Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 31

1. В геополитике по линии Россия-Украина без особых изменений, СВО продолжается.

Неделя отметилась тем, что Трамп сократил срок для введения санкций до 8 августа, это следующая пятница. Неопределенность на бирже хуже всего, поэтому новость хорошая – раньше узнаем, что он приготовил нам, не нужно ждать сентября.

Также прошла новость о введении повышенного тарифа на Индию за то, что она покупает наши нефть и оружие. Реакция Индии на это пока не ясна: от того, прогнутся ли индийцы, зависит размер дисконта на нашу нефть и все следствия из этого.

Продолжаем наблюдение, следующая неделя будет волатильной на истечении срока ультиматума Трампа.

2. Внутреннее макро.

Росстат продолжает фиксировать дефляцию, но это сезонное.

Случившееся на прошлой неделе снижение ставки не очень зарядило рынок акций, новости от Трампа пока оказались сильнее.

Кроме того, продолжают отчитываться компании: отчеты, за некоторым исключением (некоторые банки, сбыты, сети, компании с кэшем на депозитах), выходят плохие. То ли еще будет, когда по МСФО 2 кв. 2025 г. начнут отчитываться экспортеры. Для разворота ситуации нужно не только снижение ставки, но и рост курса валюты, а с этим проблемы.

Август будет напряженным: геополитика + новая информация на отчетах компаний за первое полугодие.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 6 недель.

3. Отчеты.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался Сбербанк (#SBER и #SBERP). Дороговато, пока не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался Яндекс (#YDEX). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался Новатэк (#NVTK). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитались Россети ЦП (#MRKP). Дороговато, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался Тамбовэнергосбыт (#TASB и #TASBP). Все устраивает, продолжаю держать.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался Саратовэнергосбыт (#SARE и #SAREP). Все устраивает, продолжаю держать.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался ЦМТ (#WTCM и #WTCMP). Все устраивает, продолжаю держать.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался РЭСК (#RZSB). Показатели несколько ухудшились, продал часть на отчете, остальное держу.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчиталась Калужская ЭСК (#KLSB). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитались Россети Томск (#TORS и #TORSP). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитались Россети Волга (#MRKV). Дорого, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался Красноярскэнергосбыт (#KRSB и #KRSBP). Показатели несколько ухудшились, продал часть на отчете, остальное держу.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчиталась Астраханская ЭСК (#ASSB). Все устраивает, продолжаю держать.

По МСФО 2 кв. 2025 отчиталась Лента (#LENT). Мега-дорого, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался Ставропольэнергосбыт (#STSB и #STSBP). Показатели компании устраивают, но вот непонятки насчет того, кому отойдет конфискованная мажоритарная доля, вносят неопределенность в отношении префов (новый мажор может поменять устав, убрав гарантированный платеж, тогда пропадет и премия к обычке). В итоге продал еще часть префов, взял обычку (новая акция в портфеле).

По 2 кв. 2025 отчитался ЧКПЗ (#CHKZ). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался Позитив (#POSI). Убыток, не интересно.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчитался ЛЭСК (#LPSB). Понравилось, решил добавить в портфель, новая бумага.

4. Покупки: увеличился по ЦМТ п (#WTCMP), Астраханской ЭСК (#ASSB), Тамбовэнергосбыт п (#TASBP) иСаратовэнергосбыт п (#SAREP) на отчетах; включил в портфель ЛЭСК (#LPSB) на отчете, точечно имеющиеся бумаги.

Продажи: продал часть Самараэнерго п (#SAGOP) на 32% внутридневном росте на новости о диврекомендации, а потом на решении по дивам продал остаток, чтобы откупить часть позиции ниже, подожду отчета, дальше буду принимать решение о полном восстановлении позиции. Продал часть РЭСК (#RZSB) иКрасноярскэнергосбыт о (#KRSB) на ухудшении показателей, привел доли к плановым; продал часть Ставропольэнергосбыт п (#STSBP), чтобы заменить ее обычкой (#STSB).

5. Поступления: пришли дивиденды от Сургута (#SNGS и #SNGSP).

6. Итого в портфеле 29 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 80,3%, в валютных облигациях 19,7%.

Анализируем отчеты, покупаем хорошие компании (выбор есть), сейчас до конца августа будет чем заняться.







Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм