Ртуть превратили в золото, в США эйфория, а Трамп победил тарифами весь мир

🇷🇺 Прекрасная неделя для публичных портфелей: индекс упал, а портфели выросли! Подкачал только Хулежебока (ну, после истхая на прошлой неделе ему можно) — упал на 0.06%. Хорошо отскочило Бухло (+6%), на 1% выросла Пенсия. Туда мы докупаем Кристалл, который вырос, кажется, сильнее всего в истории: аж на 24%. Почему — спросите у регулятора. Ещё выросли Астра и Русагро (по 5%), Софтлайн (+4.5%) и Диасофт (+4%). А кто упал? Хэдхантер (-5%), Яндекс (-3.5%, за что? Почему?) и Т-Технологии (-3%). Главная финансовая новость России — конечно, снижение ставки. Я надеялся на резкий сдвиг на 3пп до 17% (как и покупатели длинных ОФЗ), но и 200бп тоже неплохо. Надеюсь, в следующий раз (это будет 12 сентября) снизят ещё на 2%. Рынку решение ЦБ не очень понравилась — акции немного припали; а должны были вырасти. Кто-то фиксанул на факте, но, думаю, ошибся. Должны подрасти ещё.

🇺🇸 На американском рынке очередной необъяснимый рост (на 1.5%). Пять рекордных дней подряд у S&P500. Упал только Intel после заявления о том, что сократит 15% персонала — компания планирует заниматься (сюрприз) ИИ, а не производством чипов. Вырос Palantir — и, кажется, впервые в истории в топ 20 компаний США вошёл подрядчик МинОбороны. С начала года капитализация Палантира выросла более чем вдвое. После нелепой перепауэлки с Паэулом насчёт растраты средств на реновацию здания ФедРезерва Трамп заявил, что Джером уже готов снизить ставку. Мемные акции типа Krispy Kreme и GoPro тоже необъяснимо растут.

🇯🇵 Трамп озвучил “гигантскую” сделку с Японией — с тарифом 15%. Это ниже первоначального анонса в 25%, но всё ещё довольно высоко для одного из основных торговых партнёров США. На японские машины (в отличие от, например, канадских) тариф вполне себе будет распространяться. Также в рамках сделки японцы обязуются вложить $550 млрд в американскую экономику со странным (хотя и обычным для Трампа) посылом, что 90% прибыли останется в США. Японцам новость тоже зашла  — там у Никкея годовой хай, включая, кстати, автопроизводителей. А вот Форду, ДжиЭм и Стеллантису сделка с Японией вообще не понравилась.

🐕‍🦺 Выручка Гугла всё больше приходит от продажи ИИ-услуг, но и расходы на дата-центры не отстают. Доходы Alphabet за 2кв выросли сильнее ожиданий благодаря мощному росту облачного подразделения (+32%). Компания собирается потратить на капекс в этом году порядка $85 млрд (в феврале они говорили про $75 млрд), чтобы “ответить на повышенный спрос на облако”.

🎤 Amazon покупает Bee, производителя браслета-диктофона. Фишка как бы в том, что браслет записывает ваши встречи и делает рефераты, списки задач и анализирует вашу речь (например, отслеживает матерщину, тварь!). Стоит браслет Bee 50 баксов, ну и в $19 в месяц обойдётся подписка. Забавно, что вместо покупки девайса можно просто скачать приложение для Apple Watch. И оплатить подписку. Пока отзывы пользователей без восторга. Но Амазону нужны ваши данные и он будет их придерживаться.

🧪 Термоядерный стартап Marathon Fusion из Сан-Франциско научился превращать ртуть в золото — в качестве побочного продукта реакции. Статью ещё не рецензировали эксперты, но основная проблема технологии видна уже сейчас: в обмен на золото оператору реактора придётся бросить в него своего первенца.

🛂 Тарифы Трампа внезапно работают не так, как предполагали горе-аналитики из демократического дипстейта. Компании не поднимают цены, используя собственные доходы как подушку безопасности. Фактически бизнесы оградили клиентов от тарифной наценки: никто (ну ок, почти никто) не стал перекладывать тарифы на плечи покупателей. Больше всего при этом страдают автопроизводители. General Motors заявила, что потратила на тарифы больше миллиарда долларов за прошлый квартал; цены повышать не стала. Stellantis (владелец Chrysler, Jeep и Fiat) объявила, что тарифы съели $350 млн квартальной прибыли. Volkswagen заявил, что прибыль упала на 29% г/г, а в первом полугодии он заплатил Трампу порядка $1.3 млрд. Nike заявила, что тарифы откусят порядка $1 млрд от прибыли; при этом цены для покупателей вырастут совсем немного.

🖼️ Плохие новости для коллекционеров картин. Продажи на аукционах Sotheby’s и Christie’s упали в первом полугодии на 6% до $4 млрд. Современное искусство (в объёме продаж) упало аж на 19%, а по сравнению с 2022 годом на все 44%. Похоже, богачи передумали парковать бабло в картинах. Интересно, что чуть ли не впервые в истории искусство раскоррелировалось с фондовым рынком: раньше они плотно ходили вместе. Сейчас акции на хаях, а картины вдруг стали никому не нужны.

🇳🇬 Нигерийская найра показывает к рублю четвёртое по величине падение в этом году — на 20%. Впереди всех Египет (71%), за ним Аргентина — 52% и Мексика — 30%. 4 года назад найра стоила 18 копеек, а сейчас — только 5. То есть рубль укреплялся на 38% в год. Население Нигерии в 1.5 раза больше российского: 2 года назад я писал про 210 млн, год назад — 220 млн; сейчас — в районе 230 млн человек. Нигерия экспортирует нефть и (никогда не угадаете) кино. Ещё какао-бобы, золото, свинец и цинк. Нигерия по ВВП на 27 месте в мире между Пакистаном и Нидерландами и на 6-м — по населению. К 2030 году она обгонит Пакистан по обоим показателям (хотя он тоже растёт!).

Это были #хулиновости №29/2025 (215).

Маразм недели:

🙀 В Новой Зеландии обнаружен воровской кот. Он начинал с малого: приносил своей хозяйке нижнее бельё с сушилок на окраинах Окленда, но набрался мастерства и из последнего набега принёс кашемировый свитер за 180 баксов. Хозяйке пришлось его отдать. Не кота, а свитер. Забавно, что у них там с другой стороны Земли тоже есть домовые чаты в вацапе — собственно через него и был найден хозяин кофты.

Президент Франции и его жена подали в суд на блогершу Кэндес Оуэнс, которая заявила, что жена Макрона рождена мужчиной. Интересно, как будут доказывать?