Цены нефти за прошедший день немного подросли, частично компенсировав сильное снижение вторника. Подрастанию цены немного способствовали сообщения американского института нефти о новом снижении запасов в США. По оценкам API на 18.01 запасы упали на очередные 5,12 мб. Это существенно больше, чем предсказывали (3,6 мб) опрошенные аналитики. Но главные новости по запасам и добыче рынок ждет сегодня от EIA. Пока длительный период снижения запасов способствовал росту цены нефти.

Но снижение запасов не бесконечно. Обычно в зимние месяцы в США наблюдался как раз рост запасов в силу сезонного снижения потребления. (В этом смысле происходившее до сих пор снижение запасов в США становится все более интригующим). Но и в этом году не за горами переход к росту запасов и их динамика будет давить на цены нефти.  

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 5 января 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 4,948 мб (до 419,515 с 424,463 мб неделей ранее). С начала текущего года запасы продолжили начатое в 2017 году сползание вниз. На текущий момент запасы ниже, чем в начале 2017 года на 63,6 мб.

Напомним, что накануне вышедшие данные Американского института нефти сообщили  о новом сильном снижении (-11,19мб) запасов нефти в США. По другим позициям данные API не столь выразительны. (Gasoline: +4,338 мб, Distillate: +4.685мб, запасы в Кушинге: -2,516мб). Проведенный агентством Bloomberg традиционный опрос экспертов по динамике запасов не предвещал столь резких изменений запасов. Согласно усреднению прогнозов в США за неделю до 5 января запасы сырой нефти снизились на 3,75мб до 420,7 мб; запасы бензина: +3,25 мб до 236.4 мб; запасы дистиллятов: +2,25 мб до 141,1 мб. Запасы сырой нефти в Кушинге согласно собственному прогнозу Bloomberg снизились на 1,5 мб. 

Выпущенный недавно месячный обзор (https://www.eia.gov/totalenergy/data/monthly/pdf/mer.pdf) министерства энергетики на этот раз подвел итоги 2016 года. Интересно ознакомиться с итоговыми цифрами и посмотреть на некоторые графики.

За счет снижения производства нефти и угля США впервые с кризисного 2009 года показали годовое снижение производства первичной энергии (c 88,023 до 84,127 квдрл. BTU или -7%).

Примечание: на графиках и в тексте используется Британская термическая единица BTU. Напомним, что при сжигании 1 тонны нефтяного эквивалента выделяется 39,7 млн. BTU

Снижение производства энергии в США сопровождалось ростом импорта (и одновременно встречного экспорта энергии). В результате снижения производства первичной энергии, динамика постепенного снижения импорта энергии в США в 2016 году была прервана, и страна в 2016 году увеличила импорт первичной энергии.

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 11 ноября 2016 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 5,274 млн. баррелей (до 490,284 c 485,01 млн. баррелей неделей ранее). 

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю подросли на 0,7 млн. баррелей (до 221,7 с 221,0 млн. баррелей неделей ранее). Нетто импорт нефти и нефтепродуктов за неделю вырос на 1,326 mb/d (до 5,668 с 4,342 mb/d в предыдущую неделю). Импорт нефти за неделю подрос на 0,91 mb/d.  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 7,1 млн. баррелей. (до 2035,9 с 2028,9 млн. бар. неделей ранее – вновь посылают улыбку чудеса округления). По суммарным запасам вернулись на уровни двухнедельной давности.

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 7 октября 2016 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,9 млн. баррелей (до 474,0 с 469,1) млн. баррелей неделей ранее). Подрастание запасов оказалось большим, чем это оценивали в API Снижение запасов на этот раз оказалось меньшим, чем предсказывали в API. Напомним, что согласно вышедшим накануне оценкам Американского института нефти (API) запасы нефти за неделю завершившуюся 7 октября выросли на 2,7 миллиона баррелей. (По прогнозам аналитиков они выросли на 0,65 миллиона баррелей). 

Самым занимательным обстоятельством стал пересмотр (-30,64 млн. баррелей) значения запасов за предыдущую неделю в сторону понижения (с 499,74 до 469,1). Если тупо поставить новую точку на график прежних данных, то он будет выглядеть весьма занятно. Столь неожиданные данные выбивают из колеи. 

В ожидании свежих данных от EIA, полезно посмотреть на обновленные вчера данные из сентябрьского обзора ОПЕК. Несмотря на трудности многих экономик, мировой спрос на нефть продолжает ежегодно подрастать чуть более процента в год. (в 2016 ожидается еще +1,24 mb/d).

В 2017 году ожидается небольшое замедление темпов роста спроса. Но все равно, это будут еще плюс дополнительные 1,15 mb/d.

Энергетическое информационное агентство EIA (подразделение Министерства энергетики США) выпустило майский обзор (http://www.eia.gov/forecasts/steo/pdf/steo_full.pdf). В EIA прогнозируют рост потребления жидких углеводородов в мире в 2016 году на уровне 1,43 mb/d (до 95,24 mb/d), а в 2017 на 1,54 mb/d (до 96,78 mb/d). В основном рост потребления вновь будет обусловлен опережающим ростом спроса в странах Юго-Восточной Азии. Рост предложения будет идти не такими активными темпами в результате избыточное предложение будет постепенно снижаться и постепенно сойдет на нет. 


В таких условиях прогнозировать новое агрессивное снижение цен уже трудно. Хотя при желании это сделать тоже можно поскольку, например, оценки будущих цен по фьючерсным контрактам дают ценам все увеличивающийся в будущее разбег. 

Цены энергоносителей за понедельник понесли новые потери. По нефти дневное снижение цен составляло 5-6 процентов. И за бочку к концу дня давали лишь чуть более 31 долларов. Основным фактором давления на цены остаются усиленные провалом фондового рынка опасения по поводу дальнейшего замедления темпов роста экономики Китая, а также поступления иранской нефти на мировые рынки. Утром во вторник снижение цен продолжилось, и уровень 31 доллар за баррель оказался пройденным вниз. После столь драматичного снижения даже возможности цен по достижению даже 20 долларов за баррель теперь кажутся уже не столь фантастичными.

В понедельник вышел январский обзор Министерства энергетики США по бурению и добыче.  EIA прогнозирует, что в феврале на 5 из 7 крупнейших месторождений сланцевой нефти добыча будет снижаться по сравнению с январем а общее снижение на 7 месторождениях достигнет 116 тыс. баррелей в сутки.

За прошедший день сильных изменений цен нефти и нефтепродуктов не было. Цены на газ «трепыхаются» вблизи минимальных отметок и за прошедший день снизились на 3%. Цены нефти продолжили сползание вниз, но гораздо более скромными темпами. Но и там за неделю накопилось уже 4,9% снижения по нефти WTI  и 3,3% снижения по нефти Brent. США потрясают участившиеся аварии на ж/д транспорте при перевозке нефти и нефтепродуктов. (С начала сланцевого бума железная дорога испытывает большие трудности с перевозками). Причины участившихся аварий нужно искать как в сложности составов добываемых продуктов, но так же в недофинансировании инфраструктуры и недостаточности затрат на обеспечение мероприятий по обеспечению безопасности. 

Наиболее интересной новостью прошедшего дня стал выход очередного месячного отчета от EIA. Оперативное прогнозирование Министерства энергетики обещает в декабре снижение объемов добычи сланцевой нефти еще на 118 тыс. баррелей в сутки. Напомним, что по факту в последние пару недель в США  наблюдался рост добычи на 64 тыс. баррелей в сутки и оптимисты заговорили о способностях технологий добычи приспособиться к новым ценам и начать увеличивать добычу даже при сегодняшних низких ценах.