Завьялов Илья Николаевич про рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Биткоин в отчётности банков и фондов

В связи с выходом разнообразной официальной отчётности публичных компаний прошедшая неделя отметилась несколькими новостями о крупных владельцах биткоин-бумаг. В пятницу появились данные о фонде ОАЭ и его почти полумиллиардной позиции, но перед этим TheBlock написал о Barclays.

Банк приобрел 2,47 млн акций IBIT – спотового Bitcoin-ETF от BlackRock, что составляет $131,2 млн, согласно квартальному отчету 13F, поданному в SEC. Это новое вложение было сделано в четвертом квартале 2024 года, после переизбрания Дональда Трампа президентом США. Несмотря на значительный объем инвестиций, доля IBIT составляет всего 0,04% от общего портфеля банка ($356,9 млрд). Barclays вошёл в десятку крупнейших держателей IBIT, тогда как лидером среди институциональных инвесторов остается Goldman Sachs с 24 млн акций ($1,3 млрд). Однако у theBlock вероятно оказались устаревшие данные к моменту публикации и Goldman отметился в прессе более 2 млрд. долл. инвестиций в спотовые бумаги.

Банк Монреаля вложил сумму, сравнимую с Barklays, 150 млн. долл. Все эти данные пересекаются с ончейн инфомацией о новых “китах”.

Galoy представил новую платформу для займов

Разработчик биткоин-банка Galoy запустил Lana — платформу для быстрого и безопасного кредитования с обеспечением в BTC. Lana позволяет банкам выдавать фиатные кредиты под залог биткоина, автоматизируя ключевые процессы: управление залогом, маржинальные требования и ликвидацию. 

800 подтверждений  

“Ангел-хранитель” Биткоина поднял тему централизации майнинга и пересмотра количества подтверждений, до 800, поскольку он считает, что прокси Antpool контролируют в сумме 48% хэшрейта. 

Макро  

Пока ФРС прекратила покупки, а крупнейшие иностранные держатели, такие как Китай и Япония, сокращают свои вложения, основная нагрузка ложится на домохозяйства и инвестиционные фонды. Это показывает, что, несмотря на опасения о том, кто будет поглощать новые выпуски долга, спрос сохраняется, но сдвигается в сторону внутренних инвесторов.

В Ned Davis Research считают, если процентные ставки останутся высокими или изменится экономическая ситуация, устойчивость этой тенденции может оказаться под вопросом.

В январе 2025 года золото достигло рекордного уровня $2 798,41 за унцию. Интерес к золоту вырос среди западных инвесторов и произошло увеличение предложения ETF на 0,70%. Центральные банки продолжили активно скупать золото, в 2024 году приобретя более 1 000 тонн. Золотодобывающие компании также показали впечатляющий рост – индекс NYSE Arca Gold Miners вырос на 14,91%, а MVIS Global Juniors Gold Miners – на 13,69%. 

В последние месяцы трейдеры начали экстренно перевозить золото и серебро в США на фоне опасений введения тарифов администрацией Дональда Трампа. По данным Bloomberg, с ноября в американские хранилища поступило 14 млн унций золота ($38 млрд) и 45 млн унций серебра.

Рост фьючерсов на серебро в США привел к тому, что перевозка металла самолетами, обычно невыгодная, стала оправданной. Аналогичная ситуация наблюдается с золотом и медью. Высокий спрос привел к очередям на изъятие золота из Банка Англии и резкому увеличению экспорта драгоценных металлов из Швейцарии.