ТОП-5 рискованных облигаций с доходностью более 35% на срок 5-7 месяцев⁠⁠

20 декабря с вероятностью 99,9% Банк России поднимет ключевую ставку, главный вопрос на сколько пунктов. Исходя из аналитики Сбера снижение ставки не стоит ждать в 2025 году, инфляция увеличивается, следовательно риск дальнейшего повышения очевиден. Поэтому моя стратегия заключается в том, чтобы покупать облигации с адекватным риском на небольшой срок 3-7 месяцев. Почему такой срок? Во-первых, чтобы быть уверенным, что компания сможет выплатить наш долг. Во-вторых, если что-то экономике (в случае разворота рынка) изменится можно будет переложится в другие инструменты. Представляю вам топ-5 облигаций с доходностью 35-44%.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Лизинговая компания ООО «ТЕХНО Лизинг» ведёт работу на рынке финансовых услуг России с 2007 года. Компания тесно работает с государственными учреждениями Российской Федерации. У нее действуют договоры с Министерством промышленности и торговли Российской Федерации и Фондом содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.
Рейтинг: ruВВB- (эксперт РА)
Стоимость облигации: 820 руб. или 91,1%
Доходность купона: 12,50%
Доходность к погашению: 35,31%
Периодичность выплат: ежемесячно
Дата погашения: 31.07.2025

АПРИ – один из лидеров строительного рынка Южного Урала. Миссией компании является комплексная реализация мультиформатных проектов жилой недвижимости на основе применения передовых решений в области проектирования, производства строительных материалов и выполнения строительных работ.
Рейтинг: BBB- (эксперт РА)
Стоимость облигации: 947,8 руб. или 94,7%
Доходность купона: 22,0%
Доходность к погашению: 39,13%
Периодичность выплат: ежеквартально (раз в 3 месяца)
Дата погашения: 19.06.2025

ГК Самолет — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере PropTech и девелопмента. Портфель компании включает 43 проекта, а земельный банк составляет более 28 млн кв. м. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает первое место в Москве по объемам текущего строительства и второе место в России. Компания активно развивает свою онлайн-платформу, фонды коммерческой и арендной недвижимости и другие.
Рейтинг: A+ (АКРА)
Стоимость облигации: 908 руб. или 90,8%
Доходность купона: 13,25%
Доходность к погашению: 43,04%
Периодичность выплат: раз в квартал (4 раза в год)
Дата погашения: 11.07.2025
Мнение: Лично держу данные облигации, вчера был день инвестора, из которых стало понятно, что продажи у Самолета не падают, будут на уровне рекордного 2023 года, в долю вошли два новых крупных инвестора. Компания имеет комфортный уровень долговой нагрузки на уровне 1.3х чистый долг/EBITDA.

МФК Эйрлоанс осуществляет деятельность под брендом Kviku. Kviku предоставляет услуги в сфере онлайн-кредитования в России, Казахстане, Испании, Польше и Филиппинах.
Рейтинг: ruBB (эксперт РА)
Стоимость облигации: 908 руб. или 90,8%
Доходность купона: 13,25%
Доходность к погашению: 43,04%
Периодичность выплат: ежемесячно (12 раз в год)
Дата погашения: 06.05.2025

М.Видео — крупнейшая в России сеть по продаже бытовой техники и электроники, объединяет розничные бренды М.Видео и Эльдорадо. Компания является одним из пионеров онлайн-ритейла в России: первый интернет-магазин М.Видео был открыт в 2001 году, а с 2014 года компания начала внедрение омниканальной бизнес-модели.
Рейтинг: А- (эксперт РА)
Стоимость облигации: 874руб. или 87,5%
Доходность купона: 12,35%
Доходность к погашению: 43,79%
Периодичность выплат: ежеквартально (4 раза в год)
Дата погашения: 22.07.2025
Мнение: Я лично держу этот выпуск- это самая большая позиция среди всех облигаций. У компании проблемы в связи с долгом и охлаждением спроса, но М.видео ищет новые рынки (объявила о запуске услуги по выкупу смартфонов Apple, Samsung, Honor у клиентов), склады забиты техникой и электроникой, а финансовые показатели говорят о том, что этот выпуск они погасить смогут.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!