Осцилляторы (Индикаторы технического анализа финансовых рынков ч.2)

Основы теории

Осцилляторы относятся к опережающим индикаторам технического анализа. В алгоритме их расчета заложен дифференциальный метод, который позволяет выявлять изменения направления движения цены, в отличие от интегрального метода расчета, который используется при построении трендовых индикаторов и позволяет подтвердить текущую тенденцию направления движения котировок. Прогнозирование смены тренда с помощью осцилляторов продуктивно не только при поиске новых трендов и входа в долгосрочную сделку в самом их начале, чтобы постараться забрать максимум прибыли из нее, но и когда трейдер ищет точку закрытия своей сделки в момент изменения текущей тенденции движения котировок.

Индикаторов такого типа на финансовых рынках очень большое количество, оно растет вместе с развитием высоких технологий и созданием различных сервисов для работы на финансовых рынках, которые позволяют их создавать. Но мы рассмотрим сегодня, пожалуй, самые популярные индикаторы среди осцилляторов, которые были созданы еще в прошлом веке.

Moving Average Convergence/divergence (MACD)

Данный индикатор переводится как скользящие средние конвергенция и дивергенция или схождение/расхождение, где пересечение скользящих средних будет давать сигнал для входа в рынок, а конвергенции и дивергенции будут указывать на высокую вероятность разворота действующего тренда или глубокой коррекции на нем, но начну по порядку.

Во-первых, все осцилляторы показывают зону перекупленности и перепроданности цены. Когда показатели индикаторов заходят в эти зоны, они уже указывают на высокую вероятность приближающейся коррекции или разворот тренда. В такие моменты уже можно выставлять ордер для ограничения убытков (stop loss), желательно в прибыльную зону по сделке или зону без убытка (на цену открытия сделки). На индикаторе MACD зона покупок находится выше 0, а зона продаж ниже этого уровня. Чем выше или ниже данной отметки выстраивается гистограмма, тем дальше котировки заходят в эти зоны. Я для наглядности в первые годы торгов на график индикатора добавлял обычные горизонтальные линии на уровни 0,5; 0,1; 1,5 и 2,0, а также такие же уровни в зону перепроданности, но со знаком минус (-0,5), (-0,1), (-1,5) и (-2,0). На примере ниже они будут на индикаторе синего цвета пунктирной линией.

Как видно на примере выше, гистограмма индикатора крайне редко доходит до уровней 2,0 и (-2,0), а развороты и глубокие коррекции чаще всего происходят на графике котировок при достижении уровней 1,0 и 1,50, а также соответственно (-1,0) и (-1,5). При достижении уровней 0,5 и (-0,5) даже коррекции на графиках котировок бывают не часто, чаще котировки просто начинают консолидироваться. Достижение этих уровней гистограммой индикатора еще не дает надежного сигнала на вход в сделку на ожидании коррекции, так как такие сделки слишком рискованны, потому что они против действующего тренда. Однако это дает понимание, что котировки уходят в зону перекупленности или перепроданности, из-за чего в ближайшее время может начаться фиксация прибылей и обратное движение котировок. Чаще всего при достижении гистограммой этих уровней я просто переставляю stop loss в прибыльной зоне поближе к текущим значениям котировок.

Во-вторых, все осцилляторы дают сигналы на немедленный вход в сделку, только графически на всех индикаторах они выглядят немного по-разному, но чаще всего их необходимо использовать при пересечении скользящих средних, как на примере ниже.

На примере выше сигнал для входа в сделки поступает после пересечения линии MACD (синего цвета) сигнальной линии (черного цвета). Сигнал на покупку идет после пересечения индикатором сигнальной линии вверх, а сигнал на продажу поступает после пересечения MACD этой линии вниз. Такие пересечения на примере выше я выделил вертикальными линиями, чтобы можно по графику котировок цены можно было бы отследить, что этот сигнал очень часто приходит с небольшой задержкой, после того как движение в нужную сторону уже началось. Поэтому лучше использовать такие сигналы, когда вход в позицию long индикатор встречает в своей зоне перепроданности, а вход в сделку short — в зоне перекупленности. В таком случае остается более существенный запас для дальнейшего роста или падения котировок, а вход в сделку с небольшим опозданием остается перспективным для заработка. Если через какое-то время после пересечения линий идет обратное пересечение, то лучше сразу закрывать предыдущую сделку, так как сигнал для нее уже исчерпан.

Третий, и самый полезный, на мой взгляд, сигнал, который показывают осцилляторы, — это дивергенции и конвергенции (расхождение и схождение). На сленге трейдеров все эти сигналы называют диверами. Их смысл заключается в том, что в случае с дивергенцией (или расхождением) гистограмма индикатора все еще находится выше уровня 0, то есть в зоне покупок, но относительно недавнего роста эта гистограмма уже снижается. То есть покупки все еще преобладают на рынке и котировки на графике в тот момент еще растут, но их сила или объемы уже снижаются и в скором времени может начаться коррекция или полноценный разворот восходящего тренда.

На примере выше я выделил синей линией на гистограмме индикатора как она, находясь в зоне покупок (выше уровня 0), начала снижаться, а котировки графика все еще продолжали рост. Специально выделил вертикальной линией показания графика цены и индикатора, чтобы анализировать одинаковые отрезки. Расхождением такой сигнал назвали потому, что если продлить эти синие линии вправо, то они будут постоянно расходиться и никогда не пересекутся. Важно запомнить, что при сигнале на расхождение, снижение гистограммы индикатора нужно искать только в зоне покупок (выше 0), а на графике котировок соединяющую линию можно проводить только по верхним точкам свечей. Как видно на примере, после того как вторая вершина гистограммы оказалась ниже первой и начала снижаться, на графике котировок тоже началась существенная коррекция. Еще одно важное уточнение. При соединении двух вершин гистограммы между ними не должно быть момента пересечения гистограммы уровня 0 вниз. Еще один пример дивергенции, но с полным разворотом восходящего тренда вниз на картинке ниже.

На следующем примере показан пример конвергенции, или схождения графиков котировок цены и индикатора. Здесь также важно учитывать, что конвергенцию можно найти на гистограмме индикатора только в зоне продаж и между двумя «горбами» гистограммы не должно быть момента, где гистограмма пересекала бы вверх уровень 0.

Если продлить вправо синие линии, которыми я выделил на примере конвергенцию, то где-то дальше они сойдутся.

На этих двух примерах показана коррекция на действующем тренде после появления сигналов дивергенции и конвергенции. Ниже пример с полным разворотом действующего тренда после их формирования.

Когда появляется дивер или конвер, становится понятно, что скоро начнется как минимум коррекция, но будет ли полный разворот тренда еще неизвестно. Как это понять? Необходимо линию, которой соединяются котировки на графиках, перенести на котировки параллельно вниз или вверх, в зависимости от того конвер это или дивер, как бы выделяя ценовой канал. На примере ниже я нанес их на картинку из примера выше красными линиями.

Выделив этот диапазон движения котировок или ценовой канал, мы видим прямо на графике цены до какой линии/точки стоит ожидать коррекцию. А в случае пробоя этой линии ценового канала и ее ретеста можно уже говорить о полноценном развороте тренда. Котировки должны будут пройти после пробоя ценового канала такое расстояние, которое как минимум равно его высоте (на графике выделено черным цветом)

Настройки индикатора MACD:

Быстрая EMA (FastLenght) – 26

Медленная EMA (SlowLenght) — 12

Применить к ценам Close

SignalLenght — 9

Наряду с MACD наиболее популярными осцилляторами считаются Relative Strength Index (индекс относительной силы или сокращенно RSI) и Stochastik. Они также показывают зоны перекупленности и перепроданности, позволяя определять точки входа в сделку при пересечении «быстрой» и «медленной» скользящих средних, а также обозначают дивергенции и конвергенции. Основная разница в том, что на них нет гистограммы: сам выход скользящих средних выше или ниже уровня 0 уже указывает на вхождение котировок в зону покупок или продаж. Для определения перепроданности и перекупленности можно добавлять уровни прямо на график индикатора. Диверы и конверы необходимо искать уже не по гистограмме, а по скользящим средним индикатора с большим периодом («медленная» EMA), но по тем же самым принципам: диверы соединяем по верхам котировок и на индикаторе, когда он в зоне покупок, а конверы, наоборот, — по низам котировок и на индикаторе, когда он в зоне продаж. Ниже один пример работы с индикатором RSI.

Параметры RSI:

Быстрая EMA – 3 (красная линия на индикаторе на примере выше)

Медленная EMA – 13 (синяя линия на примере выше)

Применить к ценам Close.