Программа долгосрочных сбережений

Друзья, возможно вы стали замечать в приложениях крупных банков предложения поучаствовать в Программе долгосрочных сбережений (ПДС). Я вот постоянно вижу баннеры и хочу разобраться, что же это такое и с чем ее едят, чтобы оценить возможные перспективы в качестве одного из направлений инвестирования.

Данная программа начала работать с 2024 года и это не просто пенсионная программа, а инструмент для накоплений на любые долгосрочные цели: жильё, образование детей или просто финансовая подушка. Но так ли всё сладко? Давайте по пунктам.

Основные финансовые преимущества (за что хвалят):

1. Деньги от государства (софинансирование). Да, тебе будут доплачивать! В течение 10 лет, если вкладываешь от 2 тыс. руб. в год. Максимум можно получить 36 тыс. руб. ежегодно, но сумма госдоплаты зависит от твоего дохода.

— Итог: за 10 лет можно получить до 360 тыс. руб. просто так.

2. Солидный налоговый вычет. Можно вернуть НДФЛ с суммы взносов до 400 тыс. руб. в год (вместе с ИИС-3 и ПДС). В 2024 это до 52-60 тыс. руб. на руки, а с 2025 — уже до 88 тыс. руб., если твоя ставка НДФЛ 22%.

3. Страховка АСВ. Личные взносы и доход от их инвестирования застрахованы на сумму до 2,8 млн руб., как в банке. Плюс госгарантии на переведённые пенсионные накопления и софинансирование.

4. Инвестиционный доход. Средствами управляет частный банковский фонд, который их инвестирует. Средняя доходность фондов в 2025 была около 9%, что ниже реальной инфляции. Доход от инвестиций не облагается налогом, пока не превысит 30 млн руб.

5. Защита от взысканий. Накопления в ПДС нельзя изъять за долги (по исполнительному производству) и не делят при разводе. Можно оформить на ребёнка или другого человека.

А теперь выделим основные недостатки и риски:

1. Долгий срок. Минимум — 15 лет. Досрочно забрать без потерь можно только в особых случаях (дорогостоящее лечение, потеря кормильца). В остальных ситуациях — потеря софинансирования, налоговых вычетов и части дохода (могут применяться понижающие коэффициенты).

2. Нельзя просто снять. Перевод пенсионных накоплений и деньги от государства (с их доходом) забрать до пенсии (55/60 лет) или истечения 15 лет не получится.

3. Зависимость от фондов. Доходность не гарантирована и зависит от умения фонда инвестировать. Есть комиссии: постоянная (0,6%, потом 0,5%) и переменная (процент от дохода сверх индикатора ЦБ).

4. Лимиты на вычеты. Налоговый вычет (400 тыс. руб.) — общий для ПДС, ИИС-3 и НПО. И можно получить его только по трём договорам ПДС в совокупности. Открыл четвёртый — потерял право на вычет по всем.

Можно ли рассмотреть ПДС как инвестиции? Скорее ДА, но с важными оговорками. Да, потому что есть гарантированная доходность от государства (до 100% на взнос для малодоходных категорий) + налоговый вычет + потенциальный инвестиционный доход. На горизонте 10+ лет это может быть выгоднее вклада.

НО: это долгосрочный, низкорисковый инструмент с ограниченной ликвидностью. Это не про спекуляции и быструю прибыль. Это про системное накопление с господдержкой.

Кому подойдёт: тем, кто хочет принудительно и выгодно откладывать на пенсию или крупные цели, получая «бесплатные» деньги от государства и налоговый бонус. И готов не трогать эти деньги много лет.

Кому не подойдёт: тем, кому нужен быстрый доступ к средствам, кто не уверен в своём финансовом будущем на 15 лет вперёд или кто хочет активно управлять инвестициями сам.

Что я думаю насчет ПДС — мощный инструмент с «халявой» от государства для терпеливых. Если ты готов к долгой дистанции, это один из лучших способов заставить рубль работать на тебя с минимальным риском. Однако как по мне можно найти более выгодные стратегии и связки для заработка с меньшим горизонтом инвестирования и в более ликвидном исполнении. Скоро поделюсь таким вариантом.

А вы что думаете? Будете учавствовать в данной программе или слишком много подводных камней?