Разбор инвестиционных стратегий Уоррена Баффета и Рея Далио

Два подхода — два философа рынка

Уоррен Баффет и Рэй Далио — две иконы инвестиционного мира, которые добились успеха, следуя принципиально разным стратегиям. Один ставит на «простые и понятные» компании, второй — на глобальные макроэкономические циклы. Вопрос в том, что из этого ближе инвестору из Казахстана или России?

В 2025 году интерес к классическим стратегиям усилился. В условиях неопределённости и высокой инфляции, инвесторы ищут ориентиры, которые выдержали десятилетия. Платформы вроде Catorix Limited адаптируют эти подходы в виде готовых портфельных шаблонов, и пользователи на catorixlimited.com могут применять их в локальных реалиях.

Уоррен Баффет: философ «ценности»

Основатель Berkshire Hathaway построил состояние на философии value investing — инвестировании в недооценённые компании с устойчивым бизнесом и сильной репутацией. Его подход основывается на:

• глубокем анализе фундаментальных показателей,

• отказе от спекуляций,

• долгосрочном владении акциями.

Примеры из его портфеля:

• Coca-Cola — компания с простым продуктом и мощным брендом, стабильная даже во времена кризисов.

• Apple — пример, как технологичный гигант может соответствовать критериям «ценности», если приносит постоянную прибыль.

На catorixlimited.com есть раздел с отобранными акциями в стиле Баффета. Некоторые отзывы об Catorix Limited указывают, что фильтры «недооценённости» работают хорошо, но охват ограничен — в основном американскими бумагами. Для российских и казахстанских эмитентов подобной аналитики пока нет.

Рэй Далио: архитектор «всепогодного» портфеля

Основатель хедж-фонда Bridgewater Associates, Рэй Далио — сторонник глобального мышления. Его All Weather Portfolio рассчитан на устойчивость в любой экономической фазе: рост, рецессия, инфляция или дефляция.

Типичное распределение:

• 30% — акции

• 40% — долгосрочные облигации

• 15% — краткосрочные облигации

• 7.5% — золото

• 7.5% — сырьевые товары

Цель — не максимальная доходность, а минимизация потерь в нестабильные периоды. Такой подход хорошо подходит инвесторам, которым важна сохранность капитала.

Catorix Limited предлагает шаблон портфеля в стиле Далио. Отзывы неоднозначные: одни хвалят за «настрой и забудь», другие — за избыточную консервативность. Некоторые пользователи указывают, что доходность за вычетом комиссий выходит ниже ожиданий.

Что можно перенять частному инвестору?

От Баффета:

• Думай, как владелец бизнеса, а не спекулянт.

• Инвестируй только в то, что понимаешь.

• Сохраняй терпение и не паникуй во время просадок.

От Далио:

• Не пытайся предсказать рынок — готовься к разным сценариям.

• Используй диверсификацию не только по активам, но и по странам, валютам и отраслям.

• Понимай влияние макроэкономики на инвестиции.

Платформа Catorix Limited пытается интегрировать оба подхода: инструменты анализа, автоматические ребалансировки и мультивалютные портфели. Но, по честным отзывам об Catorix Limited, не хватает образовательного контента — стратегические идеи часто упрощены до «шаблонов» без пояснений.

Баланс стратегии: не либо/либо, а и/и

Многие частные инвесторы сегодня комбинируют обе философии:

• часть портфеля формируют на базе «ценности» (надёжные компании),

• часть — по модели «всепогодного портфеля» для защиты от внешних рисков.

На catorixlimited.com есть возможность вручную настроить подобный портфель с нужными долями. Это требует усилий, но позволяет максимально адаптировать стратегию под свою ситуацию.