Неожиданные нюансы расчёта налогов по еврооблигациям Минфина (РФ28/Rus28) с отменой валютной переоценки

Как известно, по еврооблигациям Минфина с 2019 отменена валютная переоценка. В НК про это написано следующее (абз. 22 п.13 ст.214.1):

в отношении еврооблигаций МинФина РФ используется следующее правило для отмены валютной переоценки: «При реализации (погашении) облигаций внешних облигационных займов РФ, номинированных в иностранной валюте,… расходы на приобретение указанных облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ РФ, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) указанных облигаций».

При этом не указано точно, что именно подразумевается под датой фактического получения доходов – дата сделки или дата расчётов продажи. Но на этот счёт есть ст 223 НК (п1 пп1), где сказано, что «при получении доходов в денежной форме дата фактического получения дохода определяется как день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках ..». Ну т.е. надо использовать дату расчётов. 

Данное правило было добавлено несколько лет назад, когда основной режим торгов еврооблигациями был валютный. Однако, сейчас единственный режим торгов такими бумагами – рублёвый, и оно несколько устарело. Проблема в том, что курсы для расчёта НОБ реально берутся на даты расчётов, а не на даты сделки. Раньше, когда еврооблигации в основном торговались за валюту, это было нормально. Например, покупаешь ты Rus-28, у тебя в Т2 (позже в Т1) списывают доллары, а для налогов сумма покупки пересчитывается в рубли по курсу тоже на дату Т2(Т1). Да, была тут некая неизвестность, т.к. за 2 дня курс мог куда-то уйти, но в рамках разумного. 

Что мы имеем теперь в целом похоже, но сделки совершаются в рублях по курсу на дату сделки, а НОБ считается по курсу на дату расчётов. Т.е. есть уже 2 курса и они могут быть разные. Мало того, способ, к-м выполняется расчёт НОБ, ещё более неожиданный. 

Рассмотрим пример (Нкд для простоты из расчётов опустим). Пусть еврооблигация «РФ ЗО 28 Д» куплена по цене 100% и курс доллара в день сделки был 100р, т.е. сумма сделки равна 100тр ($1000). При этом пусть курс доллара на дату расчётов покупки был 101р. Позже эта облигация была продана тоже по цене 100% и курс доллара тоже был 100р, т.е. сумма сделки тоже 100тр ($1000), при этом курс на дату расчётов продажи был 99р. Казалось бы, суммы сделок в рублях совпадают и финрез должен быть нулевой, но это не так. 

Как указано выше, «расходы на приобретение указанных облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли». Казалось бы, если цена покупки 100% и номинал $1000, то и расходы в валюте должны быть $1000. Но всё не так просто. В реальности, для покупок в рублёвом режиме расходы в валюте считаются по курсу на дату расчётов покупки. В данном случае имеем: 100000 / 101 = $990,1 — с т.зр. налогообложения, вы заплатили именно столько долларов, а не 1000. 

Далее, эта сумма в валюте ($990,1) выражается в рублях. Логично предположить, что следует использовать курс на дату сделки покупки (100). Но нет, используется курс на дату расчётов продажи: $990,1 * 99 = 98019,9р. При этом, аналогичные операции с суммой продажи в рублях не выполняются! Это приводит к тому, что отмена валютной переоценки выполняется не совсем точно, т.к. для определения рублёвой стоимости покупки и продажи используются разные курсы. В результате в данном случае получается прибыль 100000 — 98019,9 = 1980,1; в зависимости от изменения курса доллара может быть искажение и в сторону убытка.

Наверное, для долгосрочных покупок это не так важно. Также, если число сделок большое, то такие отклонения в расчёте НОБ как-то усреднятся и компенсируют друг друга. Но я лично в последнее время совершал немало коротких покупок, при этом понятно, что не абы как, а так, чтобы получить прибыль именно в рублях за счёт изменения курса. И оказалось, что именно в таком случае, налог заметно возрастает.

В одном случае я продавал имеющиеся у меня РФ28 и откупал их дешевле, в результате получился такой налог, какой я бы получил, если бы считал рубли через курс на дату сделки и использовал ставку 25%, а не 13%. Грубо говоря, если я получил чистую прибыль 100тр, то налог будет 25тр. В другом случае я покупал РФ28 в долг и продавал их дороже на след. день, тут фактическая ставка получилась в районе 19,5%. 

Я обращался с данным вопросом к брокерам ВТБ и Инвестиционная Палата, и они оба подтвердили мне, что данный способ расчёта НОБ является правильным. Также, я обращался в Минфин с предложением поправить НК в соотв. части, но они ответили, что всё так и должно быть и мы ничего менять не будем. Жаловаться тут особо не получится, т.к. в итоге всё равно прибыль из ниоткуда, но всё-таки это неправильно. 

Недавно был посты на эту тему, где описанная проблема не раскрыта: раз два.