Приближающееся Рождество в купе с низкой реализованной волатильностью создает благоприятные условия для продажи опционов на USD/RUB.
Историческая волатильность (Close-to-close and Yang-Zhang methods for daily data) находится на уровнях 14.4 – 18.8%.


Реалайзд волатильность, рассчитанная на внутридневных данных, лежит внутри диапазона 14.5 – 16.5%

( Читать дальше )

Вола в нац валюте неуклонно снижается (нижний график). Снижение идет и в реалайзд и в опционной воле.
 +



( Читать дальше )

Построил в R пузырьковую диаграмму всех сделок USDRUB_TOM. Объемы до 50 лотов — выкинул, свыше 10000 сделал 10000 (а вдруг, чтобы не портили масштаб, можно и меньше поставить границу сверху).
Размер пузырька и его alpha-фактор отражают объем сделки, цвет — направление.

Есть ли практическая польза от данного графика — какие мысли?

Похоже, ЦБ опять зажимает ликвидность. Рублей нет. Поэтому растут ставки РЕПО и одновременно падают доллар и акции.
 

( Читать дальше )