Две попытки смоделировать индекс IMOEX на 12 месяцев вперед.

Вчера выкладывал всякую статистику в слайдах на тему IMOEX vs MSFTR:
smart-lab.ru/blog/1219863.php

Следующий шаг был — попытка моделирования поведения IMOEX в разных сценариях.
ИИ писал, я советы давал. И документацию попросил еще. Чувствую себя тим лидом, как в старые добрые.

Первый способ:


Методология и выводы от ИИ:

======================================================================
ПРОСТОЕ ОБЪЯСНЕНИЕ ПРОГНОЗА IMOEX (КАК ДЛЯ РЕБЕНКА)
======================================================================

🎯 О ЧЕМ ВООБЩЕ ЭТОТ ОТЧЕТ?
Мы пытаемся угадать, какой будет цена индекса IMOEX через год.
НО ТЕПЕРЬ БОЛЕЕ РЕАЛИСТИЧНО: учитываем, что в реальности месяцы бывают разными.

📊 ОТКУДА БЕРЕМ ДАННЫЕ?
— Сейчас индекс: 2721.14 пунктов
— Смотрим за период: с 2020-01 по 2025-10
— Проанализировано месяцев: 70
— Анализируем: как менялся индекс каждый месяц за этот период

📈 КАК ВЕЛ СЕБЯ ИНДЕКС РАНЬШЕ?
Запомни главное: МЕСЯЧНАЯ ДОХОДНОСТЬ — это на сколько % изменился индекс за месяц.

Статистика за все месяцы:
— Обычный месяц: обычно рос на 0.91% (медиана)
— Хороший месяц: мог расти до 15.50%
— Плохой месяц: мог падать до -30.02%
— В среднем: почти не менялся (0.10%)

🎯 НОВЫЙ РЕАЛИСТИЧНЫЙ ПОДХОД:
Раньше мы предполагали, что ВСЕ месяцы будут одинаковыми.
Теперь учитываем, что в реальном году бывают разные месяцы!

Базовые типы месяцев (по историческим перцентилям):
— Ужасный месяц: -7.61% (10% месяцев были хуже)
— Плохой месяц: -3.13% (25% месяцев были хуже)
— Нейтральный месяц: 0.91% (средний месяц)
— Хороший месяц: 4.56% (25% месяцев были лучше)
— Отличный месяц: 8.43% (10% месяцев были лучше)

🔮 КАК МЫ ПРЕДСКАЗЫВАЕМ?
Реалистичная формула:
Индекс через год = Текущий индекс × (1 + СМЕШАННАЯ месячная доходность)^12
где СМЕШАННАЯ доходность = комбинация разных типов месяцев

ПЯТЬ РЕАЛИСТИЧНЫХ СЦЕНАРИЕВ НА ГОД:

ОТЛИЧНЫЙ (4 отл. + 4 хор. + 4 нейтр. месяцев):
— Средняя месячная доходность: +4.63%
— Через год: 2721.14 × (1 + 0.0463)¹² = 4686.73 пунктов
— Рост: +72.2%

ХОРОШИЙ (2 отл + 4 хор. + 6 нейтр. месяцев):
— Средняя месячная доходность: +3.38%
— Через год: 2721.14 × (1 + 0.0338)¹² = 4056.14 пунктов
— Рост: +49.1%

НЕЙТРАЛЬНЫЙ (1 отл + 4 хор. + 4 нейтр + 3 плох. месяцев):
— Средняя месячная доходность: +1.75%
— Через год: 2721.14 × (1 + 0.0175)¹² = 3349.07 пунктов
— Рост: +23.1%

ПЛОХОЙ (2 хор + 4 нейтр. + 4 плох. + 2 ужас. месяцев):
— Средняя месячная доходность: -1.25%
— Через год: 2721.14 × (1 + -0.0125)¹² = 2340.66 пунктов
— Падение: -14.0%

УЖАСНЫЙ (5 нейтр. + 4 плох. + 3 ужас. месяцев):
— Средняя месячная доходность: -2.57%
— Через год: 2721.14 × (1 + -0.0257)¹² = 1991.93 пунктов
— Падение: -26.8%

🎲 ПОЧЕМУ ЭТО РЕАЛИСТИЧНЕЕ?
— В реальности не бывает 12 одинаковых месяцев подряд
— Даже в отличные годы бывают средние и плохие месяцы
— Даже в ужасные годы бывают средние и хорошие месяцы
— Смешанные сценарии лучше отражают реальность

⚠️ ПОЧЕМУ ЭТО ВСЕ РАВНО НЕ ТОЧНОЕ ПРЕДСКАЗАНИЕ?
Пять причин, почему может не сбыться:
1. Будущее ≠ прошлое — могут случиться непредвиденные события
2. Экономика меняется — инфляция, кризисы, новые законы
3. Рынки непредсказуемы — иногда ведут себя нелогично
4. Сезонность — в разные времена года разное поведение
5. Случайность — как подбрасывание монетки

🎯 ПРОСТОЙ ВЫВОД:
— Скорее всего через год будет около 3349 пунктов (+23.1%)
— Есть хороший шанс дойти до 4056 пунктов (+49.1%)
— Есть небольшой шанс взлететь до 4687 пунктов (+72.2%)
— Но есть риск упасть до 2341 пунктов (-14.0%)
— И даже до 1992 пунктов (-26.8%)

📊 ЭТО НЕ ГАРАНТИЯ, А РЕАЛИСТИЧНАЯ ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТЕЙ!

======================================================================

Тут хочу заметить, что пропорции плохих/хороших месяцев сильно влияют на результат.
Первоначально у меня получились другие кривые, в ТГ канале постил. Потом сидел и эвристикой
прикидывал что для меня отличный/хороший/нейтральный/плохой/ужасный годы и менял пропорции,
консультируясь с мнением ИИ.

Второй способ:



Методология и выводы от ИИ:

======================================================================
ПОДРОБНОЕ ОБЪЯСНЕНИЕ МЕТОДА МОНТЕ-КАРЛО
КАК ДЛЯ РЕБЕНКА (ШАГ ЗА ШАГОМ)
======================================================================

🎲 ЧТО ТАКОЕ МОНТЕ-КАРЛО?
Представь, что у нас есть 10,000 воображаемых вселенных!
В каждой вселенной индекс IMOEX проживает свой собственный год.
Мы смотрим, что происходит в этих 10,000 вселенных, и на основе этого
понимаем, какие сценарии БОЛЕЕ ВЕРОЯТНЫ, а какие МЕНЕЕ ВЕРОЯТНЫ.

📊 КАК МЫ СОЗДАЕМ ЭТИ ВСЕЛЕННЫЕ?
ШАГ 1: Берем исторические данные
— Сейчас индекс: 2721.14 пунктов
— Анализируем 70 исторических месяцев
— Самый лучший месяц: +15.5%
— Самый худший месяц: -30.0%
— Обычный месяц: около 0.9%

ШАГ 2: Очищаем данные от экстремумов
— Используем 62 из 70 месяцев
— Исключаем 5% самых лучших и 5% самых худших месяцев
— Это убирает нереалистичные выбросы и делает прогнозы надежнее

ШАГ 3: Создаем 10,000 симуляций
Каждая симуляция = один возможный год из 12 месяцев.
Для каждого месяца в каждой симуляции:
1. Случайно выбираем историческую доходность (из очищенных данных)
2. Умножаем на 'настроение рынка' (волатильность)
3. Применяем к текущим пунктам индекса
4. Получаем новые пункты индекса

🎭 ЧТО ТАКОЕ 'НАСТРОЕНИЕ РЫНКА'?
Это наша специальная фишка — КЛАСТЕРИЗАЦИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ!
В реальности рынок бывает:
— Спокойным (волатильность ×0.8)
— Обычным (волатильность ×1.0)
— Нервным (волатильность ×1.2)

Каждый месяц с вероятностью 15% 'настроение' может измениться.
В среднем за год настроение менялось 1.8 раз.

🔄 ПРОЦЕСС ДЛЯ ОДНОЙ СИМУЛЯЦИИ:
День 1: IMOEX = 2721 пунктов (текущее значение)
Месяц 1: выбираем случайную доходность × настроение → получаем новые пункты
Месяц 2: повторяем с новыми пунктами...
...
Месяц 12: получаем финальные пункты индекса

И так 10,000 раз!

📊 СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ:
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПУНКТОВ:
Медиана (типичный случай): 2826.65 пунктов (+3.9%)
Среднее: 2863.86 пунктов (+5.2%)

🎯 ВЕРОЯТНОСТИ ДОСТИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВЫХ УРОВНЕЙ:
Вероятность того, что через год индекс будет ВЫШЕ указанного уровня:

↓ Выше 1361 пунктов (-50%): 100.0%
↓ Выше 1633 пунктов (-40%): 99.9%
↓ Выше 1905 пунктов (-30%): 98.7%
↓ Выше 2177 пунктов (-20%): 93.2%

↓ Выше 2449 пунктов (-10%): 79.4%
▓ ТЕКУЩИЙ УРОВЕНЬ (2721 пунктов): 58.3%

↑ Выше 2993 пунктов (+10%): 37.0%
↑ Выше 3265 пунктов (+20%): 19.8%

↑ Выше 3537 пунктов (+30%): 9.7%
↑ Выше 3810 пунктов (+40%): 3.9%
↑ Выше 4082 пунктов (+50%): 1.5%

↑ Выше 4354 пунктов (+60%): 0.5%
↑ Выше 4626 пунктов (+70%): 0.2%
↑ Выше 4898 пунктов (+80%): 0.1%
↑ Выше 5170 пунктов (+90%): 0.0%
↑ Выше 5442 пунктов (+100%): 0.0%

📊 АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ВЗГЛЯД — ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ИНТЕРВАЛЫ:
С какой вероятностью индекс окажется в указанном диапазоне:

▨ Между 2511 и 3178 пунктов: 50% (основной диапазон)
▨ Между 2255 и 3527 пунктов: 80% (расширенный диапазон)
▨ Между 2111 и 3743 пунктов: 90% (широкий диапазон)
▨ Между 1882 и 4186 пунктов: 98% (почти все сценарии)

🎲 ВЕРОЯТНОСТИ РАЗНЫХ ИСХОДОВ:
Вероятность что индекс ВЫРАСТЕТ: 58.3%
Вероятность роста БОЛЕЕ 10%: 37.0%
Вероятность падения БОЛЕЕ 10%: 20.6%
Вероятность роста БОЛЕЕ 20%: 19.8%
Вероятность падения БОЛЕЕ 20%: 6.8%
Вероятность роста БОЛЕЕ 30%: 9.7%
Вероятность падения БОЛЕЕ 30%: 1.3%

💡 КАК ИНТЕРПРЕТИРОВАТЬ ЭТИ ЦИФРЫ?
Если бы мы прожили 100 таких лет:
— В 58 из них индекс вырос бы
— В 42 из них индекс упал бы
— В 37 из них индекс вырос бы более чем на 10%
— В 21 из них индекс упал бы более чем на 10%

🎯 ПРАКТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ:
САМЫЙ ВЕРОЯТНЫЙ СЦЕНАРИЙ: 2827 пунктов
ОЖИДАЕМЫЙ ДИАПАЗОН (90% вероятности): 2111 — 3743 пунктов
ОПТИМИСТИЧНЫЙ СЦЕНАРИЙ (25% вероятности): выше 3178 пунктов
ПЕССИМИСТИЧНЫЙ СЦЕНАРИЙ (25% вероятности): ниже 2511 пунктов

⚠️ ВАЖНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ:
1. Будущее может не повторять прошлое
2. Не учитываются внезапные кризисы ('черные лебеди')
3. Не учитываются изменения в экономической политике
4. Рынки могут вести себя нерационально

🔮 ЗАКЛЮЧЕНИЕ:
Метод Монте-Карло не предсказывает будущее, но показывает
ВЕРОЯТНОСТИ разных сценариев на основе исторических данных.
Это помогает принимать более обоснованные решения!

======================================================================

Выводов пока никаких не делаю. Продолжаю эксперименты. Однако замечу, что даже «программирование» через ИИ весьма утомляет,
хоть и делает она все за меня на порядки быстрее, чем я бы сам ручками это все пытался делать.

И… это все лишь для «поиграться» и посмотреть на несколько возможных сценариев. Развлечение в общем, а не попытка реально спрогнозировать что-то.

Отсюда: t.me/GeorgyBlog