Торговый баланс - это все

Цена определяется на основе свободного спроса и предложения на определённый товар. Но при изменении курса валюты, физически с товарами ничего не происходит.

• Ни спрос, ни предложение не меняются
• Количество товаров в обороте не изменяется
• Даже количество рублей в обращении не меняется

Но цены меняются – просто по «религиозному» сигналу.

Вспомните времена 15-20 лет назад, когда Россия – Советский Союз были независимой страной:

• Сколько раз в день вы слышали о курсе рубля по отношению к доллару?
• Думали ли вы о курсе доллара, совершая покупки или планируя свою жизнь?
• Долдонили ли о курсе доллара каждые пять минут по радио?
• Печатали ли его на самом видном месте газеты?

Правильнее спросить: знали ли вы вообще, что такое курс доллара и зачем он нужен?

• Смотрят ли американские новости о курсе доллара на первом месте?
• Меняются ли внутренние цены в США в зависимости от колебаний курса доллара?
• Знает ли средний американский бизнесмен текущий курс доллара и по отношению к чему?

Допустим:

• Страна экспортирует на 10 миллиардов долларов в год
• Импортёры хотят потратить 300 миллиардов рублей на импорт

Тогда курс установится на уровне: 300 / 10 = 30 рублей за доллар

• При увеличении притока рублей → курс рубля падает
• При увеличении притока долларов → курс рубля растёт

Упрощённая модель (при оплате товарами в золоте):

• У каждой страны по 100 тонн золота
• Валюты соотносятся как 1:1

При обмене товарами на 50 тонн золота:

• Золотые запасы не меняются
• Соотношение валют сохраняется

Если экспортёр нефти из первой страны решает вложить 50 тонн золота в чужую страну:

• Первая страна: 100 + 50 = 150 тонн
• Вторая страна: 100 — 50 = 50 тонн
• Новое соотношение: 150:50 или 3:1

Пример метрополия-колония:

• Начальные запасы: 1000 и 100 тонн
• Начальный курс: 10:1
• После невозврата 50 тонн: 1050:50 = 21:1
• Падение национальной валюты: 210%

Пример двух метрополий:

• Начальные запасы: по 1000 тонн
• После дисбаланса в 50 тонн: 1050:950 = 1.1:1
• Падение курса: всего 10%

Даже небольшие изменения торгового баланса между странами разного «калибра» приводят к существенным изменениям в курсах валют. Невозврат даже небольшой части валютной выручки в колонию критически влияет на устойчивость её валюты.

Неведимов. Религия денег.