Bitcoin – уникальный актив для диверсификации портфеля

Крупнейшая инвестиционная компания в мире по объему активов под управлением BlackRock презентовала Bitcoin в качестве одного из лучших инструментов для диверсификации инвестиционного портфеля.

«Мы считаем, что Bitcoin в силу своей природы (как глобального, децентрализованного, несуверенного актива с фиксированным предложением) обладает уникальными показателями риска и доходности, которые принципиально не коррелируют с традиционными активами».

Речь идет о долгосрочных тенденциях, тогда как первоначальная реакция на внезапные события может быть схожей. В частности, отмечается синхронное снижение S&P500 и Bitcoin 05 августа в ответ на действия ЦБ Японии.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Это объясняется высокой ликвидностью криптовалюты и закономерной реакцией на внешние негативные события. Последующий отскок продемонстрировал, что ведущие факторы вновь взяли вверх. При этом на длительном отрезке времени корреляция Bitcoin с американским фондовым рынком является незначительной.

Источник изображения: blackrock.com

Низкая корреляция с традиционными активами обусловлена децентрализованной природой и технически ограниченной эмиссией в 21 млн монет. Это делает инвестиции в Bitcoin защищенными от кризиса банковской системы, геополитических потрясений, ряда политических и фундаментальных рисков. А также объясняет, почему часть инвесторов рассматривают криптовалюту в качестве актива-убежища.

Источник изображения: blackrock.com

Повышенный интерес проявляет институциональный капитал из-за возросшей неопределенности относительно экономической обстановки в США и ослабления позиции доллара. Проблемы растущего бюджетного дефицита и госдолга создают перенапряжение в экономике, что в конечном итоге отразится на широком спектре традиционных финансовых активов.

Источник изображения: blackrock.com

Bitcoin же, как ранее упоминалось, имеет с ними низкую корреляцию, а его добавление в инвестиционный портфель ведет к улучшению показателей даже с учетом поправки на риск. Годовая доходность Bitcoin превышает 100% на 10-летнем отрезке времени, несмотря на глубокие просадки в периоды кризиса.

Источник изображения: blackrock.com

Он по-прежнему обладает повышенной волатильностью, незрелой экосистемой и множеством пробелов в области регулирования, поскольку находится на ранней стадии развития и принятия. Но все эти риски уникальны и не присущи классу традиционных активов. Благодаря отличительным особенностям умеренное добавление Bitcoin в долгосрочный инвестиционный портфель диверсифицирует риски и повышает общую доходность.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)