❗️ИНДЕКС МОСБИРЖИ 3300

Сейчас мы видим то, про что я часто упоминал и чего сильно опасался.

За 6 торговых сессий индекс Мосбиржи обвалился с 3520 до 3300 пунктов. Это крупнейшее падение с февраля 2023.

Исключительно большое скопление физлиц на рынке всему виной. Точнее, не сами физлица, а завышенные ожидания.

Почему рынок сильно так падает?

Потому что бежим вперед паровоза. Уже в 2023 году рынок начал закладывать наперёд дивиденды компаний.

Или позитивный сценарий, относительно той или иной компании. Чтобы было понятнее: АФК Система. Все ожидали, что АФК Система в этом году проведёт ряд IPO дочерних компаний и за счёт вырученных денег погасит часть долгов.

IPO ещё не провели, оценки дочерних компаний нет, размер cash-in неизвестен, а акция уже сделала +90% с начала года. Просто на завышенных ожиданиях.

Точно также, рынок начал наперёд закладывать понижение ставки. Исключительно на этом мы пробили боковик 3000-3300.

И именно поэтому такая острая реакция на возможное ставки повышение на 1%.

Сегодня утром я писал, что жду небольшое снижение. На что я опирался — крупные игроки (фонды/банки) не продают свои позиции.

И даже сейчас нет крупных продаж со стороны юрлиц. То есть, мы видим банальные панические продажи со стороны физлиц.

Мой план действий.

Я рад, что рынок сейчас обвалился, хоть и не ожидал этого.

Во-первых, на рынок сейчас вернется былая волатильность и ликвидность.

Во-вторых, есть надежда, что широкий сентимент рынка поймет, что нельзя закладывать наперед позитивный исход того или иного события. И хотя бы на время у нас будет фондовый рынок, а не казино.

И так, мои действия:

1️⃣Я жду ложный пробой 3300.
2️⃣ В ближайшие дни я жду сильный отскок рынка в район 3400. Безусловно, падение логичное, но не без фанатизма. Для краха рынка до 3150 нет причин.

Соответственно, сегодня вечером/завтра утром буду набирать 3-4 краткосрочные позиции.

3️⃣На этой неделе начинаю большую закупку среднесрочных позиций. Есть ряд компаний, которые я пометил карандашом ещё 2 месяца назад, но смущала цена и техническая картина. Сейчас цены в самый раз.

По итогу, паниковать не надо. В любом случае, рынок развернется и будет расти. 2-3 месяца и индекс снова обновит годовой максимум.

Но, стоит держать в голове, что именно подобные ситуации идеально иллюстрируют мой главный негатив касательно российского рынка: 80% физлиц — слишком много.