Снижение ключевой ставки - акции вверх?

Давно всем понятный принцип — когда снижается ключевая ставка акции на фондовом рынке идут вверх.

Почему это происходит?
-Снижение стоимости кредита для компаний, что снижает их долговую нагрузку и даёт простор для дивидендов;
-Перетекание денег клиентов из надежных инструментов (вклады, фонды денежного рынка) в акции для того, чтобы получить более высокую доходность;
-В целом, экономика начинает активнее расти, люди начинают больше тратить, компании могут больше вкладывать в себя и тп;

Все эти факторы в совокупности помогают акциям чувствовать себя хорошо.

Но, в нынешней ситуации на рынке не всё так просто. Причина этому одна — геополитика.
Именно из-за неё, даже в условиях низких ставок, некоторые компании могут чувствовать себя плохо — нет чётко выстроенных цепочек поставок, ограниченный доступ к импортному оборудованию и тп.
Но, в то же время, геополитика может сыграть на руку акциям тех компаниями, чьи конкуренты ушли с рынка или на кого и вовсе не давит геополитика (так как спрос будет сконцентрирован именно на них).

Так какие же выбрать акции при снижении ставки?
Исходя из вышесказанного, тут важно понимать, какие компании выиграют от снижения ставки и на какие компании не давят геополитические факторы.
Кто стразу приходит вам в голову? — лично мне застройщики $SMLT $LSRG $PIKK.
Данные компании ориентированы на внутренний рынок и данные компании сильно зависят от ставки на ипотеку — чем ниже ставка, тем выше спрос на квартиры.

Значит-ли это, что стоит сразу бежать и скупать бумаги застройщиков? — однозначного ответа нет.
Cтоит смотреть на то, как себя чувствует каждая отдельная компания — понятно, что из-за высокой ставки не очень, но могут быть и другие шоки (как у Самолета, когда на его менеджмент заводили уголовные дела).
Но, именно данный сектор один из бенефициаров снижения ключевой ставки и именно акции данных компаний будут достаточно сильно реагировать на все новости, связанные с этом самой ключевой ставкой.

не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией