S&P500 фьючерс | SPX

Вчера отечественные индексы показали отрицательную динамику. США могут запретить своим компаниям покупать российские долговые обязательства и на вторничном рынке. Это обстоятельство на время снизило у инвесторов аппетит к риску. Отдельные пакеты санкций не несут России большого экономического ущерба, но когда санкций много создается некая токсичная экономическая среда, которая мешает развитию экономики. Например, иностранные поставщики оборудования бояться попасть под санкции и перестают его обслуживать и поставлять запасные части. Вопрос довольно острый так как многие отечественные предприятия нуждаются в модернизации. К примеру, статистика показывает большой износ основных производственных фондов в Уральском федеральном округе. С точки же зрения спекуляций, постоянная угроза новых санкций это благо. Фондовый рынок все время меняет направление движения. Спекулянтам главное чтобы он не стоял на месте. Индекс РТС и его фьючерс 13 апреля пробили наверх локальный мартовский нисходящий тренд после чего фьючерс на индекс РТС вырос, но не смог преодолеть локальное сопротивление 146970.

• снижение волатильности процентных ставок
• Внедрение вакцины против DM
• падение спроса на риск волатильностиGS также предполагает (перефразируя), что отскок рефляционной торговли может иссякнуть. Кроме того, «инсайдерские» продажи акций США достигают рекордных высот. Очень хорошо можно было бы подготовить почву для всплеска VIX.
• 

В апреле на фондовых рынках повеяло позитивными тенденциями. Особенно наибольший оптимизм вызывает энергетический сектор, который вырос на 2,91%, благодаря росту нефтяных котировок. Поддержку ценам оказали ожидания роста спроса, а также данные, демонстрирующие снижение запасов нефтепродуктов, зафиксированные EIA. Сектор финансов, где накануне стартовал отчетный сезон, также продемонстрировал уверенный рост.

Мажорные ноты на мировых рынках

Положительные результаты размещения 30-летних госбумаг США способствовали тому, что на рынке возобладали покупки. В результате высокого спроса при размещении вторичный рынок также получил поддержку, и на нем продолжилось снижение доходности: по 10-летним ценным бумагам этот показатель подошел к отметке 1,6%. В результате усилился спрос на рисковые активы. На прошедшей неделе основными драйверам движения рынка стала статистика США и новости касательно коронавируса:

Дейли из ФРС: «Крайне важно» поддерживать стабильность хедж-фондов и фондов денежного рынка

*Комментарии президента ФРС Сан-Франциско:

• Низкие ставки с течением времени приводят финансовые компании к достижению доходности
• Централизованный клиринг для кассовых рынков казначейства может уменьшить нехватку ликвидности
• Требуется тщательное изучение реформ рынка казначейства

Здесь нет комментариев относительно перспектив денежно-кредитной политики.*
… ночью (утром) там цифры по ВВП Китая… Пресс конфа ЦБ… а позднее, в штатах, новая порция макро, по строяку… с приличным мощным консенсусом...
*В пятницу в экономическом календаре США отражены данные о строительстве нового жилья и настроениях потребителей
Сегодняшний рынок облигаций ралли — еще один попутный ветер для облигацийКакой ход в облигациях сегодня.
 США 10-летки, облигации, сейчас упали на 10 базисных пунктов до 1,53%, и никто не может объяснить, почему. Последние разговоры касаются японских покупок, хотя это кажется натяжкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

• Низкие ставки с течением времени приводят финансовые компании к достижению доходности
• Централизованный клиринг для кассовых рынков казначейства может уменьшить нехватку ликвидности
• Требуется тщательное изучение реформ рынка казначейства

🔥Количество первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось до 576 тысяч за неделю, что на 193 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели.

❗️Это самый низкий уровень заявок на пособия с 14 марта 2020 года

☝🏻В марте 2020 число заявок на пособия было в неделю на уровне 256 тысяч, а значит как только в США недельные заявки будут подходить к этому уровню, то ФРС как вчера и заявил — начнёт сокращать QE. Пока по безработице и инфляции все мои прогнозы сбылись, поэтому я начинаю ванговать снижение QE в конце мая или в июне.

P.S. ставь лайк в поддержку автора и заходите в телегу — ТУТ

Возможно, вы слышали фразу «Fed Put» и задавались вопросом, что она означает. Итак, вот краткое объяснение того, что это такое, чтобы вы могли понять эту фразу. В каждой отрасли есть свой собственный «жаргон», который просто помогает ускорить общение, но может раздражать, если вы не понимаете короткую фразу.

По сути, пут ФРС — это уверенность в том, что на рынке есть запасы. Если фондовый рынок упадет на определенную величину, скажем примерно на 15%, многие инвесторы полагают, что Федеральная резервная система активизируется и введет политику, гарантирующую, что фондовые рынки не продолжат падать.

На чем основано убеждение?

Насколько мне известно, это произошло в 1990-х годах тогдашним председателем Федеральной резервной системы Аланом Гринспеном. Ему приписывали тот факт, что каждый раз, когда рынок сталкивался с сложным кризисом, он повышал и снижал процентные ставки и тем самым поддерживал падающие фондовые рынки. Его политика считалась настолько предсказуемой, что называлась «пут Гринспена». Существует практика, когда инвесторы открывают длинную позицию по акциям, но также выставляют опцион пут, чтобы уменьшить убытки, если цена акций упадет. По сути, это тип страховки от падения цен на акции.

Наивные жадные дурачки которых обдерут как липку.
Раз за разом, кризис за кризисом, эйфория за эйфорией, люди лезут на рынок с полной уверенностью в завтрашнем дне, а те кто уже сидят на рынке смотрят сквозь пальцы на происходящее, абсолютно наивно(чем вы отличаетесь от вкладчиков МММ или Кешбери покупая сейчас SP500? небывало высокими мультипликаторами) подчиняясь стадному инстинкту и общему zeitgeist. Вы не успеете свои Мавро обменять на рубли, как не успеете и поймать идеальное дно. Вас всех побреют, а знаете кто? Вот он например — Jeremy Grantham. Потому как Джереми знает кое что, чего не знаете вы, он не наивен, он цинничен, хладнокровен и понимает реальные правила игры, а вы — нет.






www.gmo.com/europe/research-library/waiting-for-the-last-dance/

this bubble will burst in due time, no matter how hard the Fed tries to support it, with consequent damaging effects on the economy and on portfolios. Make no mistake – for the majority of investors today, this could very well be the most important event of your investing lives. "«It will very probably end badly, although nothing is certain. I will also tell you my definition of success for a bear market call. It is simply that sooner or later there will come a time when an investor is pleased to have been out of the market. That is to say, he will have saved money by being out, and also have reduced risk or volatility on the round trip. This definition of success absolutely does not include precise timing. (Predicting when a bubble breaks is not about valuation. All prior bubble markets have been extremely overvalued, as is this one. Overvaluation is a necessary but not sufficient condition for their bursting.) Calling the week, month, or quarter of the top is all but impossible.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Jeremy Grantham. Потому как Джереми знает кое что, чего не знаете вы, он не наивен, он цинничен, хладнокровен и понимает реальные правила игры, а вы — нет.






www.gmo.com/europe/research-library/waiting-for-the-last-dance/

this bubble will burst in due time, no matter how hard the Fed tries to support it, with consequent damaging effects on the economy and on portfolios. Make no mistake – for the majority of investors today, this could very well be the most important event of your investing lives. "«It will very probably end badly, although nothing is certain. I will also tell you my definition of success for a bear market call. It is simply that sooner or later there will come a time when an investor is pleased to have been out of the market. That is to say, he will have saved money by being out, and also have reduced risk or volatility on the round trip. This definition of success absolutely does not include precise timing. (Predicting when a bubble breaks is not about valuation. All prior bubble markets have been extremely overvalued, as is this one. Overvaluation is a necessary but not sufficient condition for their bursting.) Calling the week, month, or quarter of the top is all but impossible.»

Рынок акций никогда не бывает скучным.
Вчера у меня было 2 трейда.
В каждом из них у меня был план заработать на спекулянтах, которые быстро и жадно пытаются догнать цену.  
Первая сделка в шорт по #DIS  
Профит 1 к 2



























Второй трейд в шорт по #JNJ 
Идея не отработала. Потому закрыл сделку руками в убыток 20% от риска на трейд.
Плохо ли я сделал трейд? Как по мне нет.
Мог ли я сделать лучше? Да.
В любой сделке у меня есть план. Ему и следую.

🗣Пауэлл глава ФРС сейчас в интервью заявил:
Вряд ли повысим ставки до конца 2022 года, но это действительно зависит от результата

❗️Но не спешите радоваться, так как он ещё сказал, что сокращение QE будет задолго до снижения ставки.

☝🏻Это означает, что риторика ФРС начинает меняться, что очень неожиданно, хотя я говорил об этом в январе, но мне казалось последнее время, что я ошибся))
👉🏻И друзья — это первый звоночек окончания эйфории на рынках, даже несмотря на то, что ЕЦБ планирует печатать дальше, так как сокращение QE может создать бычью тенденцию на долларе, что будет мешать росту рисковых активов.

❗️Кроме того, Пауэлл заявил, что пока ФРС не собирается распродавать баланс — помните, ещё в январе я говорил о торможение стимулирующих мер и я повторял не сокращение, а торможение будет первым звоночком. Учитывая то, что ФРС хочет держать долгое время инфляцию незначительно выше 2%, то сокращение баланса скорее всего начнётся после повышения ставок в 2023 году. А значит на сокращение QE рынки уже будут немного хандрить, поэтому самое время задумать над тем, чтобы ребалансировать портфель в компании с устойчивым доходом.

🕘 Время просмотра ~6 мин.

Детальный аналитический обзор по основным валютным парам рынка Форекс, а также золоту смотрите далее на YouTube-канале.

• ФРС не торопится повышать процентные ставки, несмотря на положительные экономические прогнозы
• Я ожидаю очень сильной экономики в течение этого года,
• Я ожидаю, что к концу года уровень безработицы станет довольно низким.
• У нас по-прежнему наблюдается значительная вялость на рынке труда, уровень участия все еще довольно низок по сравнению с уровнем до пандемии, а уровень безработицы по-прежнему составляет 6%. Поэтому нам нужно избавиться от слабости, обеспечить устойчивый уровень инфляции, прежде чем нам нужно будет беспокоиться о повышении ставок.
• Поэтому для большинства инвесторов и большинства людей, принимающих решения, я думаю, что важно то, что мы не собираемся повышать ставки в этом году, если только что-то кардинально не изменится относительно наших прогнозов.
• если мы получим ковариант, который не эффективен с вакциной, наши прогнозы сильно изменятся, и когда мы закончим темпы роста, будут совсем другими.
• • Если инфляция будет в диапазоне от 2 до 2,5 процентов, что, по моему мнению, весьма вероятно в течение следующих двух лет, я бы не особо беспокоился.
  • Я действительно думаю, что в течение этого года будут периоды, которые будут немного выше 2%, как из-за некоторых проблем с цепочкой поставок, так и из-за изменения базы, отражающей очень низкие цены, которые возникли как пандемия. впервые началось.
  • Мы заботимся о стабильном уровне инфляции, а не об уровне инфляции, зарегистрированном за один или два месяца.
  Комментарии соответствуют большинству других высказываний ФРС.

• S&P, +13,6 пункта или + 0,33% до 4141,59
• Nasdaq +146,09 пункта или + 1,05% до 13996,09
• Dow -68,13 пункта или -0,20% при 33677,27
• Индекс Russell 2000 -4,86. пунктов или -0,22% при 2228,92

Согласно данным ФРБ Нью-Йорка, 44% опрошенных респондента ожидают инфляцию выше 4% в 2021 году.

☝🏻Инфляционные ожидания в США растут с каждым днём, а рост доходности казначейских бумаг перестал лететь вверх, а значит пока ФРС выполняет свою работу на отлично. Сдерживая рост доходности долгосрочных казначейских бумаг на фоне роста инфляционных ожиданий, ФРС оставляет кредиты в США доступными, а значит сохраняет и темпы расширения экономики👏🏻 я аплодирую стоя.

❗️Но помните, что эффект базы по экономическим данным (уже в апреле), будет пугать инвесторов более быстрым ужесточением монетарной политики, что будет негативно сказываться на рисковых активах.
🗣Буллрад представитель ФРС сегодня заявил, что пока о ужесточении политики рано думать, но у ФРС есть дорожная карта. 🤔Мы с вами можем только догадываться о том, что у ФРС в дорожной карте, но по ощущениям, безработица в США ниже 5% будет поводом для сокращения QE.

P.S. Автору нужен твой лайк! И заходи на огонёк в телегу — ТУТ

Думаю,  что уже все знают о том, что Д.Байден собирается поднять в США налоги. Но думаю не все знают, до чего это может довести. Оказалось, что до недавнего времени под влиянием заголовков в СМИ  у меня тоже сложилось неверное представление по этому вопросу. Сомнения зародились, когда появились новости, что Америка стала требовать ввести по всему миру минимальный корпоративный налог. И всякие зависимые от США территории и наднациональные структуры вроде МВФ дружно стали хвалить этот мудрый царевый указ. В наших новостях это было преподнесено как очередное свидетельство неадекватности нынешнего американского курса. 

Стал разбираться более подробно. Любопытная картинка нарисовалась. Чем спешу и поделиться с читателями.

В СМИ почти любая информация подается сквозь призму борьбы демократов и республиканцев. Первые делают, другие вредят. И наоборот, вторые делают, первые вредят. Демократы при Б Обаме сделали тихоокеанское содружество, Д.Трамп оттуда вышел. Д.Трамп призывал покинуть НАТО, при Д.Байдене говорят о новом витке военного партнерства с Европой. Вот и с налогами. Д Трамп их понизил. А мы теперь их повысим, а точнее вернем на прежний уровень. Назло маме отморозим уши.