Когда смотришь в отчетность ФСК Россети, то цена акции по отчетности уже 90к. .. 
на ММВБ же она всего навсего 11,7к.  на текущий момент. 
 мы имеем абсурдную рыночную стоимость ниже дна = НОМИНАЛУ.
номинальная стоимость акций ФСК Россети = 50к. 
все что ниже НОМИНАЛА = убыточные АО на грани банкротства!
ФСК Россети — банкрот? нет.  с прибылью работает.
а цена тех 2-3% акций, которые торгуются по данной цене кричит о том что компания изжила себя по самое нехочу в убытках и долгах. но это далеко не так.
Ежегодно в копилочку КАПИТАЛА ПАО ФСК Россети складывается нераспределенная прибыль. Кому то ездят по ушам что вся прибыль уходит в ИП. но опять же это не так. Прибыль никуда не уходит она + в мощности. мощности + на баланс. а в ИП уходят денежные средства оборотные.
вот и думайте как долго будут выкупать % торгуемый в рынке долгосрочники или хитрожопый стратег.
и на торгах сейчас участвует далеко не весь обозначенный рыночный фрифлот. большая его часть давно разошлась по долгосрочным пакетам.

( Читать дальше )

Посчитал текущую реальную капитализацию только активов,
которые торгуются непосредственно на ММВБ и входят в ФСК Россети.

саму ФСК ЕЭС 100% поглощенную в расчет не берем,
но до поглощения ее капитализация (в 2020г = 285 млрд.р) была сопоставима с текущей рыночной ценой всего Холдинга а сейчас получается оценивается =0

Доли дочерних региональных компаний, торгуемые в рынке:
Россети Ленэнерго = 250,6 млр у фск 67.48% (169,1 млрд.р – доля ФСК Россети)
Россети Кубань = 149 млр у фск 99% (147,5 млрд.р – ФСК Россети)
МОЭСК = 69,4 млр у фск 50.90% ( 35,32 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СК = 54,8 млр у фск 98.76% ( 54,12 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Сибирь = 73 млр у фск 57.84% ( 42,22 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Урала = 38,4 млр у фск 51.52% ( 19,78 млрд.р – ФСК Россети)
Россети ЦП = 39,3 млр у фск 50.40% ( 19,8 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Центр = 26,1 млр у фск 50.20% ( 13,1 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Волга = 12,9 млр у фск 67.97% ( 8,76 млрд.р –ФСК Россети)

( Читать дальше )

Многие не совсем понимают из чего получается стоимость и как вывести справедливую цену...
и часть аналитиков оценивает например одни компании дорого, другие дешево… у каждого свои аргументы, иногда и без аргументов, чтоб народ создавал какие то движения и брокер стриг с них свой %.
К примеру могут оценить одну справедливо стоящую в рынке компанию выше показателей, а ту у которой много активов и сильный фундамент ниже плинтуса.
например ИнтерРАО  против ФСК Россети.
смотрим последние отчеты:
у ИРАО цена по балансу 600 млрд.р, а в рынке ее стоимость 450 млрд.р. 
у Россетей  по балансу 2 трл.р, а стоимость 260 млрд.р. (в ее же входит 10% ИРАО)

а аналитик  предлагает лонг ИРАО +50% и шорт Россетей -50% 
что мы получим в данном случае? 
цена ИРАО будет 700\ Россети 130 (цена пакета ИРАО = 50% Россети!) 
не глупо? нет?… по балансу Россети, имеющая уже стоимость в 3 раза больше будет стоить дешевле в 5 раз чем ИРАО? 

ладно, можно сделать было бы скидку, если последняя была бы банкротом… но нет, компания Системообразующая… работает с хорошей прибылью, за 2022г. +40% к текущей рыночной стоимости. 

( Читать дальше )

Странно что некоторые «гуру» пытаются торговать Россети в 13к. цены по графику дочерней ФСК, которая поглощена на 100% и теперь является лишь частью Россетей. у Россетей 44 дочерних компании, из них 11 торгуются на бирже. только доли в этих 11 компаниях оценены в 560 млрд.р!  а сама Россеть имеет рыночную капитализацию всего 260 млрд.р. 😂😂😂
Трейдеров походу запутали по самое нехочу и торговля идет той частью акций, которыми некогда была ФСК ЕЭС. 
А ведь после реорганизации и слияния Россетей с ФСК ЕЭС  на сайте все упоминания о ФСК стерты, осталась лишь ссылка на старый сайт ФСК. Теперь это Группа Россети. https://www.rosseti.ru/
Что мы имеем исторически? 

Стоимость акций Россети не опускалась ниже 40к. 
Что мы имеем фундаментально? 
Рыночная капитализация сейчас 260 млрд.р. ! 

Вчера ИК «АК БАРС Финанс» сделала свой анализ Россетей :
"...По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб."

( Читать дальше )

Саму ФСК ЕЭС 100% поглощенную мы не считаем, ее рыночная капитализация в 2020г составляла уже выше текущей оценки Россетей = 285 млрд.р и другие 100% дочерние компании, не торгуемые на бирже. их у ФСК Россетей 46. 

Считаем реальную капитализацию  только тех активов,
которые входят в ФСК Россети и торгуются непосредственно на ММВБ :

Интер РАО  рыночная капитализация 435млрд.р  пакет 10%  = 43,5 млрд.р.

Россети Ленэнерго  = 240 млр  у фск 67.48% (162 млрд.р – доля ФСК Россети)

Россети Кубань   =  210 млр  у фск   99% (207,9 млрд.р – ФСК Россети)

МОЭСК  =   66 млр  у фск 50.90%  (33,59 млрд.р – ФСК Россети)

Россети СК  =   44,6 млр  у фск   98.76% (44,04 млрд.р – ФСК Россети)

Россети Сибирь = 69  млр  у фск 57.84% (39,9 млрд.р – ФСК Россети)

Россети Урала  =  41 млр  у фск  51.52% (21.12 млрд.р – ФСК Россети)

( Читать дальше )

Жили-Были  Россети и ФСК ЕЭС.

Стоимость акций Россетей на бирже была 2р., а стоимость акций ФСК = 20к.

У Россетей было очень много дочерних региональных МРСК и 80% ФСК.

После слияния 80% акций ФСК были погашены и компания стала называться ФСК Россети… под управлением компании стало 100% сетей ФСК + все активы Россетей, даже чуть больше, так как компания поглотила несколько дочерних АО и в том числе  10% пакет акций Интер РАО принадлежавший ФСК ЕЭС.  И 6%  собственных казначейских акций… )

Активы компании стали существенно больше, а цена на ММВБ существенно меньше…

Цена акций ФСК Россети  сейчас уже составляет не 2р. И даже не 20к…  
а всего лишь 12к.
Имеет рыночную капитализацию = 250 млрд.р.

Смешно не правда ли? …

 Номинальная стоимость акций = 50к., а Чистые активы = 1р.

Если мы посмотрим последний отчет за 2022г., то там увидим прибыль на акцию = 0,0425р.  И если бы компания выплатила дивиденды за прошлый год, то по дивидендной политике 50% от прибыли они составили 20%! … что вывело бы ее в число лидеров по данному параметру…

( Читать дальше )

Если подойти с точки зрения здравого смысла к оценочной стоимости акций ВТБ, то 
цена всех обыкновенных акций ВТБ в рынке сейчас в 1,33 раза  ниже полученной Чистой прибыли только за один 2021г.

Для того чтоб получить рыночную оценку всех обыкновенных акций ВТБ нужно количество обыкновенных акций помножить на рыночную стоимость.
Акций обыкновенных у ВТБ  12960541 млн. шт.
 12960541 млн. х 0,019р. = 246250 млн.р
капитализация обычки у нас получилась 246,25 млрд.р.!!!

прибыль за 2021г. = 327 млрд.р.! обычки в рынке на 246,25 млрд.р.

Если сравнивать с тем же Сбером,  то цена ВТБ сейчас примерно отражение цены Сбера по 30р. за акцию… как то так получается в сухих цифрах. 

Москва. 18 декабря. ИНТЕРФАКС — Сделка ПАО «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) с ДВЭУК будет финализирована до конца года, обмен сетевыми активами ожидается в январе, сообщается в отчете аналитиков VTB Capital по итогам встречи менеджмента ФСК с инвесторами. 
"Детали сделки с ДВЭУК будут финализированы к концу года, с закрытием сделки в следующем году", — говорится в отчете. При этом аналитики отмечают, что закрыта сделка будет в январе. Речь идет о том, что ФСК передаст активы распредсети ДВЭУК и ДВЭУК передаст высоковольтные сети ФСК. «Вторая часть сделки будет подразумевать передачу сетей низкого напряжения Россетям и генерации - РусГидро, она ожидается в течение следующего года», — заключается в отчете Представитель ФСК подтвердил «Интерфаксу», что «до конца года будут проведены корпоративные процедуры, в январе — техническая работа». 
Ранее глава компании Андрей Муров говорил, что интересные для ФСК активы ДВЭУК оцениваются в чуть более 34 млрд руб.

( Читать дальше )