Блог им. InvestiruyStabilno

GCHE: Фундаментальное благородство агропрома у целевых рубежей 🎩

GCHE: Фундаментальное благородство агропрома у целевых рубежей 🎩
 В эпоху рыночного шума компания демонстрирует редкое качество — финансовую дисциплину и операционную устойчивость.
Ключевые достоинства актива:
• Вертикальная интеграция: Полный цикл от зерна до прилавка обеспечивает контроль над маржинальностью.
• Качество прибыли: Рентабельность капитала (ROE) на уровне 19,9% — показатель зрелого бизнеса.
• Денежный поток: После пика инвестиций FCF вышел в положительную зону (+7,1 млрд ₽), что свидетельствует о переходе к генерации кэша.
• Оценка: Мультипликаторы P/E 5,03x и EV/EBITDA 5,02x выглядят достойно на фоне секторных аналогов.
Важный нюанс для портфеля:
Текущая котировка (~3 565 ₽) находится в непосредственной близости к базовой целевой оценке (3 650 ₽). Потенциал роста ограничен уровнем +2,4%. Это история не про спекулятивный апсайд, а про сохранение капитала в устойчивом бизнесе с секторным дисконтом.

📊 Все расчёты и метрики приведены на основе данных консолидированной отчётности по МСФО.

⚠️ Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошу руководствоваться собственным суждением.

Скачать отчёт можно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ...
GCHE: Фундаментальное благородство агропрома у целевых рубежей 🎩
GCHE: Фундаментальное благородство агропрома у целевых рубежей 🎩



395

Читайте на SMART-LAB:
X5 укрепила лидерство на рынке онлайн-продаж в 2025 году
По итогам 2025 года GMV онлайн-бизнеса Х5 составила 323,7 млрд руб., а доля на рынке e-grocery, по данным INFOLine, достигла 18,6%. Цифровой...
Фото
X5 Group
19:24
Фото
Следующий Positive Hack Days Fest пройдет в 2027 году
Всем привет! Следующий Positive Hack Days Fest пройдет в 2027 году, в этом году киберфестиваля не будет. Почему мы приняли такое...
Фото
positivetechnologies
18:59
Фото
Альфа-Рейтинг. Результаты лидеров и аутсайдеров
Подводим итоги портфелей лидеров и аутсайдеров Альфа-Рейтинга за последний месяц зимы 2026 года. Что такое Альфа-Рейтинг Альфа-Рейтинг —...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:35
Фото
Хэдхантер. Я не дождался отчета за 25г. и обновил прогноз по прибыли и дивидендам
Хэдхантер послезавтра 6 марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Модель по компании обновлял здесь , но сегодня решил сделать...
Фото
Валентин Погорелый
16:09

полезные записи за 24 часа

★14 8 Как не потерять налоговую экономию за 10 лет и правильно подтвердить убытки
★12 19 ❓ Префы или обычка, что выгоднее?
★6 4 Инарктика - рыбы стало больше, а денег меньше
★5 6 Накопительное страхование жизни: риски и выгоды
★4 1 Мой портфель 2026: GMKN@MISX снижает риск лучше Сбера — и хватит 8 акций
★4 36 ЗПИФ vs арендная квартира. Заметки
★4 5 Портфель ЗПИФ/Облигации застройщиков vs. Арктическая ипотека. Февраль 2026 г.
★3 6 Что я осознал за 18 лет инвестиций: почему ПАССИВНОГО дохода не бывает?
★3 4 ОФЗ уже не так интересны? Почему я опять добавила их в портфель
★3 8 ♾️Автоследование Кот.Финанс: результаты за февраль 2026
+153 31 Ситуация на текущий момент
+149 19 ❓ Префы или обычка, что выгоднее?
+141 30 Индекс МБ сегодня
+138 124 Азия. Среда.
+137 4 Инарктика - рыбы стало больше, а денег меньше
+125 16 Почему нефть на максимумах уже?
+124 15 Яндекс - кошмарный сон для долгосрочного инвестора
+117 17 Без иллюзий – эта война не про Иран
+110 0 Разбор эмитента: Московская биржа
+109 48 Ракета в долларе? После 5 марта Минфин не будет продавать валюту.

самые обсуждаемые сегодня

124к Азия. Среда.
47к Новости Заячьего Портфеля 04.03.26...
48к Ракета в долларе? После 5 марта Минфин не будет продавать валюту.
36к ЗПИФ vs арендная квартира. Заметки
31к Ситуация на текущий момент
30к Индекс МБ сегодня
30к На горе всем ястребам
27к ⚡Из-за конфликта на БВ ЦБ России может резко снизить ставку
33к Мистика на Мосбирже: пока горит один из немногих газовозов Новатэка, его котировки продолжают расти как на дрожжах
30к Моджтаба Хаменеи, сын Али Хаменеи, владеет элитной недвижимостью в лондонском районе Хэмпстед на сумму более 100 млн фунтов стерлингов.

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн