Физики начали скупать сберпреф на дивы ЛУКОЙЛа и Фосагро.

0,7 рубля разницы между обычкой и префами сбера — это нелогично (учитывая, что префы могут запросто кинуть с дивидендами и ЭТО БУДЕТ ПО УСТАВУ).

Что думаете? Short префов и лонг обычки пора или конвертированные акции нерезов прольют обычку, а преф будет стоек под покупками частных инвесторов?

«Когда мы приобретали акции Сбербанка, то мы вложились и… часть прибыли централизовали в бюджете. По сути дела, для бюджета это было очень хорошее приобретение. Несмотря на то, что сегодня по сравнению с предыдущими периодами „стоимость акций компаний чуть подприсела“, это не означает, что такая ситуация будет сохраняться — Силуанов»

Правительство купило Сбер у ЦБ по 190 руб за акцию 10 апреля 2020 года). 50% компании ушло за 2,1 трлн руб. Сейчас весь сбер стоит 2,8 трлн.

P.S. автор мема Корвалол стрит

Отчетность банков через смотрим через сущфакты и прессволы ЦБ. У юр лиц денег много, у физ лиц все так себе (в тч из-за автокредитов)


"📍Рост ипотеки ускорился до 2,4% (это выше среднемесячного прироста за 2021 год), однако в ближайшие месяцы темп может несколько снизится из-за возросшей неопределенности.

📍 Необеспеченное потребительское кредитование уже замедлилось, по предварительным данным, до 0,9% с 1,4%.

📍Второй месяц подряд сохраняется высокий темп корпоративного кредитования (+2,5% в сентябре после +2,4% в августе). "

источник: https://cbr.ru/press/event/?id=14248

Минфин выложил проект бюджета, вариант неокончательный (и как обычно скрыт от простых людей, кроме ведомостей). Бегло посмотрел по цифрам — нас ждет стагнация доходов и расходов после 2022 года, по типу 2014-2017 года.



Дефицит прогнозируют следующим:

Сбербанк опять на лоях, спред между обычкой и привилегированными акциями опять минимальный (но хотя бы не отрицательный).

Месячный график (15 лет роста капитала и прибыли прошли зря?):

Несколько тезисов почему держу Сбер и докупаю до доли в 20% от портфеля при цене ниже 150 рублей:

👉 У Сбера исторически высокая корреляция ROE с ВВП России. В марте все прогнозировали падение ВВП на 10-11% в том числе Минэк, Минфин и Блумберг. Теперь говорят упадем на 4-5%, а к концу года ситуация может быть еще лучше, посмотрим. Посткризисная ROE Сбера, как правило превышает 20%, если произошла нормализация долгового рынка и деловой активности в стране (нет массовых банкротств, растет денежная масса и т.д.).

Интересная динамика капитализации российских банков после начала СВО — все упали на 70-80%, кроме одного: Банка Санкт-Петербург




В чем загадка роста капитализации БСП, кроме той, что их акции продал Тимофей Мартынов — может кто знает? Все клиенты из-за SDN на госбанки перейдут к нему?