Франсуа Рошон за последние 30 лет вернул акционерам более 6000% (15,7% в год).

Ежегодные письма Рошона полны инвестиционной мудрости. Его философия работы изложена в этой статье.

Инвестиционный подход

Франсуа Рошон — качественный инвестор. Его инвестиционный подход построен на следующих столпах:

В долгосрочной перспективе акции — лучший класс активов, в который можно вложить деньги.

Покупайте только компании с конкурентным преимуществом.

Много возможностей можно найти на монополистических и олигополистических рынках.

Сосредоточьтесь на компаниях с высокой маржой и высокой доходностью капитала.

Хорошие долгосрочные перспективы и преданная команда менеджеров имеют решающее значение.

В этой статье мы поделимся 15 важными уроками инвестирования от Ника Слипа — одного из лучших инвесторов в мире. В период с 2001 по 2013 год ему удалось добиться удивительной годовой доходности в 20,8%!

1. Начните с бизнес-модели

Убедитесь, что вы понимаете, как компания зарабатывает деньги. Инвестируйте в компании с хорошей бизнес-моделью, добившейся успеха в прошлом. Лучшие бизнес-модели не сильно меняются со временем.

2. Думайте о долгосрочной перспективе

Вы бы купили дом, если бы хотели пожить в нем всего несколько недель? Нет. То же самое касается акций.

Покупайте акции только тогда, когда вы были бы совершенно счастливы держать их, если бы рынок закрылся на 10 лет.

3. Инвестируйте в компании, которыми управляют их основатели

Когда вы делаете это, вы автоматически увеличиваете свои шансы превзойти рынок. Так как существует сильная корреляция между процентом инсайдеров в компании и качеством компании (здоровьем баланса, маржой прибыли и доходом на инвестированный капитал).

Ранее у нас выходил ознакомительный пост по блокчейну Sui, основатели которого являются выходцами из Novi Research — передовой команды Meta (Facebook) по исследованиям и разработкам в области криптографии:

https://t.me/mihaylets_pro/1413

Недавно проект запустил TestNet и все желающие могут присоединится к его тестированию.

Для чего участвовать в тестировании?

Если у вас небольшой опыт работы с криптокошельками и DeFi-сервисами, то это однозначно повысит ваши навыки в данной сфере, т.к. во время тестирования вам предстоит работать с различными децентрализованными биржами, NFT-маркетплейсами, сервисами доменных имен и т.д. И что важно — работать вы будете с тестовыми токенами, никаких вложений от вас не требуется.

Говард Маркс — один из самых проницательных инвесторов нашего времени. Сегодня он является соучредителем компании Oaktree Capital, которая владеет активами на сумму более $160 млрд, а его личное состояние оценивается в $2 млрд.

Вот 10 уроков из блестящих произведений Говарда Маркса, которые будут полезны начинающим инвесторам:

1. Инвестиции — это сложно

Инвестирование — это сложная задача и для ее освоения требуется много времени. Не будьте слишком самоуверенными в своих предположениях и не упрощайте то, как устроен мир.

2. Применяйте мышление второго уровня

Мышление первого уровня говорит: «Хорошая компания — куплю».

Мышление второго уровня говорит: «Это хорошая компания, но все считают ее экстраординарной — я ее продам».

В этой статье мы рассмотрим полезный набор идей для инвестора, который поможет осознать на сколько ДОЛГОВЕЧНЫ компании в нашем портфеле.

Представьте, что мы покупаем акции компании — ABC Inc. Это очень простая компания. Она зарабатывает 1 доллар на акцию каждый год. Эти доходы не растут со временем. При этом ABC возвращает всю свою прибыль своим владельцам, выплачивая дивиденды в размере 1 доллара на акцию в конце каждого года.

Предположим, мы покупаем акции ABC по 5 долларов за акцию. Это соотношение P/E равное 5. Мы знаем, что возвращаем 1 доллар в год в виде дивидендов.

Итак, чтобы мы НЕ потеряли деньги, компания ABC должна прожить еще КАК МИНИМУМ 5 лет. Если что-то случится и бизнес ABC УМРЕТ раньше, мы, скорее всего, потеряем деньги.