Облигации

👀Почему все так неоднозначно c инфляцией и ключевой ставкой

По данным Росстата инфляция в РФ за последнюю неделю (с 16 по 22 апреля) снизилась до 0,08% (0,12% — с 9 по 15 апреля, 0,16% — со 2 по 8 апреля, 0,1% — с 26 марта по 1 апреля).

✔️Несмотря на некоторое замедление недельной инфляции, годовая инфляция в РФ на 22 апреля осталась на уровне прошлой недели и составила 7,82% (7,72% на конец марта, 7,69% в феврале). НО! Данные значения отражают номинальный рост, а вот текущая инфляция, очищенная от сезонных факторов, значительно замедляется (4,5% в марте после 6,3% в феврале и январе), однако все равно остается высокой и не отражает устойчивое замедление роста цен. Без этого фактора цикла снижения ставок в скором ожидать НЕ стоит. Сам регулятор говорил об этом.

Согласно недавним прогнозам ВТБ, продолжает наблюдаться рост выдач розничных кредитов в России.

Общерыночные выдачи розничных кредитов в России в апреле 2024 года без учета POS-кредитования превысят 1,4 трлн рублей, что на 10,7% выше аналогичного месяца прошлого года

Девелопер АПРИ может летом разместить на фондовой бирже небольшой пакет акций, сообщил Интерфаксу заместитель генерального директора по коммуникациям компании Олег Гришанков. «АПРИ рассматривает возможность выхода на IPO летом 2024 г., мы планируем разместить небольшой пакет акций. — отметил Гришанков. — Идея IPO не в том, чтобы привлечь деньги на реализацию новых проектов. Мы хотим предложить рынку новую идею комплексный девелопмент в регионах». Сейчас на фондовом рынке представлены только столичные компании, но спрос на качественные девелоперские проекты, по мнению Олега Гришанкова, в регионах сопоставим со столицами.

Компания, которая сейчас является непубличным акционерным обществом, присутствует на рынке облигаций.

Группа компаний АПРИ с 2014 г. занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, где является лидером отрасли по объему возводимого жилья, доля рынка в 2023 г.

24 апреля 2024 года в новом кампусе НИУ ВШЭ, в историческом особняке «Дом Дурасова» прошел круглый стол на тему «Российский облигационный рынок 2024: проблемы и перспективы».

Целью круглого стола являлось обсуждение актуальных проблем российского облигационного рынка. Доклады и дискуссии получились крайне продуктивными и полезными для самой широкой аудитории. Выступления содержат массу интересных статистических данных и экспертных оценок сегментов рынка.

Член Совета АВО, Алексей Пономарев вновь подчеркнул в своем выступлении проблемы связанные с ИИС-3, а именно с дестимулирующими инвесторов практиками, лишающими возможности получения выплат купонов и дивидендов на банковский счет.

Рекомендуем к 📹 внимательному просмотру!


bondholders

ROE (Return On Equity) – это показатель, который помогает оценить эффективность использования капитала компанией. Он показывает, какую прибыль компания генерирует на каждый рубль собственного капитала. Чем выше ROE, тем эффективнее компания использует собственные ресурсы для генерации прибыли.

Инвесторы обращают внимание на ROE, чтобы понять, насколько успешно управляется компания и какой потенциал у нее есть для роста.

Так, ROE группы IDF Eurasia по итогам 2023 года составил 54%. Это означает, что на каждые 100 рублей собственного капитала группа заработала 54 рубля.

Рентабельность других финансовых компаний по итогам 2023г.:

ROE Тинькофф групп ($TCSG) — 33,5%
ROE Сбербанк ($SBER) — 25,3%
ROE Кармани ($CARM) 16,5% за 9М2023г.
ROE Займер ($ZAYM) 2023г. 52%
ROE МТС Банк от ($MTSS) — 19%.

#слово_дня

Облачная инфраструктура стала новой точкой роста российского IT-сектора, пишет Коммерсант. Бизнес стремится повышать эффективность, а размещение у провайдера на практике выходит дешевле, безопаснее и быстрее, чем собственными силами. Из-за этого в последние несколько лет рынок аутсорсинга IT-инфраструктуры демонстрирует значительный рост. 

По оценке iKS-Consulting, российский рынок облачных сервисов в прошлом году увеличился на 34%, до 121 миллиарда ₽, и в ближайшие годы может вырасти более чем в два раза.

Что усиливало рост в последние годы?

🔹 2020-2021 — потребность в решениях для удаленной работы во время коронавирусных локдаунов

🔹 2022 — переход клиентов от зарубежных провайдеров и импортозамещение

За счет чего рост продолжится? 

➡️ Крупный бизнес успел опробовать решения облачных провайдеров и начал передавать им на аутсорсинг и другие, более критичные части IT-инфраструктуры.

➡️ Скорость, экономичность и удобство положительно влияют на показатели бизнеса. Компаниям важно внедрять новые IT-решения быстро, с минимальными усилиями и максимальным уровнем надежности. На самостоятельное внедрение у клиента может уйти больше года, а облачные провайдеры могут сократить этот срок до нескольких недель.

Уже завтра, 26 апреля 2024 года, Председатель Совета директоров АО «КИФА» Сунь Тяньшу и заместитель Председателя Совета директоров Кайл Шостак – в гостях у CBonds. Во время эфира спикеры поделятся, каким был для компании 2023 год и расскажут о перспективах развития бизнеса.

Эфир начнется в 11-00. Не пропустите!

Регистрация

Мои «воображаемые друзья из дома Фостер» спрашивают, как я выбираю облигации для своего портфеля?

Я делаю следующий набор действий, возможно в комментариях подкинут какие-то полезные инструменты, о которых сам не знаю.

1) Первичный отбор

Захожу в скринер на smartlab (ОФЗ и Корпоративные) и Bondcalc.

У смартлаба удобный визуальный график по ключевым фильтрам, базовая информация представлена компактно. Из минусов — неудобно переключаться между вкладки облигаций разных типов, нет данных об объёме сделок, чуть позднее к этому вернусь.

У Bondcalc обратная история, порой лишние колонки раздражают и хотелось бы иметь возможность их убрать по своему усмотрению, отсутствует фильтр по рейтингу, зато есть информация по сделкам. Также можно сравнить на одном экране разные типы облигаций, корректно показывает оферту с уточнением её типа. Есть возможность сохранить/загрузить свои результаты через файл.

2) Расчёт доходности

Брокерские приложение любят указывать эффективную доходность к погашению, причём не пишут об этом впрямую. Эффективная доходность к погашению подразумевает реинвестицию купонов в эту же облигацию, в реальности невозможно её достичь, потому что: