Ну что ж, ГК Элемент объявила о своем намерении провести IPO на СПБ Бирже.

 

По традиции сначала отмечу ключевые подробности:

 

📌 Предполагаемая дата листинга и начала торгов – до конца мая — начала июня 2024 года

📌 В рамках IPO инвесторам будут предложены исключительно акции компании дополнительного выпуска.

📌 Размещение пройдет по схеме Cash-In (все средства от IPO пойдут в бизнес компании, на его развитие).

📌 Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, поддержку запуска новых продуктов в перспективных высокомаржинальных сегментах и экспансию на международные рынки.

📌 Ожидается, что по результатам IPO free-float составит не менее 10%.

📌 Важно и очень показательно, что текущие акционеры АФК Система и Ростех свои доли в проекте не продают. Они рассматривают его, как стратегически важный и видят значительный потенциал его дальнейшего роста.

( Читать дальше )

Очень интересно! 👍
Сегодня мне удалось пообщаться с компанией и теперь мне есть, что вам рассказать 😉

Управляющая компания одного из крупнейших фондов индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» выводит его паи на Московскую биржу – сделка пройдет по стандартам IPO.

Некоторые подробности:

📌Стоимость чистых активов Фонда на момент размещения составит более 25 млрд рублей.
Стратегия развития Фонда предполагает увеличение СЧА до 100+ млрд рублей.
После достижения этого уровня Фонд станет крупнейшим фондом индустриальной недвижимости на российском рынке, доступного для инвестиций частных инвесторов.
📌 Фонд инвестирует в активы индустриальной недвижимости класса А и предполагает постоянную ротацию объектов недвижимости в Фонде. Это соответствует бизнес-модели распространенных и популярных на западных рынках REIT.
📌 Менеджмент УК обладает двадцатилетним опытом работы в секторе индустриальной недвижимости.
📌 В рамках сделки инвесторам будут предложены паи на сумму более 25 млрд рублей.

( Читать дальше )

Повторю свою давнюю мысль, что IPO в 2024 году может стать чуть ли не главным драйвером роста нашего рынка. При всех успехах последних лет-месяцев (по сравнению с предыдущими) этого рынка, остается немало, над чем стоит работать.

💥 Одним из примеров является наличие конфликта интересов при проведении IPO. Радует, что регулятор проблему замечает и необходимую работу ведет.

Так, Центробанк выявил случаи, когда в ходе размещений у брокеров возникал интерес, противоречащий интересам их клиентов. На это указано в письме директора департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольги Шишлянниковой, которое опубликовала НАУФОР.

Например:

📌 В одно и то же время брокер оказывает платную услугу как эмитенту (привлекает ему клиентов на IPO), так и своим клиентам (брокерское обслуживание)
📌 Одновременная подача заявок на участие в одном и том же IPO самого брокера и его клиентов
📌 Брокер является андеррайтером (организатором) размещения, при этом оказывая услуги по брокерскому обслуживанию своим клиентам (включая участие в этом же IPO)

( Читать дальше )

Сегодня хочу обратить ваше внимание на еще одного будущего игрока. Группа «Элемент» — лидер в области микроэлектроники, а также крупнейший в России производитель и разработчик электроники.

🤫 Слухи о выходе компании ходили еще с начала года, но на прошлой неделе В. Евтушенков подтвердил возможность выхода ГК «Элемент» на IPO в первой половине 2024 г., а это значит, что нам пора изучить её более пристально, к тому же компания впервые представила  финансовую отчетность по МСФО за 2023г.

✅️Выручка выросла на 46% г/г до 35,8 млрд руб.
✅️EBITDA выросла на 68% г/г до 8,7 млрд руб.
✅️Чистая прибыль увеличилась на 93% г/г до 5,3 млрд руб.
✅️Показатель чистый долг/ EBITDA сократился до 1,3х с 1,8х.

Результаты сильные💪, и это именно то, чего и хочется ждать от технологических компаний. Кстати, лидерство сегодня — это показатель правильных решений в прошлом. Пять лет назад АФК «Система» и Ростех внесли в СП свои предприятия в сфере микроэлектроники, в результате чего был создан единый вертикально-интегрированный холдинг полного цикла. Сегодня в ГК «Элемент» входят более 30 компаний. 🤔Охват данной группы действительно впечатляет, и мы обязательно подробнее изучим их позже.

( Читать дальше )

Последние пару лет стали судьбоносными и поворотными в судьбе российских IT-компаний. Та глубинная трансформация, с которой пришлось столкнуться сектору в результате известных событий, поначалу пугала. Но сейчас – глядя на те показатели и результаты, которые показали IT-рынок и компании на нем за два года – такие перемены уже видятся благом 👍

У меня вызвало большой интерес интервью, которое дал Максим Пустовой, гендиректор компании Arenadata. Слежу за ней недавно, но она уже кажется мне очень качественной и привлекательной.

Узнать из уст эксперта о перспективах российского IT-рынка вдвойне интересно. Он отметил, что 💬 «компании ИТ-сектора, в том числе относительно недавно вышедшие на биржу, демонстрируют впечатляющие результаты: рост доходов на уровне 40–60% из года в год».

На что обратила внимание еще:

📌 В России IT-рынок не просто есть – он будет активно расти.
Так, в период 2023-2027 гг. доходы компаний в этом сегменте будут расти ежегодно на 25%, а рост доходов ведущих российских разработчиков рынка хранения данных в течение нескольких лет 💬 «может сохраняться на очень высоком уровне, достигая 40% и более в год».

( Читать дальше )

Ну что, теперь у нас есть новая конкретика по МТС Банку – из его отчетности по МСФО за 2023 год.

Сначала отмечу ключевые показатели. Один из ключевых индикаторов роста банковского бизнеса – размер кредитного портфеля – и он вырос за отчетный год на 39,7% до 390 млрд рублей!
Главным фактором роста стали кредиты физлицам: МТС Банк — один из крупнейших розничных кредиторов на рынке. Наибольший темп роста показали кредиты по кредитным картам (+38% г\г) и потребкредиты (+34% г\г). Эти результаты подтверждают лидерство МТС Банка в сегментах POS и кредитов наличными – в розничном кредитовании темпы роста превышают рыночные вдвое.

Закономерно вырос чистый процентный доход – за 2023 год прирост составил +46%. Также существенно выросли чистые комиссионные доходы (+59%).

Особо хочу обратить внимание вот, на что 👉. Расходы на резервы по кредитным убыткам росли медленнее доходов и портфеля (+23%), доля NPL в портфеле также снизилась с 11,6% до 9,5%. Это характеризует качество работы с рисками в банке и его способность зарабатывать деньги на фоне роста — рискам уделяется повышенное внимание.

( Читать дальше )

Не один раз писала о том, что власти вполне целенаправленно развивают финансовый рынок и будут дальше наращивать эти усилия.
Не зря в Послании Президента была поставлена задача удвоения капитализации российского рынка и доведения ее доли от ВВП до 66% к 2030 году 💪
Причем большинство из принимаемых мер направлено на формирование как культуры, так и мотивации “длинного инвестирования”, не спекуляций.

Как раз именно в этом свете рассматриваю и новость о том, что Центробанк смягчил требования для участия Негосударственных пенсионных фондов в IPO.

Согласно опубликованному Центробанком документу, НПФ смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении составляет не менее 3 млрд рублей. Нынешний порог – 50 млрд рублей.

Кроме этого планируется увеличить в два раза (с 5% до 10%) долю акций от общего объема IPO, НПФ может приобрести.

Еще любопытнее, что теперь НПФ будет разрешено инвестировать пенсионные накопления в акции российских компаний, не включенных в индекс Мосбиржи и первый котировальный список. Сейчас на инвестиции в такие акции для НПФ действует запрет.

( Читать дальше )

Делимобиль объявил  параметры будущего IPO.

Кратко пробегусь:

📌 Индикативный ценовой диапазон IPO: 245-265 рублей за одну обыкновенную акцию. Это соответствует оценке компании в 39,2-42,4 млрд рублей (без учета привлеченных на IPO средств).
📌 Цена IPO будет установлена Советом директоров Компании по итогам окончания периода сбора заявок.
📌 Сбор заявок:  с 29 января 2024 года по 5 февраля 2024 года
📌 Ожидается, что старт торгов – не позднее 7 февраля 2024 года.
Тикер – $DELI.
Акции были включены во второй уровень листинга Мосбиржи.
📌 В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером Компании – предложение состоит исключительно из акций дополнительной эмиссии.
📌 Компания заостряет внимание, что “на момент публикации пресс-релиза…компания получила предварительные индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и иных институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона на объем планируемого IPO”.
👍Т.е. оценка институционалов совпала с оценкой ее менеджмента, между строк – “мы оценены адекватно”.

( Читать дальше )

Прошло сообщение: компания Диасофт, разрабатывающая ПО для финансового сектора, рассматривает возможность проведения IPO. По словам гендиректора Александра Глазкова, провести IPO компания может уже в первом полугодии 2024 года.

Составлю предварительное мнение.

❓Что это за компания?

🔸 Один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики.
🔸 15 лет осуществляет инвестиции в продвижение цифровой трансформации.
🔸 В апреле 2020 года компания Диасофт включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи.
🔸 Важным преимуществом IT-решений Диасофта является их совместимость с российским системным ПО и оборудованием.
🔸 Решения Диасофт получают мировое признание у международных исследовательских и консалтинговых компаний.
🔸 У компании большая профессиональная команда сотрудников (свыше 1800 высококвалифицированных IT-специалистов с высокими компетенциями и опытом работы на рынке финансового программного обеспечения).

( Читать дальше )

Совкомбанк готов провести IPO в декабре 2023 — январе 2024.

Соберу вместе то, что известно на данный момент:

🔹 Банк может стать первым эмитентом под санкциями, который проведет IPO

🔹 Совкомбанк входит в список системно значимых банков на российском рынке.

🔹 Совкомбанк входит в десятку крупнейших банков России по размерам активов и капитала. Согласно отчету по МСФО на конец 1п2023 совокупные активы банка составляли 2,4 трлн руб, а капитал – 247 млрд руб.

🔹 Точные сроки IPO будут зависеть от ситуации на рынке и решения ключевых акционеров, но размещение до конца 2023 года возможно.

🔹 4 октября СД банка вынес на повестку обсуждение вопроса об осуществлении прав банка на обыкновенные акции.

🔹 Было объявлено о созыве ВОСА 25 октября — на повестке вопросы об увеличении уставного капитала Совкомбанка путем допэмиссии акций и обращение за их листингом на биржу.

🔹Представитель Совкомбанка:
💬 “Согласно требованиям регулятора и Московской биржи, если акции не размещены в течение трех лет, то выпуск должен быть возобновлен, что сейчас и происходит… Совкомбанк готов к IPO на протяжении многих лет”.

( Читать дальше )