В российском инвест-сообществе разразился спор на счёт IPO Циана по размеру, как и около pre-IPO СПб биржи. Давайте разберём, есть ли смысл в нём участвовать.

Моя стратегия размещена здесь. Кроме того, я ранее писал, что IPO в этом году показывают чуть более 20% годовых, что не вяжется с размером риска. Вот ссылка на эту статью.

Статья получилась громко, прореагировали уже два раскрученных в IPO-среде блоггера. Мурадян просто стырил, убрав все ссылки и написав, якобы что это подписчик прислал. А Кондрашов написал опровержение со странными доводами. Скоро будет статья с разбором этих доводов, но давайте поговорим про Циан.

04.11 Cian (#CIAN)

Многим известная в РФ доска объявлений. Некий Авито только нишующийся по недвижке.

( Читать дальше )

Фридом одобрил на эту неделю 4 IPO. Про свою стратегию я писал ранее. Так же посчитал, что доходность по IPO в 2021 году скатилась до 24% годовых, что меня не устраивает.  

Возможно, со временем увижу стратегию, которая позволяет понять какая компания стрельнёт сильнее, но пока рассматриваю бумаги IPO только для спекулятивных манипуляций с рынка. 

Мой канал Телеграм и YouTube

27.10 Ensemble Health Partners (#ENSB)

Cистема для управления доходным циклом мед учреждения. Что-то типа системы управления производством для клиник. Заявляют, что максимально оптимизируют все процессы учреждения и повышают за этот счёт прибыль. 

 

( Читать дальше )

Ранее я писал, что по ряду вопросов мои решения упираются в то, буду ли я дальше участвовать в IPO или нет. Недавно делал быстренькую прикидку, чтобы понимать примерный порядок цифр. Пришло время посчитать точнее. 

Я собрал все IPO, в которые Фридом Финанс предлагал для участия в этом году и по которым уже закончился локап. Посчитал две цифры — средняя доходность на сделку и доходность с учётом аллокации. 

Первая цифра — некая лакмусовая бумажка, лабораторные условия в формате «если бы аллокация всегда была одинаковая». Вторая — приближенная к реальности, чтобы было ещё нагляднее, рассчитал в абсолютных числах, если бы в каждое IPO я подавал заявку на $10 000 и мой рейтинг был бы 5/5. То есть некий максимум, который я могу выжать из предложения Фридома. 

 Мой канал Телеграм и YouTube

( Читать дальше )

Сегодня хочу сделать краткий ввод в фундаментал. В основном это пригодится тем, кто с фундаментальным анализом не знаком и прежде покупал акции произвольно, а теперь хочет разобраться в вопросе детально, чтобы понять, что ему подходит больше: дневной трейдинг, среднесрочные спекуляции или фундаментальное инвестирование.

Зачем нужен фундаментальный анализ?

С помощью фундаментального анализа можно понять, входить в бумагу или нет, держать ли её дальше или скорее продавать. При анализе всегда делается сравнение динамики роста текущей цены акции и динамики роста определённых показателей из ежеквартального отчёта.

( Читать дальше )

Фридом Финанс предлагает на этой неделе 2 IPO. По одному нужно принять решение сегодня, а по второму завтра. Напоминаю ссылку на мою стратегию участия. Следуя ей вошёл в #hlth, показывающий -32% на минимум, когда куча аналитиков шли all in указывая на низкую аллокацию.

12.10 AvidXchange (#AVDX)

Платформа для взыскания кредиторской задолженности. Эдакий робот-коллектор, который заменяет юриста, быдло-коллектора и бухгалтера.

Основная ЦА — средние предприятия, предполагаю, что расчёт на то, что контрагенты таким компаниям задолжали достаточно крупные суммы, чтобы для сервиса были вкусные комиссиионные, но и недостаточно большие, чтобы иметь этих специалистов в штате.

( Читать дальше )

В этой статье я расскажу о заработке на спреде у неликвидных акций и автоматизации этого процесса.

Что я понимаю под неликвидом? Самый классический пример – это когда бумага выходит на IPO, а потом она торгуется на рынке, но спрос на неё крайне низкий. Такие примеры, как #hood – скорее исключение из правил, да и у них сперва была активной группа поддержки с Реддита, а потом всё постепенно уходит в небольшие торги. На порядки меньшие, чем у Fb, MS или Apple.

В общем, неликвид – это новые бумаги, которые практически никому не интересны и торгуются в основном только среди любителей, верящих в успех молодой компании в отрасли.

Разница спреда

( Читать дальше )

Пока от ФФ подтверждение только по одному размещению на эту неделю. Давайте его разберём по моей стратегии.

О компании

IsoPlexis — это биотех, который сперва занимался тест-системами для лекарства от рака, но последние 3 года стала расширяться до инфекционных и неврологических заболеваний.

Это как раз одни из тех ребят, которые поставляют инструменты проверки эффективности лекарств в крупные фарм-компании типа Pfizer и подобных.

Хвастаются, что за 8 лет с момента создания разместили 150 своих систем тестирования по всему миру и во всех 15 крупнейших биофарм-компаний (написано со слов компании из заявки на размещение, сколько крупнейших компаний всего я не проверял).

( Читать дальше )

Сегодня я хочу рассказать о том, как торгую во флете от уровней. Не так давно я писал, как это делать на примере бумаг Фридом Финанса, но бумага три месяца как вышла из приемлемого диапазона. Теперь продолжу тему, рассмотрев её под немного другим углом.

В чём основной подвох

На первый взгляд всё кажется простым: бумага колеблется между двух определённых уровней, только и нужно, что дешевле покупать и дороже продавать. Я и сам так думал на первых порах, когда только начинал трейдить. Но суть в том, что график бумаги всегда стохастичен: ни в один момент времени вы не знаете, не пойдёт ли вдруг бумага резко вниз или резко вверх.

( Читать дальше )

Наконец-то информация об IPO на этой неделе пришла от Фридом Финанс. Давайте его разберём.

Мою стратегию по традиции можно прочитать здесь. Я проверяю компании на наличие 3-х существенных факторов риска.

30.09 Exscientia (#EXAI)

Пытается создать лекарства на основе искусственного интеллекта и машинного обучения.




Под «пытается» я имею ввиду то, что флагманская разработка компании находится ещё только в фазе N1, это значит, что на рынке их лекарств ещё нет и в короткой перспективе не будет.

Продают $275 млн из $2476 млн (11,1%). Штаб в Лондоне. Великобритания союзник США, поэтому по моей стратегии рисков нет.

Итог

Ждать буду до вечера 29.09, т.к. Фридом любит подкидывать новые размещения в последний момент. Если их не будет, пойду на всю котлету, не смотря на то что это рисковый биотех. Дело в том, что размещение менее $300 млн, а максимальная аллокация, по опыту будет в районе 5%.

Подтверждения по IsoPlexis (#iso) до сихпор нет, поэтому предполагаю, что либо IPO отсрочится, либо будет в последний момент. Разбираем ещё 2 IPO на следующей неделе.

Ранее я писал разбор Freshworks (#FRSH) и Toast (#TOST), а затем добавил Sterling Check (#STER), Engagesmart (#ESMT). Сегодня речь пойдёт про Remitly Global (#RELY) и Cue Health (#HLTH).

Про мою стратегию можно почитать здесь. Важно не забывать, что на три месяца в локапе почти не влияют фундаментальные параметры, поэтому я свёл выбор до ограничений с тремя факторами риска, но при выходе можно существенно улучшить доходность, если прикинуть перспективы и не продавать сразу.

Вот моя статистика по выходу бумаг после локапа. В целом выходит на 21,5% эффективнее продажи сразу.

( Читать дальше )