Обзор рынка: несколько слов о текущей ситуации на фондовом рынке | 07.08.25

РФ и санкции:
Рынок акций РФ утром в четверг растет на фоне позитивных новостей о переговорах США и России. Индекс Мосбиржи (IMOEX2) вырос на 2,71%, достигнув 2839,60 пунктов. Рост связан с реакцией Дональда Трампа на встречу его спецпосланника с Владимиром Путиным и сообщениями о возможной их встрече на следующей неделе.

США:
Президент США Дональд Трамп сообщил, что переговоры его спецпосланника Стива Уиткоффа с Владимиром Путиным прошли продуктивно. Он также заявил о планах лично встретиться с Путиным на следующей неделе, а затем провести трехсторонние переговоры с участием Владимира Зеленского. Европейские лидеры, по данным источников, поддержали эту инициативу, хотя организационные сложности могут помешать быстрой реализации.

Трамп анонсировал новые вторичные санкции против торговых партнёров России, включая Китай, но не уточнил сроки. В то же время в РФ замедляется инфляция, а ЦБ снизил ключевую ставку до 18%.

На финансовых рынках наблюдался умеренный рост, а нефть подорожала после падения. Трамп также объявил о введении пошлин на индийские товары из-за закупок российской нефти и рассматривает кандидатов на вакантное место в ФРС после досрочного ухода одного из управляющих.

Нефть:
Цена на нефть растет в четверг Brent ($67,22) подорожал на +0,49%, несмотря на вчерашнее падение из-за заявлений Трампа о переговорах с Россией.

Факторы:
▪️Поддержка: Снижение запасов нефти в США (-3,03 млн баррелей) и рост спроса в Азии (Saudi Aramco повысила цены).
▪️Давление: Опасения из-за санкций (США угрожают новыми мерами против покупателей российской нефти) и экономические риски.

Ключевые события:
▪️Трамп допустил отмену санкций в случае урегулирования конфликта.
▪️Саудовская Аравия второй месяц подряд увеличивает цены для Азии.

Рублевые Инвестиции:
Я продолжаю удерживать ранее сформированный портфель акций на Московской бирже, следуя долгосрочной стратегии.
☝️За всё время я ничего не продавал, только докупал бумаги на коррекциях.

Ожидаю положительных изменений:
➡️ Прогресс в переговорах по Украине может снизить геополитическую напряженность и восстановить доверие инвесторов.
➡️Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ, включая снижение ключевой ставки и более умеренные заявления на сентябрьском заседании 2025 года, может дать импульс рынку.

Убеждён, что у российского рынка есть потенциал для роста — благодаря устойчивой макроэкономике, недооценённым активам и возможному улучшению внешних условий.

🔊Утро | Краткий обзор экономических событий | 7 Августа 2025 г.

Порт Лавна и уголь 🚢⚫️
С января по июль порт Лавна (Мурманск) перевалил 600 тыс. тонн угля от «Силы Сибири». Эксперты считают, что уголь везут в Турцию — логистика выгоднее, чем в Азию. Но из-за перегруза портов СЗ и падения спроса на уголь проект называют «сомнительным». Фрахт-ставки на перевозку угля выросли на 20%, что может снизить экспорт на 5-10%.

Нефтяной экспорт 📈🛢
После спада в конце июля экспорт нефти из РФ вырос в 1,5 раза (480 тыс. т/сутки). Рекордные поставки в Турцию из Новороссийска (103 тыс. т/сутки). Давление США пока не мешает продажам в Индию и Китай. В августе рост продолжится из-за квот ОПЕК+ и ремонтов НПЗ.

Климатические цели 🌍❄️
РФ ужесточила цель по выбросам: 65-67% от уровня 1990 года к 2035 г. (было 70% к 2030 г.). Но сокращение уже достигло 63%, так что изменение скорее символическое. В РСПП поддержали цель, назвав её сбалансированной.

Экономика и финансы 💹📉
🔸ЦБ объяснил снижение прибыли компаний (-9,7% за 5 мес.) завершением «перегрева» экономики.
🔸Мосбиржа введет средневзвешенные цены в заявках для крупных инвесторов.
🔸ВС РФ рассмотрит спор миноритария, чья доля в «ЦеСИС» размылась с 21% до 0,008%.

Реклама и бизнес 📊🛒
🔸Топ-рекламодатели: «Сбер» (+7%), Ozon (+58%), Fonbet. Медиаинфляция — 10-15%.
🔸Лесной сектор: «ЮПГ Холдинг» куплен экс-депутатом Салаевым, который может развивать деревянное домостроение.

Новости рынка 🔄💡
🔸ЦБ разрешил использовать счета «С» для обмена заблокированными активами.
🔸Форекс-дилеры хотят доступ к криптоактивам.
🔸Экономисты предупреждают о риске рецессии в 2026 г., даже если ЦБ снизит ставку.
🔸«Яндекс» разрабатывает маркировку для ИИ-контента.

Ритейл и недвижимость 🏢🍷
🔸«Красное & Белое» судится за лицензию на алкоголь в Вологде.
🔸Термальные комплексы подорожали на 22% (средний чек — 692 ₽).
🔸Онлайн-торговля растет: нишевые площадки — +19,6%, маркетплейсы — +33%.

Бензин и санкции ⛽️🇺🇸
🔸Цены на бензин бьют рекорды, несмотря на запрет экспорта.
🔸США ввели пошлины 25% на товары из Индии из-за роснефти. Эксперты прогнозируют спад поставок на 500 тыс. баррелей/день.

Жилье и виноделие 🏡🍇
🔸Снижение ставки оживило спрос на вторичное жилье (+10-15% к осени).
🔸Урожай винограда в 2025 г. может не побить рекорд из-за заморозков и засухи, но доля российского вина — уже 60%.

Спасибо за прочтение! Подписывайтесь на мой telegram-канал t.me/rubinvestmen

Не является ИИР

* Статья носит исключительно информационный характер