Спрос на сталь стремительно сужается под влиянием нарастающего экономического кризиса. Так, согласно отчету всемирной ассоциации стали WorldSteel Association, мировое производство стали в мае уменьшилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,5%, составив 169,5 миллиона тонн. Всего за пять месяцев совокупный объем производства в 64 странах составил 791,8 млн тонн. Это на 6,3% меньше, чем в тот же период годом ранее. По данным отчета только Индия нарастила производство стали в мае, увеличив выплавку до 10,6 млн тонн (+17,3% г/г). Япония произвела 8,1 млн тонн стали в мае 2022 года (-4,2% г/г), Китай — 96,6 (-3,5% г/г), Соединенные Штаты — 7,2 млн тонн (-2,6% г/г), Россия — 6,4 млн тонн (-1,4% г/г), Южная Корея — 5,8 млн тонн (-1,4% г/г), Германия — 3,2 млн тонн (-11,5% г/г), Турция — 3,2 млн тонн (-1,4%), Бразилия — 3,0 млн тонн (-4,9%). По оценкам, Иран показал наибольшее снижение в выплавке стали в мае и произвел 2,3 млн тонн, что на 17,6% меньше г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/may-2022-crude-steel-production/

Цены:

Новости:

Важнейшим и наиболее ярким событием предыдущей недели стал Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). И мы хотели бы выделить наиболее существенные события, влияющие на металлургический сектор и потребляющие отрасли, которые были освещены в рамках данного форума.

На фоне закрытия европейских рынков российские металлурги за первые пять месяцев года резко нарастили экспорт в Азию, что удалось сделать за счет снятия привилегии угольщиков на железной дороге. Однако экспорт на восток не полностью компенсирует отрасли потерю западных рынков. Объем экспортных перевозок продукции черной металлургии по сети «РЖД» в восточном направлении за пять месяцев 2022 года вырос более чем на 26% к тому же периоду 2021 года. Ссылка: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/06/17/927025-metallurgi-narastili-eksport

Цены:

Новости:

Ситуация на мировых рынках остается по-прежнему сложной. Всемирный банк существенно ухудшил прогноз роста мирового ВВП в 2022 году с 4,1% до 2,9%, предупреждая о риске стагфляции. Эксперты Всемирного банка отмечают, что глобальная экономика уже вступила в фазу слабого роста и высокой инфляции. Российская экономика, согласно прогнозу ВБ, упадет на 8,9% в 2022 году. Прогноз роста экономики США на текущий год понижен до 2,5% с 3,7%. Прогноз роста китайской экономики на этот год понижен до 4,3% с 5,1%. Экономика еврозоны вырастет на 2,5% в 2022 году. Ссылка: https://www.interfax.ru/business/845133

Также Группа НЛМК прогнозирует снижение выпуска стальной продукции в РФ в 2022 году на 15%, а во втором полугодии 2022 года — на 26%. Ссылка: https://www.interfax.ru/business/846151

Однако есть и хорошие новости. Банк России снизил ключевую ставку на 150 б.п. — до 9,5%, что поспособствует увеличению кредитования и развитию бизнеса. Ссылка: https://www.cbr.ru/press/pr/?id=36013

Хотели бы поделиться ссылкой на интересный сюжет РБК. В гостях у ведущих были Борис Красноженов, Старший аналитик по металлургии и горно-добывающей промышленности Альфа-банка и Михаил Соколов, Начальник управления компании Северсталь.
Ссылка: https://tv.rbc.ru/archive/den/629de95d2ae5961667457d24

Сюжет начинается на тайм-коде 10:39.

Также для удобства подготовили для вас краткую текстовую выжимку сюжета:

• Металлурги под «двойным ударом». С одной стороны снижается спрос на внутреннем рынке, с другой затрудняется доступ к экспортным рынкам.
• Есть проблемы с как логистикой так и платежами. Внутреннее потребление стали снижается, но без резкого обвала. Укрепление рубля также негативно влияет на себестоимость производства.
• Однако, компании находят выход. Объемы, которые шли на экспорт начинают разворачиваться на альтернативные рынки. В основном на экспорт поставляются слябы и горячекатаный прокат. С началом действий санкций приходится уходить ниже по переделам.
• Как металлургические компании могут справиться с кризисом: необходимо развивать внутреннее потребление стали в России, и переориентировать экспорт на альтернативные рынки (Азия, Китай, Иран).
• Спрос на внутреннем рынке: нужны инициативы по стимулированию спроса на сталь в России. Одно из направлений – развитие каркасного или модульного строительства. Это позволит ускорить строительство до 3-х раз, удешевить (за счет снижения сроков стройки в итоге стоимость проекта будет на 15% ниже), сделать его всесезонным.
• Увеличение потребления стали за счет широкого применения стального строительства, по оценкам экспертов, может составить около 3 млн т. То есть теоретически почти полностью заместить те поставки, которые раньше шли на экспорт в ЕС.
• Кроме того, это позволит нарастить объемы строительства жилья и сделать его более доступным для населения. Нам необходимо нарастить объемы годового строительства жилья хотя бы в полтора раза.

Цены:




Новости:

2 июня США ввели новые санкции против 16 российских компаний. В частности, в санкционный список была включена «Северсталь» и холдинговая компания «Севергрупп». Минфин дал контрагентам «Северстали» срок до 31 августа на сворачивание текущих сделок. По мнению экспертов, подобные санкции делают крайне сложными экспортные поставки даже в условно дружественные страны. Также возможны сложности с покупкой американского программного обеспечения. Тем не менее, по факту компания прекратила поставки в западные страны с марта этого года, отказавшись от операций в долларе и евро, также возможные проблемы с получение IT услуг не повлияет на производство. В связи с этим отмечается возрастающее значение российского рынка для компании.

Ссылка:
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/06/03/925081-aktsii-severstali-podesheveli

Прогнозы глобального экономического роста на 2022 и 2023 годы были пересмотрены международным рейтинговым агентством Moody's в худшую сторону на фоне спецоперации в Украине, а также карантинных ограничений в Китае, которые усиливают проблемы в цепочках поставок, что вытекает в ускорение роста инфляции. Прогноз роста ВВП стран G-20 на 2022 год ухудшен до 3,1% с ожидавшихся в марте 3,6%, на 2023 год – до 2,9% с 3%. ВВП Российской экономики агентство Moody's оценивает на прежнем уровне (сокращение на 7% в 2022 году и на 3% в 2023 году). Ссылка: https://www.interfax.ru/business/843026

Снижение глобального экономического роста оказывает существенное влияние на металлургическую отрасль. По данным ассоциации Wordsteel мировое производство жидкой стали в апреле снизилось на 5,1% до 162,7 млн тонн г/г. Страны СНГ и Украина сократили выпуск стали на 18,4% — до 7,3 млн тонн, в том числе Россия увеличила на 0,6%, до 6,4 млн г/г. Страны ЕС произвели 12,3 млн тонн (снижение на 5,4% г/г) на фоне дорожающих энергоносителей, в том числе Германия — 3,3 млн тонн, снизив показатель на 1,1% г/г. Остальные европейские страны (не входящие в ЕС) увеличили выпуск на 0,5%, до 4,2 млн тонн г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/april-2022-crude-steel-production-copy/

В настоящее время на российский рынок стали влияет достаточно существенное количество негативных факторов, таких как неопределенность, снижающая спрос на недвижимость во всех рыночных сегментах, избыток предложения стальной продукции, высокие запасы у продавцов на складах, длительный период приспособления к новым экономическим условиям, трудности в разработке логистических маршрутов, высокие процентные ставки и ограничение импорта необходимого оборудования. Также стоит отметить сильное укрепление рубля по отношению к основным мировым валютам, что снижает доходность экспортных поставок металлургов, однако меры ЦБ по либерализации валютных операций и рост импорта со временем должны помочь решить эту проблему.

Сложившаяся конъюнктура способствует снижению цен на стальной прокат. Цены на горячекатаный лист за неделю снизились на 3% до 79 000 рублей за тонну, а на арматуру на 5% до 63 088 рублей за тонну. Ссылка: https://www.metalinfo.ru/ru/metalmarket/statistics?stype=2&startDate=01-04-2022&endDate=20-05-2022

ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF; LSE: SVST) («Северсталь») объявляет, что Правительственная комиссия Российской Федерации по контролю за осуществлением иностранных инвестиций разрешила компании продолжить программу выпуска глобальных депозитарных расписок (ГДР) за рубежом на неограниченный срок. 

Согласно действующему российскому законодательству обыкновенные акции, зарегистрированные в качестве депозитарных расписок, по-прежнему будут предоставлять права на получение дивидендов и голосование на общих собраниях акционеров. Владельцы ГДР также имеют право конвертировать свои расписки в обыкновенные акции. 

ГДР «Северстали» котируются на Лондонской фондовой бирже, торги на которой этими бумагами в настоящее время приостановлены.