Продолжает расширяться спред Russian corporate bonds yield average 7.2% против 5.24% в среднем по EM. Ставки для российских компаний подскочили к уровня весны, когда была угроза войны.

В связи с ростом геополитической напряженности и рядом других тревожных сигналов на мировых рынках отслеживается тенденция ухода денег в активы убежища. Сентябрьские фьючерсные контракты на немецкие бунды обновили максимум. Доходность по 10y бумагам казначейства обновила исторический минимум 1.107%.

( Читать дальше )

С самого открытия торгов в Европе, чувствовалось не охота к росту. Трейдеры как будто ждали чего-то, уже под открытие торгов в США стало ясно, что вопрос с поднятием потолка госдолга пока не исчерпан, НО посмотрите на DAX, который обвалился почти на 3% и задайте себе вопрос только ли вопрос с потолком госдолга США имеет место быть в роли двигающей темы на рынке. Настоящий флэш крэш произошел с фьючерсами на dax, Mark Bellak из Goldman Sachs не может толком ответить на вопросы клиентов по обвалу главного биржевого индекса в Германии, видимо спишут на толстый палец.


Итальянские банки обвалились в цене, индекс местной биржи FTSEMIB упал с внутридневных максимумов на 5.5%, во главе с финансовым сектором. Во второй половине торгов ситуация на долговом рынке начала обостряться, начали расти доходности по облигациям Италии и Испании на которых сейчас основной акцент. Спред между 10y облигациями Италии и немецкими бунденсами сегодня расширился до 349 б.п +16 б.п., спред аналогичных Испанских бумаг к немецким бунденсам расширился на 9 б.п до 374 б.п.

( Читать дальше )

Премьер-министр КНР Вэнь Цзябао выразил уверенность в преодолении Европой финансовых трудностей, если экономические и финансовые реформы, и корректировки продолжатся. Также он добавил, что Китай поможет покупками суверенных облигаций некоторых стран еврозоны. “Китай будет расширять помощь Еврозоне, будут покупки на подходящих уровнях”. Китай уверен в Европе и евро, сказал Вэнь. Эти заявления были сделаны на совместной пресс-конференции с Ангелой Меркель. Меркель заявила, что Китай имеет “массивные” интересы в стабильности евро.

Курс евро сегодня стабильно подростает, после заявлений главы EFSF (European Financial Stability Facility) Клауса Реглинга, который утверждает, что китайские инвесторы приобретут большую часть долговых бумаг размещаемых от имени фонда EFSF. По его словам Китайская сторона выражает сильную заинтересованность в инвестициях в европейские долговые бумаги. Это, по его мнению говорит о росте уверенности в будущей стабильности евро, также он признает, что евро является валютой для диверсификации валютных резервов Китая, которые пока преимущественно в долларе.


UPDATE 19:30 MSK
Пара eur/usd потеряла достигнутые в ходе европейской сессии позиции и начала снижаться, пара евро/франк упала ниже 1.2270 до нового рекордного минимума. Это произошло на фоне комментариев главы еврогруппы Юнкера относительно Греции. Юнкер не исключил возможности, что Греция не получит денег от МВФ в июне, так как денег просто может не быть.