Stocks in play: по каким параметрам выбирать акции

Stocks in play (акции в игре) – активные на текущий момент акции, по которым наблюдается повышенный объем торгов и волатильность. «Акции в игре» интересны как для внутридневной торговли, позиций на среднесрочный период, так и для инвесторов, т.к. сильное движение в течение одного дня может стать началом долгосрочного тренда либо окончанием текущего тренда.

Тренды не возникают на ровном месте. Для сильного роста или падения акции должна быть существенная причина, а тренд подтверждаться большими объемами торгов. Иначе движение акции будет не жизнеспособным, и котировки в скором времени вернутся на прежние уровни.

Иногда тренд начинается вроде бы без повода и до появления новостей, вызвавших этот тренд. На начальном этапе тренда в акцию входят или выходят из нее инсайдеры и «умные деньги», которые поняли что происходит.

Объем торгов является ключевым параметром, чтобы выявить «акции в игре». Чтобы их найти, недостаточно в течение или в конце дня отсортировать акции из индекса по объему торгов и изменению цены. Нужен объем и изменение цены относительно среднедневного изменения этих параметров за предыдущие торговые дни.

Volume spread analysis (VSA) — метод теханализа, с помощью которого можно выявить «акции в игре» и начало тренда. В VSA анализируется объем – усилие участников торгов и изменение цены – результат усилий. Чем больше усилий приложено, т.е. чем больше объем, тем сильнее результат – рост или падение цены.

После сильного внутридневного движения акции с закрытием около хая дня и на большом объеме, превышающим среднедневной в несколько раз, цена редко разворачивается в обратном направлении.

Начало долгосрочного тренда по Сберу 17.03.2023

Окончание тренда по Группе Позитив 16.10.2023

Рассмотрим, что происходило на рынке вчера 11.02.2025 с позиции VSA и есть ли интересные «акции в игре» для открытия позиций из числа акций индекса Мосбиржи широкого рынка (MOEXBMI), база расчета которого включает 100 акций и выберем 5 акций с наибольшим относительным изменением объема торгов и цены.

Акции с наибольшим относительным изменением объема торгов
Источник: Мосбиржа, данные по итогам торгов 11.02.2025, расчеты автора

Акции с наибольшим относительным изменением цены

Источник: Мосбиржа, данные по итогам торгов 11.02.2025, расчеты автора

Как видно из таблиц, Русгидро является лидером как по росту относительного объема, так и цены и кандидатом на открытие короткой позиции.

ENPG вчера росла второй день подряд на очень больших объемах без видимых причин.


В итоге

Мониторинг относительного объема и изменения цены акций позволит контролировать рынок и не пропустить возникающие возможности. А трейдер избавится от опасений, что он пропустил что-то важное — начало движения уходящего поезда и потом не придется запрыгивать в последний вагон.