нефь

«Палим” простую и понятную инвестидею для широкого круга инвесторов!

В чем идея: у Траснефти отличный денежный поток Транснефти (если бы он выплачивал его полностью, то доходность в дивах была бы 17-20%!) и накопленная денежная “подушка” в размере 42% капитализации. Сейчас компания платит 50% от чистой прибыли, однако вполне возможно что государство как главный акционер может продавить и более высокие дивы, что будет позитивно для акционеров.

Если Транснефть повысит коэффициент с 50% до 75%, то дивдоходность акций составит 18%, и самое главное — такую доходность компания сможет обеспечить как минимум несколько лет.

Ключевой риск: дальнейшее сокращение добычи нефти будет негативно для бизнеса Транснефти.

Потенциал: +24% от текущих (2000 р за акцию)

По динамике акций сейчас видно, что всем глубоко пофигу на Транснефть даже после сплита — отличный вариант, чтобы зайти до тех пор, пока остальной рынок сможет сориентироваться и увидеть потенциал в компании.

Большие надежды наша страна возлагает на восточного соседа. Надежды эти связаны с потреблением дорогой нашему сердцу нефти.

Если зловредная Европа не хочет нашей черной жижи, то кому ее потреблять, как не китайцам? И они, вроде не против.

Но все упирается в производство. Рядовой китаец нефть, все же, не ложкой хлебает, у них палочки в ходу, а потому на объем потребления нефти существенно влияет экономика Китая.

Вернее – ее восстановление, поскольку после ковида Китай пока еще не до конца раскочегарил свои производственные мощности.

Как итог – аналитики всего мира смотрят на то, как китайская промка, аки феникс, восстает из пепла кризиса и прикидывают, сколько же эта бандура сожрет нефти в ближайшее время.

Ну и прикидывают объемы спроса, потребления и вот это вот все.

Однако сейчас прогнозы пока не радуют

Вместо вертикального взлета ключевых показателей, которые предсказывали прогнозисты и прогнозировали предсказатели, имеем на сегодня вяленькое оживление.

Вышедшие данные по Китаю заметно ниже ожиданий

В марте 2023 года экспорт российской нефти вырос до самого высокого уровня с апреля 2020-го, указано в ежемесячном обзоре Международного энергетического агентства (МЭА). К февралю общие отгрузки выросли до 8,1 млн баррелей в сутки, а объемы поставок — до 3,1 млн. Предполагаемые доходы составили $12,7 млрд (падение — на 43% год к году).

Аналитики агентства ожидают, что к концу 2023 года мировой спрос на нефть достигнет рекордных 101,9 млн баррелей в сутки. До 90% роста обеспечит Китай и поддерживаемые им страны, полагают в МЭА. Сокращения ОПЕК+ в тот же период приведут к снижению мировых поставок на 400 тыс. баррелей в сутки — рост добычи странами, не входящими в картель, не компенсирует снижение совокупного показателя.

Подробнее – в материале «Ъ»

⚡️ Экспорт сырой нефти из России, который является ключевым источником доходов российских властей, судя по всему, не столкнулся с серьезными проблемами после исчезновения европейских покупателей, пишет Bloomberg со ссылкой на собственный трекер, который отслеживает движение российской нефти, покидающей экспортные терминалы на океанских танкерах.

Согласно имеющимся в распоряжении агентства данным, после нескольких недель снижения объема отгрузок в первую неделю апреля этот показатель начал увеличиваться и достиг в итоге почти 4 млн баррелей в сутки. Это, по информации Bloomberg, — наиболее высокий уровень еженедельных поставок нефти из России с начала 2022 года. То же самое, продолжает агентство, можно сказать и о доходах от экспортных пошлин на нефть, которые Россия получает от зарубежных поставок.

В целом благодаря более высоким объемам экспорта и увеличению доходов от экспортных пошлин только на морском экспорте нефти с 1 по 7 апреля включительно Россия заработала около $230 млн, подсчитал Bloomberg.

На что уже повлияли санкции❓

Доллар США

В Америке на фоне максимального за последние 39 лет роста инфляции ФРС в среду решила ускорить темпы сокращения стимулов, обозначив планы полностью завершить программу количественного смягчения к марту 2022 года. Кроме того, согласно прогнозам руководителей ФРС, в следующем году они повысят процентные ставки как минимум три раза. При таких раскладах продолжение роста доллара на глобальном мировом финансовом рынке – вопрос самого ближайшего времени.

Ситуация на рынке нефти

Котировки нефти на прошедшей недели опять оказались в минусе, пускай и не большом. Активное распространение нового штамма «омикрон», рост числа случаев заболевания, а также повторные ограничительные меры заставляют трейдеров пересматривать ожидания относительно роста спроса на нефть, что негативно отражается на стоимости углеводородов. Ранее в центре по контролю и профилактике заболеваний (CDC) США предупредили о неизбежном росте числа новых случае коронавируса ввиду появления омикрон-штамма.