Блог им. lin
Продажа колл-опциона на бирже Deribit: пошаговое руководство
Если у вас есть криптовалюта, например, эфир (ETH), и вы хотите продать его по определённой цене в будущем, вы можете использовать колл-опционы для заработка. Разберем, как это работает на примере.
Колл-опцион — это финансовый инструмент, который позволяет продать актив по заранее установленной цене (страйк) до определённой даты (экспирации). Продавая такой опцион, вы получаете премию независимо от того, достигнет ли цена актива страйка или нет.
Ваш актив: у вас есть 1 эфир. Его текущая цена — $2,600.
Цель продажи: вы хотите продать эфир за $3,500.
Действия: вместо того, чтобы просто ждать повышения цены, вы продаёте колл-опцион со страйком $3,500 и экспирацией, например, 25 марта.
Доход: за продажу опциона вы получаете премию в $60. Эти деньги вы получаете сразу.
Если цена эфира не превысит $3,500 к моменту экспирации, вы сохраняете эфир и получаете премию $60. После экспирации вы можете продать новый опцион и повторять процесс.
Если цена эфира, например, станет $3,800:
Вы продаёте эфир по заранее оговоренной цене $3,500.
Разница в $300 (3,800 — 3,500) переходит покупателю опциона.
Вы сохраняете полученную премию $60.
Таким образом, вы фиксируете прибыль и дополнительно зарабатываете на премии.
Если цена эфира на момент экспирации достигнет $20,000:
Вы всё равно продадите эфир по страйку $3,500.
Разница между рыночной ценой ($20,000) и страйком ($3,500) составит $16,500. Эта сумма перейдёт покупателю опциона.
У вас останется часть эфира, равная $3,500/$20,000, то есть 0,175 эфира.
В долларах это составит $3,500 (0,175 эфира × $20,000).
Кроме того, вы уже получили премию $60.
Таким образом, ваш общий результат:
0,175 эфира, что эквивалентно $3,500 по текущей цене.
Премия $60, полученная заранее.
Итого: $3,560 дохода (премия + продажа актива), даже если цена эфира сильно выросла.
Чтобы минимизировать риски, держите достаточный залог на бирже. Например, биржа Deribit требует залог в размере 0,1 эфира на 1 контракт. Если цена эфира резко вырастет, у вас будет достаточно средств для выполнения обязательств по опциону.
Постоянный доход за счёт премий.
Возможность продать актив по заранее установленной цене.
Гибкость в управлении активом: вы можете выкупить опцион до экспирации, если премия снизилась.
Продажа колл-опционов — это простой способ извлечь дополнительный доход из своих криптоактивов. Вы получаете прибыль независимо от рыночной динамики, при этом продолжаете ожидать достижения вашей целевой цены.
Попробуйте эту стратегию на практике и делитесь результатами!
Регистрация на Deribit
ACURADATA, Кажется, автор топика удалил мой комментарий с ответом Вам.
Тогда отправляю его в ЧС.
Плюсанул исключительно ради темы про опционы.
В п.2 Вы неправильно посчитали прибыль.
Также насколько помню премия выплачивается не в долларах, а в тех же эфирах.
И вообще речь идет про "sell covered call"
("продажу покрытого кола"),
которая обычно идёт как часть "wheel strategy"
("стратегия колесо").
Но не учтено, что в долларах убыток будет неограничен если цена эфира пойдет вниз.
Георгий Харитонов, стратегия начинается с того, что "мы являемся счастливым обладателем 1 эфира".
Понятно, что если эфир схлопнется в 10 раз, то мы станем в долларах намного грустнее.
Проданный колл в данном случае просто немного подсластит пилюлю.
на Дерибит опционы инверсные, премию выплатят в ETH. Финрез тоже будет в ETH. На это важно обращать внимание. Этим биржа Deribit отличается от той же ByBit