First Republic — ипотечный банк из калифорнии с активами $181 млрд.

 
Акции других банков также шлепнулись на премакрете. WAL упал на 80%!!!

NYSE остановила торги акциями большого количества банков в понедельник утром.

В нашем чате для годовых премиум подписчиков возникли вопросы о том, как ситуация с крахом Silicon Valley Bank может повлиять на российский рынок и наших инвесторов. Я решил немного разобраться с этой историей.

( Читать дальше )

Сразу оговорюсь, что очевидно, что FinEX и все остальные не собирался никого кидать, надо понимать, и отдавать отчет, что события 24.02 были экстраординарными, и повлекли за собой кучу подобных последствий. Это был настоящий черный лебедь.

Я вот например не мог себе представить, что такое возможно. Но оно произошло. Но тем не менее, я хорошо понимал другое: Если вдруг когда-нибудь произойдет форс-мажор (пускай даже не такой сильный, как 24.02), то денег можно и не увидеть. В этом плане очень хорошо работает простое правило:

ЧЕМ СЛОЖНЕЕ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ТЕМ ВЫШЕ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОТЕРЯТЬ НА НЁМ ВСЕ ДЕНЬГИ.

Вот я например люблю ликвидность. И я прекрасно понимал, что если на рынке будет космических масштабов обвал, то маркетмейкер просто уйдет со всех ETF, а дальше сиди в этих фондах, жди пока тебе «размотают» как-то этот инструмент. То же самое касается СПб Биржи: чем длиннее и сложнее цепочка учета прав, тем выше риск. Поэтому простая цепочка БЭБ-BONY работает, а цепочка BONY-Euroclear-НРД-БЭБ сломалась. 

Тоже самое касается и всех расписок ГДР. Например когда в апреле 2018 грохнули санкциями Дерипаску, я на всякий случай продал свои расписки Русагро, потому что мне было непонятно, что будет, если движение прав из-за санкций прекратится. Прошло 4 года и этот риск сработал, но в другом виде безусловно.

( Читать дальше )

Человек в комментариях написал интересное:

У операторов связи и банков интересная ситуация. Прекращены поставки сетевого оборудования (для ЦОД, магистральные, базовые станции, комплектующие). Иностранцы просто закрыли офисы в России, людей уволили, оплаченные контракты, техподдержка и ремонт прекращены. Отключен доступ к электронным лицензиям, из-за чего часть оборудования через какое-то время выключится. Теперь нужно как-то выкручиваться. Импортозамещение в ближайшие годы не возможно.

Уважаемые знатоки, внимание, вопрос.
Как оно на самом деле то?

Голикова на днях заявила, что число зарегистрированных безработных не изменилось по сравнению с тем, что было по состоянию на 1 марта (681 тыс против 683 тыс 2 месяца назад). Данные по вакансиям и резюме stats.hh.ru тоже пока не демонстрируют какой либо беды с занятостью. Наш индикатор текущей занятости по данным опроса, который мы провели вчера, также показывает нормальные относительно высокие значения, но пессимизм в отношении занятости через 6 месяцев:

О чем это говорит? О том, что социум пока не почувствовал кризисных явлений с точки зрения занятости и это хорошо. Честно говоря, я опасался, что из-за всех ограничений бизнесы посыпятся быстрее, а число сокращений мгновенно стрельнет вверх.

( Читать дальше )

Навеяно рассуждениями о будущем страны от 27.02.2022.

… Если коротко, то не свалил я просто потому что нищеброд😁 Вернее, если бы у меня было > $1 млн, еще можно было как-то теоретически что-то рассматривать… но поскольку этого нет, то и мыслей таких нет.

В России у меня предпринимательство, социальный капитал, репутация, ответственность за дело, которым я занимаюсь. Отъезд, стирает все мои конкурентные преимущества. У меня  нет никакого международного бизнеса, все мои заработки неразрывно связаны с Россией, нашим рынком и российской аудиторией. 

Лет 10 назад я был гораздо более склонен к подвижности. Когда у тебя нет детей, нет недвижимости, нет серьезных корней, ты более легок на подъем. Я вообще искренне удивлялся тогда — «если человек богат, почему он не свалит в США, ведь там же лучше». Ага, я так думал, пока не пожил сам полгодика в США😁 Тогда я понял, что эта страна создана для отжима твоего бобла, и если ты там не зарабатываешь, то и делать тебе там нечего.
В целом, США мне нравилось, но чтобы поддерживать там такой образ жизни, какой есть у меня в России, мне придется иметь миллионы долларов в запасе. + понятно, что для того, чтобы создать в США уровень социальных связей, которые у меня есть в России (которые я накопил за 20 лет), мне возможно уже не хватит всей оставшейся жизни…

У меня знакомый один уехал в США, живет там уже несколько лет. Так за это время его английский язык не просто не улучшился, а ухудшился😁😁😁 Хотя, лично я, если бы поехал с баблом в США, первое что сделал бы, постарался бы попасть в какой-нибудь университет, чтобы обрасти социальными связями и проникнуться их ментальностью. Ну либо сразу найти местную работу, чтобы влиться в какой-то деловой процесс.
Просто так жить в США и проедать золотой запас, — это худшее, что я могу себе представить.

Дубай. Было очень дорого, а после 24.02 стало еще дороже. И очень жарко летом. В ОАЭ мне никогда особо не нравилось, так как там мало зелени. И вся эта окружающая роскошь вовсе не греет мое русское сердце. Березки в парке и запах мокрых сгнивших кленовых листьев по осени мне гораздо милее Персидского залива и жаркого солнца. Чем заниматься в ОАЭ у меня идей тоже нет. Ну а если продолжать заниматься смартлабом, то самое логичное место для этого, как ни крути — это Россия. 


Кипр. Гораздо ближе, но гораздо скучнее, чем США и ОАЭ. Кипр — достойная резиденция, если:
1) у тебя международный бизнес
2) у тебя большие доходы, которые позволяют тебе терпеть издержки, в несколько раз (3-4) превышающие российские.
Для ведения чисто российского бизнеса Кипр не пригоден, особенно с учетом всех ограничений, которые теперь существуют.
А работая на дядю, не представляю, чтобы я мог получать зарплату на Кипре такую, которая хотя бы близко могла бы приблизить меня к текущему уровню жизни. На Кипре на это потребуется наверное тыщ 30€ в месяц. (в США наверное примерно столько же, но зависит от города и штата сильно)

( Читать дальше )

Кризис требует ответных мер. Что я предпринял в ответ на кризис?

✅Отменил ЗОЖ, стал есть сладости, чтобы поднять себе настроение
✅Отменил обеды в ресторанах, обедаю дома
✅Практически перестал ходить в рестораны
✅Перестал заказывать что-либо на OZONе (раньше постоянно какие-нить книги и тп каждую неделю)
✅Перестал печатать на бумаге, чтобы прочитать что-то (любил читать на бумаге)
✅Перестал выбирать себе новую тачку
✅Отменил запланированный на лето ремонт ванны и кухни
✅Перестал читать книги, стал анализировать рынки и компании
✅Стал больше работать в выходные
✅Чтобы разгрузить мозг и отвлечься, стал играть в пост-апокалиптические игры Fallout-4 и Horizon

А какие антикризисные меры предприняли вы?

Сейчас на рынке есть консенсус, что надо будет в первую очередь после открытия рынка покупать российских экспортеров, которые не потеряют рынок и выиграют от девальвации, типичным примером является ГМК Норникель. Но проблема в том, что эти акции и упали то не сильно, и вряд ли их сильно ниже дадут купить. 

Атон тут прислал заметку, основная идея которой в том, что покупать надо те акции, которые упали сильнее всего в кризис — именно они потом растут быстрее рынка. А те очевидные идеи, которые не упали, они растут потом даже медленнее индекса.

Короче все как всегда — пьёт шампанское тот, кто рискует:)



 
Что думаете, коллеги?

Дорогие друзья, в острые кризисы я обычно провожу опросы на смартлабе, в которых прошу всех предпринимателей рассказать, в каком состоянии сейчас находится ваш реальный бизнес. К сожалению, настал момент проводить очередной опрос.

Расскажите пожалуйста в комментариях, как текущая ситуация уже успела сказаться на вашем бизнесе?

В годовом отчете Evergrande есть вся информация, аудированная PWC.
Юани отчета можно переводить в доллары делением на 6,5. Получаем:
👉кредиты и займы $110 млрд
👉налоги $32 млрд
👉контракты $28,5 млрд
👉кредиторская задолженность $127 млрд

Кредиторская задолженность — это долги контрагентам. Это то, что может вызвать эффект домино в строительном секторе Китая.
Контракты — возможно это деньги, полученные за недостроенные квартиры.

Из активов: $215 млрд на конец 2020 это оценка собственности, из которых $193 млрд — это недостроенные дома.

25% долга из $110 млрд является оффшорным, номинировано в долларах USD и HKD.