SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. InvestiruyStabilno
GCHE: Фундаментальное благородство агропрома у целевых рубежей 🎩
- 04 марта 2026, 00:28
- |
В эпоху рыночного шума компания демонстрирует редкое качество — финансовую дисциплину и операционную устойчивость.
Ключевые достоинства актива:
• Вертикальная интеграция: Полный цикл от зерна до прилавка обеспечивает контроль над маржинальностью.
• Качество прибыли: Рентабельность капитала (ROE) на уровне 19,9% — показатель зрелого бизнеса.
• Денежный поток: После пика инвестиций FCF вышел в положительную зону (+7,1 млрд ₽), что свидетельствует о переходе к генерации кэша.
• Оценка: Мультипликаторы P/E 5,03x и EV/EBITDA 5,02x выглядят достойно на фоне секторных аналогов.
Важный нюанс для портфеля:
Текущая котировка (~3 565 ₽) находится в непосредственной близости к базовой целевой оценке (3 650 ₽). Потенциал роста ограничен уровнем +2,4%. Это история не про спекулятивный апсайд, а про сохранение капитала в устойчивом бизнесе с секторным дисконтом.
📊 Все расчёты и метрики приведены на основе данных консолидированной отчётности по МСФО.
⚠️ Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошу руководствоваться собственным суждением.
Скачать отчёт можно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ...
417
Читайте на SMART-LAB:
🖥 В2В-РТС в гостях у Market Power
Уже 10 апреля — то есть завтра! — мы поговорим с компанией перед IPO. 🔶 Обсудим: • Планы на IPO и мотивацию: зачем компания выходит на...
17:24
Рентабельность на рынке МФО и в Займере
Банк России в своем ежеквартальном обзоре ключевых показателей МФО указывает на важную тенденцию: на рынке растет разрыв в рентабельности...
16:15
теги блога econopulse
- bspb
- Diasoft
- FCF
- fix price
- IMOEX
- quik
- quik lua
- RUSFAR
- Whoosh
- акции
- алроса
- аэрофлот
- банк санкт-петербург
- банки
- ВВП России
- Всеинструменты.ру
- втб
- ГМК Норникель
- дивиденды
- доллар рубль
- дом.рф
- Европлан
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- интеррао
- инфляция в России
- инфляция в США
- ключевая ставка ЦБ РФ
- ммк
- Московская Биржа
- МТС
- Новатэк
- облигации
- ОФЗ
- платина
- прогноз по акциям
- Распадская
- рецензия на книгу
- ростелеком
- русагро
- сбербанк
- свободный денежный поток
- Северсталь
- Селигдар
- Совкомбанк
- ставка ФРС США
- тмк
- торговые роботы
- торговый софт
- трейдинг
- форекс
- ФРС США
- фьючерс mix
- ЦБ РФ
- черкизово
- экономика России
- юнипро
- Яндекс