сша

#мнение Александр Орлов: как высокие цены подорвут рынок нефти🧨

🛢В долгосрочном плане для российского рынка цены на нефть определяются прежде всего спросом. На совсем долгий срок этот вопрос упирается в зеленую повестку, а средне долгосрочный прогноз — на два года, пять лет — зависит от, того будет рецессия. Сейчас может сработать китайский карантин, уже несколько потребление уменьшается на несколько миллионов. Другой эффект — он медленнее срабатывает, но срабатывает, это эффект эластичности. В Шанхае корабли вплыть не могут… Этот риск понятный, и он скорее всего скоро устранится. Не это главная проблема.

Статья перевод с сайта zerohedge.com. Небольшой материал о важном показателе — маржинальном долге. Для рынков это опережающий индикатор обычно указывающий на снижение аппетита к риску, и начала так называемого risk-off, что в конечном итоге приводит к кризису. 

Существуют различные  виды кредитного плеча на фондовом рынке, и никто не знает его всего объема. Маржинальный долг является единственным официальным показателем

Маржинальный долг – тип кредитного плеча на фондовом рынке, о котором регулярно сообщается, — сократился еще на 36 миллиардов долларов, или на 4,3%, в марте по сравнению с февралем, и на 12,4% за последние три месяца, до 800 миллиардов долларов, согласно FINRA, которая собирает эти данные от брокеров-членов. Маржинальный долг в настоящее время упал ниже уровня годичной давности, но кредитное плечо по-прежнему огромно, и ему предстоит пройти долгий путь.

После пика в октябре в 936 миллиардов долларов маржинальный долг начал снижаться в ноябре, который также был месяцем, когда Nasdaq начал падать. Маржинальный долг с тех пор сократился на 14,5%. Индекс Nasdaq упал на 17,6%.