Разбор акций Газпром, основная информация

⛽️Сводка про Газпром, основная информация

Недавно я сделал пост о том, что решил изучать компании нашего рынка и писать о них всю информацию, которая покажется мне интересной в постах, но все в пост не влазит, поэтому я завел блог в ДЗЕНе dzen.ru/a/aScErN9BVFza1Q9L и каждый понедельник стараюсь выложить новый обзор на компанию.

По вашим просьбам решил основную информацию из обзоров кратко отображать и на этом канале, а в конце каждого поста будет ссылка на полноценную статью, для тех кому хочется узнать большею

Надеюсь такой формат вам понравится, ставьте ❤️, если хотите, чтоб я продолжал делать краткие сводки.

Эх, краткость не моя сестра...
Поехали...

Газпром — гигант, с которым связано много ожиданий, истории и противоречий. Вот где он сейчас:

В 2024-м «Газпром» выручил порядка 10,7 трлн ₽ — рост на 25% по сравнению с 2023-м.

Скорректированная EBITDA выросла до ≈ 3,1 трлн ₽, +76% за год — третий по величине результат в истории компании.

Чистая прибыль по МСФО — 1,219 трлн ₽ (против убытка в 2023-м) — сигнал, что компания смогла адаптироваться. А для меня ещё и то, что дно и кризис скорее всего пройден.

Долговая нагрузка: соотношение чистый долг/EBITDA по итогам 2024 снижено до ≈ 1.8× (было ~2.8×). Это значит, что долговая нагрузка стала более посильной.

Долговой портфель: общий долг группы остаётся на уровне ~ 6.7 трлн ₽.

Подушка ликвидности: свободных средств на балансе — порядка 1,034 трлн ₽ — важный буфер на случай шоков. А в 2023 было в 2 раза меньше, тоже динамика положительная.

В целом — 2024-й стал для Газпрома годом восстановления: доходы выросли, прибыль вернулась, баланс стал устойчивее. Вроде как наметился разворот, но для полноценных выводов нужно чтоб динамика сохранялась и дальше.

Где Газпром всё ещё уязвим?

– Долг остаётся очень крупным. При серьёзных экономических потрясениях обслуживание этого долга может стать нагрузкой.
– Выручка и доходы всё ещё очень чувствительны к ценам на газ, спросу на экспорт, валютному курсу и геополитике(как акции штормит при любых геополитических новостях).
– Потери рынка Европы оставили шрамы — и повториться это может в любой момент. Но может быть и обратный эффект, например снятие санкций и возврат на рынок Европы, что произведет бум в показателях компании.
– Перекос в доходах. Смещение на внутренний рынок и другие виды бизнеса — это попытка диверсификации, но кризис риска ещё не отменяет.
– Вопрос дивидендов остаётся открытым: высокий долг + нестабильность отрасли = дивиденды могут быть «не того уровня», на который многие привыкли. А сейчас их пока вообще не платят.

Для меня Газпром сейчас — не подходит, да я думаю в будущем он будет показывать положительные результаты, но почему то не лежит у меня к нему душа. Это не та компания, в которую заходишь ради “запредельных” дивидендов завтра. Это актив для тех, кто готов смотреть на 5–7 лет, понимает, что будут провалы, и не боится волатильности. Ещё я думаю, что вернётся Газпром к выплатам дивов ещё не скоро, но он ещё знатно нашумит этими новостями.

Но относиться к нему нужно реалистично — как к бизнесу, который адаптируется, а не обещает стабильный рост. У меня в целом достаточно энергетиков в портфеле, поэтому Газпром не держу и в ближайшее время не планирую брать.

А кому интересно более глубоко изучить компанию – переходи по ссылке: полный обзор Газпрома уже опубликован у меня на ДЗЕНЕ. Переходите и знакомьтесь 👆 dzen.ru/a/aScErN9BVFza1Q9L

Что разбирать следующим, обязательно пишите свои варианты в комментариях..

Ну и накидайте 👍 больших пальцев вверх, если такие посты стоит продолжать делать дальше...

Не иир!