Постов с тегом "диверсификация": 313

диверсификация


Инвестиционные мифы: диверсификация

Доброго времени суток, коллеги.

На связи специалист-аналитик рынка ценных бумаг Дмитрий Стецко.

Продолжаю отвечать на вопросы читателей ТГ-канала Zen_Invest. Ответы на первый блок вопросов здесь.

-Ранее Вы упоминали, что составлять диверсифицированный портфель из разных активов нет смысла, но почему у вас такое мнение? Если вы на рынках почти два десятка лет, то наоборот должны следовать этому совету и рекомендовать начинающим инвесторам не складывать все яйца в одну корзину. Поясните, пожалуйста простым языком

Для начала давайте определимся с тем, что будем понимать под диверсификацией в рамках данной статьи. Предлагаю остановиться на такой формулировке:

диверсификация = распределение инвестиций по разным финансовым инструментам

С моей точки зрения про диверсификацию говорят тогда, когда НЕ ЗНАЮТ, куда вложить деньги (свои или клиента). Мол, давайте часть капитала вложим в биткоин и эфириум, часть в голубые фишки, часть в акции греха, разделим еще часть между долларами, евро, рублями, диверсифицируя валютные риски, добавим к этому золото, облигации и вуаля — наш портфель готов!



( Читать дальше )

Доля развитых стран в импорте РФ по итогам 2023 года снизилась с 47% до 17%, а Китая — выросла с 27% до 45% - Ъ

Доля импорта Российской Федерации из Китая значительно выросла, достигнув 45% к концу 2023 года, в то время как доля развитых стран сократилась до 17%. Экономические аналитики отмечают, что такая концентрация импорта из одной страны несет определенные риски для российской экономики.

Более того, переориентация внешней торговли на Китай происходит неравномерно. Рост поставок готовой техники не всегда сопровождается сопоставимым увеличением ввоза комплектующих. Китай не полностью заменил Европейский союз в поставках техники и комплектующих.

Согласно данным «Евростата» и Главного таможенного управления Китая, совокупный импорт РФ практически вернулся к докризисным уровням, за счет роста ввоза из Китая на 53% и прочих «нейтральных» стран на 31%. Однако, трехкратное сокращение прямых потоков импорта из «недружественных» стран (минус 66%) также повлияло на этот показатель.

Эксперты обращают внимание на то, что такой уровень концентрации импорта из Китая несет определенные риски. В случае возникновения торгового спора с Китаем, страна может оказаться в уязвимом положении, так как Китай будет обладать сильной переговорной позицией.



( Читать дальше )

Рынок волнуется раз: как защитить свой портфель от негативных событий

В мире постоянно происходит большое количество событий, которые влияют на рынок. Чтобы обезопасить себя от их последствий, инвестор может сформировать портфель, устойчивый к возможным рискам. Рассказываем, что для этого нужно делать.

Диверсифицируйте

Простое правило, известное каждому инвестору: не стоит складывать все яйца в одну корзину. Иными словами, вкладывать все свои средства в один актив — плохое решение. Важно, чтобы они были распределены между разными инструментами.

Например, если человек вложил свои деньги в акции, а затем рынок резко начал снижаться, то для инвестора это может стать большим стрессом. Но если в подобной ситуации средства находятся и в акциях, и в облигациях — это более успешная история, поскольку общий результат будет гораздо устойчивее.

Важно следить за ситуацией на рынке и, в случае чего, оперативно реагировать. Допустим, если начались распродажи, можно сократить позиции в более рискованных активах, отдав предпочтение защитным.

Балансируйте активы

Помимо того, что портфель должен состоять из разных инструментов, также очень важно ориентироваться на соотношение его доходности и инфляции. Ведь если доходность ниже, то инфляция будет постепенно обесценивать ваш капитал.

( Читать дальше )

У меня 8 брокерских счетов у 6 брокеров. Как так вышло?

💼Да, мой портфель за несколько лет активного инвестирования в фондовый рынок к настоящему моменту получился очень диверсифицированным – не только по инструментам, но и по брокерам.

Всего у меня открыто 8 действующих брокерских счетов у шести разных брокеров. Сегодня расскажу у каких именно, и почему так вышло.

Подписывайтесь на мой телеграм – там все самые свежие истории, обзоры и инвест-юмор.
  У меня 8 брокерских счетов у 6 брокеров. Как так вышло? 

С 2008 года я хранил деньги на банковских вкладах, инвестировал в недорогие объекты недвижимости, торговал на Форексе, влезал в разнообразные интернет-пирамиды и искал другие способы вложения средств. Получилось так, что на биржу я пришёл лишь спустя 10 лет активной работы со своими финансами. Свой самый первый «пробный» брокерский счет я открыл в банке ВТБ в 2018 году, обладая на тот момент лишь какими-то отрывочными теоретическими знаниями о фондовом рынке. Я рассказывал, что серьезно заинтересовался этим видом инвестиций в 2016, но тогда дальше чтения книг и поиска информации в интернете дело не пошло:



( Читать дальше )

Знайте свою зону риска и оставайтесь гибкими! Research Affiliates.

Перевод статьи от Research Affiliates.

Больше переводов в телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance


Ключевые моменты
  • Несмотря на то что диверсифицированные классы активов в последнее десятилетие показывали низкие результаты по сравнению с основными активами, а в 2022 году, когда основные активы показали низкие результаты, от них не стоит отказываться.
  • Распределение активов по диверсифицированным активам — это простой и эффективный способ управления макроэкономическими рисками. Понимание этих рисков определяет зону поражения и объясняет последние результаты.
  • Включение простого портфеля из трех активов — TIPS, REITS и сырьевых товаров — в основной портфель 60/40 — эффективный способ управления основными макрорисками и снижения чрезмерной волатильности акций в отдельном основном портфеле.


В 2023 году инвесторы вновь получили великолепные доходы от своих портфелей акций и облигаций. Глобальные акции, представленные индексом MSCI All Country World Index (ACWI), принесли доходность 22,8%, а глобальные облигации (Bloomberg Global Aggregate Index) также закончили год в плюсе, получив доходность 5,7%.



( Читать дальше )

Размышления о диверсификации

🛡 О моей диверсификации 

 Отслеживаю динамику акций компаний в моем портфеле через Trading View, не первый раз вижу такую интересную картину, что активы, в которых у меня вложено больше средств (чем выше актив в списке, тем больше позиция), чувствуют себя лучше других. На скрине статистика за вчера. 

 Размышления о диверсификации
С одной стороны, хочу себя похвалить, выбрал хорошие активы. При этом, с другой стороны, задумываюсь, стоит ли в целом иметь в портфеле 12+ компаний, или достаточно выбрать 5-7 лучших идей, которые по моему прогнозу принесут бОльшую доходность. Ответа для себя пока не нашел, потому что в январе, например, портфель себя чувствовал лучше рынка в том числе благодаря небольшим позициям — Северстали, ММК, Совкомбанку. 

 ❓ А как вы относитесь к диверсификации? Сколько компаний у вас в портфеле? 

 P.S. Вы можете увидеть, что позиция в Ленте теперь 6-я по объему в моем портфеле, увеличил ее до 8% от общего размера портфеля. Хорошо получилось, только закончил формировать и начали расти. 



( Читать дальше )

Австрия рассматривает расторжение договора с Газпромом из-за увеличения зависимости от российского газа - Ведомости

Министр энергетики Австрии Леонора Гевесслер объявила о намерении страны рассмотреть возможность расторжения действующего до 2040 года договора с нефтегазовым гигантом OMV, который обеспечивает поставки газа из России. По словам Гевесслер, доля российского газа в австрийском импорте выросла с 76% в ноябре 2023 года до рекордных 98% в декабре. Она выразила обеспокоенность медленным темпом диверсификации поставок газа и назначила аналитическому центру Wifo подготовить исследование о последствиях расторжения контракта и рисках сохранения зависимости от российского топлива.

Представители OMV отметили, что российский газ, который поставляется в Австрию, не подпадает под санкции Евросоюза и импортируется из нескольких источников через трубопроводы или в виде сжиженного природного газа. Однако Гевесслер подчеркнула необходимость подготовки к выходу из долгосрочных контрактов с «Газпромом».

Ранее австрийское министерство энергетики высказывало намерение обязать компании, продавающие газ в стране, сокращать долю российского газа в поставках. Несмотря на это, решение о расторжении контракта требует поддержки двух третей голосов в парламенте.



( Читать дальше )

Sci-Fi EV. Будущее электромобилей

Sci-Fi EV. Будущее электромобилей

Вот некоторые впечатляющие цифры и факты про электромобили, Electric Vehicles (EV).

Основные характеристики электромобилей:

  • Гораздо проще в сборке

  • В два раза ниже различных компонентов (примерно 10 тыс против 20)

  • Под капотом остается много свободного места для вычислительных мощностей — будь то для майнинга биткойна или беспилотного вождения

  • Подъем стекла, включение печки, сигнализации, зажигания, фар и прочего управляется не отдельными элементами, а централизовано

  • Операционная система не стареет, а постоянно обновляется через интернет

  • Треть себестоимости EV приходится на батарею

  • Начали делать экспериментальные дороги, которые без проводов заряжают электромобиль также как заряжается ваш телефон без проводов. Это позволит уменьшить аккумулятор, освободить место, снизить вес и удешевить EV

Все это делает EV похожим на смартфон, а не на авто, что позволило Китаю очень быстро вырваться в лидеры. А теперь немного про Китай, который неожиданно начал доминировать в автопроме, к чему Запад был не готов:



( Читать дальше )

НПЗ ЛУКОЙЛа в Болгарии снижает закупки Urals из-за санкций и диверсифицирует источники сырья - Ведомости

Нефтеперерабатывающий завод «ЛУКОЙЛ нефтохим Бургас» в Болгарии в январе 2024 года столкнулся с ограничением поставок российской нефти Urals, не получив ни одной партии, в связи с санкциями. Объем поставок в январе составил всего 70 000 барр./сутки при общей мощности завода в 196 000 барр./сутки. Аналитики отмечают, что «ЛУКОЙЛ» активно диверсифицирует источники сырья, делая упор на поставки из Ирака, включая месторождение «Западная Курна – 2», где компания имеет значительное участие.

Причины и следствия: Санкции и ограничения на поставки российской нефти стимулировали «ЛУКОЙЛ» к поиску альтернативных источников сырья. В январе поставки из Ирака составили 47 000 барр./сутки, демонстрируя стратегию компании по диверсификации. Однако, аналитики указывают на нюансы логистики, представляющие дополнительные издержки для компании.

Планы и перспективы: «ЛУКОЙЛ» продолжает пересматривать свою стратегию в отношении болгарских активов. Вместе с тем, компания рассматривает различные опции, включая продажу бизнеса. Важным шагом в этом контексте становится увеличение доли альтернативных источников сырья, что также может поддержать устойчивость завода в условиях перемен.



( Читать дальше )

Диверсификация может снизить доходность на 40%.

Исследования одного известного хедж фонда показали, что диверсификация рисков, оказывает значительное влияние на доходность и может снизить ее на 40%. 

С одной стороны сторонники диверсификации считают что она может спасти их от погружения под воду, с другой стороны таким методом из высокодоходной системы получается посредственная торговая система. 

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн