоимость портфеля на короткий момент выглядит чуть ниже/скромнее. После фактического зачисления купонов ситуация нормализуется.

Изменения в портфеле за февраль:

• Ротаций не делал

• Были только докупки текущих выпусков

Топ‑5 бумаг портфеля по доходности (со старта публичного портфеля):

1) Селигдар 001Р‑08: +6,1%

2) Газпром нефть 005Р‑03R: +4,3%

3) КАМАЗ БО‑П16: +4,1%

4) Балтийский лизинг БО‑П10: +3,7%

5) ФПК 002Р‑01: +3,6%

Это доходность отдельных выпусков за период; вклад в общий результат зависит от доли бумаги в портфеле.

Мысли по рынку:

ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. до 15,5% — доходности по флоатерам уже начали подтягиваться вниз. Если сценарий дальнейшего снижения ставки продолжится, станет логичнее постепенно смотреть в сторону более длинного фикса. Идея для точечной замены одного флоатера на выпуск с более высокой премией к КС у меня есть — пока наблюдаю и жду подходящего момента.

План на март:

Слежу за первичными размещениями и кривой ОФЗ/корпоратов. Если появятся интересные выпуски — возможны точечные корректировки. В фокусе по-прежнему качество (AA/AAA) и понятная премия за риск.

Публичный портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/ubddsqbdxhafuqzsdvxd

!!! Не является инвестиционной рекомендацией. Информация предоставляется исключительно для образовательных и информационных целей.

Вопрос к сообществу Смартлаба: Что из первичных размещений февраля–марта вы отметили и что реально добирали в портфель?