Завьялов Илья (Поинт Пей) про рост сильнейших.

В среду американские фондовые рынки продемонстрировали уверенный рост, несмотря на усиление торговой риторики со стороны Дональда Трампа. Индекс Nasdaq 100 ($IUXX) прибавил 0,72% и обновил исторический максимум, поддержанный ралли в акциях технологических гигантов. S&P 500 ($SPX) вырос на 0,61%, а Dow Jones ($DOWI) — на 0,49%. Росту способствовало снижение доходности казначейских облигаций: доходность 10-леток опустилась на 6 б.п. до 4,34%, вызвав дополнительный приток капитала в акции.

Особое внимание привлек рынок криптовалют. Цена биткоина ($BTCUSD) взлетела более чем на 2%, установив новый рекорд. Это поддержало спрос на криптоакции: Coinbase (COIN), Riot (RIOT), MicroStrategy (MSTR) и MARA закрылись ростом на 4–6%.

Акции «Великолепной семёрки» продолжили бычий тренд. Наибольший вклад внесли NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) и Meta (META), все прибавившие более 1%. Apple (AAPL) выросла на 0,54%.

Инвесторы частично игнорировали протекционистские заявления Трампа, пообещавшего 50%-ные тарифы на импорт меди и потенциальные 200%-ные пошлины на фармкомпании, если те не перенесут производство в США. Также ожидается введение 10%-ной пошлины на товары из Индии из-за её участия в БРИКС.

На фоне этих новостей выросли также бумаги компаний из сектора жилищного строительства. Статистика MBA показала рост заявок на ипотеку на 9,4%, что вывело D.R. Horton (DHI), Toll Brothers (TOL), Lennar (LEN) и PulteGroup (PHM) в лидеры дня — рост более 4–5%.

Из других ярких движений стоит выделить:

• AES Corp (AES): +19% после слухов о возможной продаже компании.
• Bloom Energy (BE): +17% после апгрейда от JPMorgan.
• Boeing (BA): +3% благодаря рекордным поставкам за 18 месяцев.
• Fair Isaac (FICO): –6%, продолжая падение после регуляторных новостей.
• Hershey (HSY): –4% из-за роста цен на какао.
• Tandem Diabetes (TNDM): –4% после понижения рейтинга Citi.
• Monster Beverage (MNST): –3% на фоне роста цен на алюминий.

Влияние внешних факторов также остаётся значительным. Оптовые продажи в США неожиданно сократились на 0,3%, а протокол FOMC от июня показал обеспокоенность влиянием тарифов на инфляцию. Китай, напротив, борется с дефляцией: индекс цен производителей упал на 3,6% — рекордное падение за два года.

Европейские рынки завершили день разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавил 1,37%, а Shanghai Composite снизился на 0,13%. Доходности немецких и британских облигаций опустились вслед за американскими.

Рынок готовится к сезону отчётности — по оценкам Bloomberg, рост прибыли компаний S&P 500 за второй квартал составит всего 2,8% г/г. Это может стать дополнительным сдерживающим фактором для дальнейшего роста.