Делимобиль объявил операционные результаты за I квартал 2024 года.

Главное

• Автопарк Делимобиля достиг 26,9 тыс. машин и остаётся крупнейшим в российском каршеринге.


( Читать дальше )

Henderson опубликовал операционные результаты за 1-й квартал 2024

Выручка Группы выросла на 35,1% г/г до 4,5 млрд рублей. LfL-продажи увеличились на 23,9% г/г при росте LfL-трафика на 2,3% г/г. Торговые площади выросли на 19,5% г/г до 49,3 тыс. кв. м. Группа продала за квартал 1,4 млн изделий (+17,5% г/г). Продажи в интернет-магазинах Henderson выросли на 45,6% г/г до 73,1 млн рублей, а продажи через маркетплейсы подскочили на 59,7% г/г до 354,8 млн рублей. Доля онлайн-продаж (включая выкуп с доставкой в магазины) составила 20,4% против 18,1% в 1-м квартале 2023.

Henderson опубликовал, на наш взгляд, хорошие результаты за 1-й квартал 2024, которые были ожидаемы — Группа уже раскрывала показатели за январь и февраль. Отметим, что объемы продаж остались высокими в марте (+36%) — на уровне февраля, что предполагает вероятность сохранения сильной динамики во втором квартале. Мы подтверждаем позитивный взгляд на Henderson и целевую цену 890 рублей за акцию. Ранее компания объявила дивиденд в размере 30 рублей на акцию (доходность 4,2%), дата закрытия реестра намечена на 3 июня — это может поддержать акции в ближайшей перспективе.

Атон

Русгидро опубликовала операционные результаты за 1К24. Производство электроэнергии выросло в Сибири (+17%) и на ВолжскоКамском каскаде (+5.8%).

Выработка выросла на 6.2% г/г, что при прочих равных может означать в целом хороший 1К24 по водности и, скорее всего, по финансовым результатам. Однако с учетом отрицательного денежного потока компании у нас негативный взгляд на бумагу.

Анализ: Позитивные результаты. В целом компания показала увеличение производства за 1К24, но особенно серьезный рост произошел в Сибири, где водность повысилась до среднемноголетних значений после маловодного прошлого года.

• Результаты по РСБУ (материнской компании) будут опубликованы 27 апреля, а 29 мая выйдет отчетность по МСФО. Будем следить за инвестициями, свободным денежным потоком и размером долга на балансе.

Пока же основная интрига — дивиденды за 2023 г. Выплаты должны быть рекомендованы советом директоров и далее утверждены в июне на годовом собрании акционеров. Выплата половины чистой прибыли может дать двухзначную доходность по Русгидро, что может быть краткосрочным катализатором для бумаги.

Булгаков Дмитрий

( Читать дальше )

ТГК-1 в январе-марте 2024 года произвела 9,7 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 7% больше, чем за аналогичный период 2023 года, говорится в сообщении компании.

Выработка электроэнергии на тепловых электростанциях выросла на 4,9%, что обусловлено высоким уровнем спроса на электроэнергию в Северо-Западном регионе.

Операционные результаты компании неплохие, но с точки зрения инвестиционной идеи мы здесь особого потенциала не видим. Во-первых, компания не раскрыла результаты деятельности по МСФО за 12 месяцев 2023 и 2022 гг., во-вторых, в ее капитале присутствует иностранный акционер Fortum (30%), что ограничивает выплату дивидендов, их перестали платить с 2022 г.

«Промсвязьбанк»

Русгидро — операционные результаты за 1-й квартал 2024

В 1-м квартале 2024 года «РусГидро» увеличила производство электроэнергии на 7,2% по сравнению с прошлым годом до 35,8 млрд кВтч. Выработка ГЭС (включая Богучанскую ГЭС) увеличилась на 7,9% до 26,1 млрд кВтч. Рост был обусловлен увеличением притока воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада, а также Сибири и Дальнего Востока. ТЭС Дальнего Востока увеличили выработку электроэнергии на 5,3%, до 9,5 млрд кВтч. По прогнозу Гидрометцентра России, во 2-м квартале 2024 года в большинстве водохранилищ Волжско-Камского каскада и Сибири приток воды ожидается близким к норме, при этом приток воды на Северном Кавказе, где расположена Чиркейская ГЭС, прогнозируется на 30% выше нормы, отмечает «РусГидро».

РусГидро» представила высокие операционные результаты, и, похоже, в ближайшие кварталы эта тенденция сохранится на фоне высоких притоков воды в различных регионах. Новость позитивна для динамики акций с точки зрения восприятия, но не может считаться важным фактором.

Атон

Транспортная группа FESCO представила операционные и финансовые результаты за 2023 год.

Ключевые показатели

Объемы международных морских перевозок, интермодальных перевозок, каботажных перевозок и железнодорожных контейнерных перевозок выросли на 23, 23, 24 и 17%, составив 419 тыс. TEU, 625 тыс. TEU, 105 тыс. TEU и 753 тыс. TEU соответственно.


( Читать дальше )

Русагро представила операционные результаты за I квартал 2024

Выручка по итогам I квартала 2024 года выросла на 45% год к году, до 71,7 млрд руб., за счёт высоких объёмов продаж в масложировом и сахарном сегментах, а также за счёт консолидации НМЖК.


( Читать дальше )

Европлан представил хорошие операционные результаты за 1-й квартал 2024

Объем нового бизнеса вырос в годовом сравнении на 35% до 56,1 млрд рублей, в том числе зафиксирован рост на 46% в сегменте лизинга легкового транспорта и на 39% в сегменте корпоративного транспорта. В 1-м квартале 2024 года «Европлан» заключил более 13 тыс. новых договоров лизинга (+34% по сравнению с прошлогодним показателем).

«Европлан» представил первые операционные результаты после выхода на биржу в марте этого года. Показатели за 1-й квартал 2024 сильные, темпы роста соответствуют нашим ожиданиям на 2024 год. По нашим расчетам, бумага торгуется на уровне 6,4x по мультипликатору P/E 2024П — мы считаем данную оценку относительно невысокой, учитывая высокие темпы роста бизнеса и хорошее позиционирование на рынке. Финансовые результаты за 1-й квартал 2024 по МСФО, которые «Европлан», как ожидается, опубликует 24 мая, могут стать катализатором роста акций.

Атон

Лизинговая компания Европлан представила операционные результаты за первый квартал 2024 года, показав фронтальный рост по объему бизнеса и количеству сделок.

Ключевые показатели

— Объем нового бизнеса составил 56,1 млрд рублей с НДС, продемонстрировав положительный рост на 35% год к году. Сегмент легкового автотранспорта вырос на 46%, а коммерческого транспорта — на 39%.

— Количество заключенных лизинговых сделок выросло на 34%, до 13,3 тыс. Общее число сделок компании составило 617 тыс.

— Число клиентов достигло 149 тыс.

— За первый квартал 2024 года компания заключила 59 соглашений с импортерами, производителями и поставщиками легковых автомобилей, коммерческих автомобилей и различной спецтехники. Такого вида партнерства позволяют компании договариваться о скидках для своих клиентов и предлагать оптимальные условия покупки в лизинг.

После мартовского IPO Европлан представил хорошие операционные результаты деятельности за первый квартал 2024 года. Рост стоимости автомобилей, старение автопарка и функционирование экономики в рамках высоких процентных ставок стимулируют компании чаще прибегать к использованию инструментов лизинга с целью поддержания производственно-финансовой деятельности.

( Читать дальше )

ФосАгро вчера раскрыл производственные результаты за 1К24.

В 1К24 компания нарастила производство агрохимической продукции до рекордных 3 млн тонн (+6,9% г/г), увеличив производство фосфорных удобрений до 2,3 млн тонн (+9,2% г/г). При этом выпуск фосфорных и серных кислот в 1К24 вырос соответственно на 5,4% г/г и 4,7% г/г, а производство всех видов сырья – на 3,6% г/г. Совокупный объем реализации удобрений по итогам 1К24 увеличился с 2,7 млн тонн в 1К23 до 3,0 млн тонн в 1К24. Такой рост – более чем на 11% г/г – обусловлен ростом производственных показателей, в том числе за счет ввода в эксплуатацию новых мощностей в Волхове.

Менеджмент отметил, что продолжает реализацию стратегии, нацеленной на планомерное расширение и модернизацию производства. В 2024 году ФосАгро планирует направить на инвестиции 73 млрд руб. (+14% г/г). В частности, продолжается развитие производства в Балакове, где в рамках третьего этапа стратегии строится комплекс с гибкой схемой выпуска удобрений МАФ/ДАФ/NPS/NPK. Ожидается, что реализация данного проекта позволит увеличить производительность Балаковского комплекса на 28%. Компания планирует создать мощности по производству 0,5 млн тонн ДАФ и 1 млн тонн NPK-удобрений. Компания также начала строительство нового рудника для разработки месторождения «Плато Расвумчорр».

( Читать дальше )