S&P500 фьючерс | SPX

Рынок акций уверенно отбился от своих минимумов конца марта. Если взглянуть на число компаний, чьи бумаги торгуются выше их 50-дневных скользящи средних, создается впечатление, что практически все компоненты S&P 500 резко укрепились. По состоянию на 4 июня доля таких акций составляла около 95%. Это один из самых высоких уровней за всю историю, не говоря уже о последнем десятилетии.

Тем не менее, число бумаг, торгующихся выше 200-дневных скользящих, рассказывает иную историю… Историю о том, сколь долгий путь еще предстоит пройти многим компании для восстановления с их мартовских минимумов. Расхождение двух показателей отражает, что на текущем этапе рынок (который резко упал и столь же быстро отскочил) движим импульсом. Однако это не говорит о том, насколько устойчивым будет восстановление. Для более долгосрочного восстановления необходимо добиться значительно большего числа компаний, торгующихся выше своих 200-дневных средних.

Лайкфак: как растить S&P

Если ожидается уровень безработицы, то нужно написать в ожиданиях, что она вырастет  в 100 раз. Ожидания не оправдываются и рынок идет вверх. Профит при любом раскладе. 

нашему органу статистики надо взять на заметку. Говорим что уровень жизни упадет на 100 процентов, получаем на 30 — все счастливы.

Я делал нечто подобное в отделе своем. Когда ты начинаешь часто слушать намеки о повышении зарплаты от сотрудников, делаешь грустное лицо, что наверно будут зп сокращать. А через неделю говоришь «фуух, пронесло» и все уже счастливы текущей зп, никто про повышение  даже не намекает))
Попробуйте, работает даже на расходах жены))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если ожидается уровень безработицы, то нужно написать в ожиданиях, что она вырастет  в 100 раз. Ожидания не оправдываются и рынок идет вверх. Профит при любом раскладе. 

нашему органу статистики надо взять на заметку. Говорим что уровень жизни упадет на 100 процентов, получаем на 30 — все счастливы.

Я делал нечто подобное в отделе своем. Когда ты начинаешь часто слушать намеки о повышении зарплаты от сотрудников, делаешь грустное лицо, что наверно будут зп сокращать. А через неделю говоришь «фуух, пронесло» и все уже счастливы текущей зп, никто про повышение  даже не намекает))
Попробуйте, работает даже на расходах жены))

Рынки в своем активном росте долетели до важных уровней сопротивления. Многие предвкушают начало значимого корректирующего движения. В такие времена полезно иметь под рукой механизмы страховки от последствий возможного отката. Благо, что имеется достаточно инструментов для диверсификации портфеля, включая продажу фьючерсов, покупки пут опционов и т.д.

Дополнительно часть средств можно вложить в активы с фиксированной доходностью. В качестве подобного актива можно посмотреть на размещаемые облигации  компании «Эконом лизинг» со ставкой купонного дохода 12% годовых.

Ровно 50 торговых дней прошло с минимума по индексу S&P-500, который вырос за это время почти на 40%. Исторический факт: это были лучшие 50 дней индекса с момента его создания.

В таблице от LPL Research показаны предыдущие рекордные 50-дневки, в течение которых индекс рос на 20% и выше.

Все без исключения были признаком силы нового тренда, а не его окончания. Через 6-12 месяцев рынок акций во всех этих случаях показывал хорошую динамику. Предыдущая сопоставимая по силе ударная 50-дневка случилась в мае 2009 г, в самом начале продолжительного бычьего рынка.

Конечно, на этот раз все может быть по-другому. На основании только этой статистики было бы неправильно делать ставку. Игнорировать ее или прислушаться- решать вам. Лично я прислушиваюсь.

В одном из ближайших постов покажу ещё одну интересную закономерность, которая имеет место сейчас и которая раньше всегда говорила в пользу продолжения роста.

Смотрите как за последние три глобальных кризиса менялась скорость. Желтые палки.

Это соотв-но пузырь доткомов, ипотечный пузырь и нынешний форс моржовый. Который Талеб то и за черного лебедя не считает. 
Угол коррекций стал почти вертикальный. Скорость увеличилась на порядок по сравнению с 2000ми годами. 
Амплитуду кажется что недобрали и по коррекции в целом и по коррекции относительно последнего бычьего тренда. 
На месяцах все выглядит как расходящийся треуг, которые фонда асашай безусловно очень любит.
Без прогнозов, просто мысли

В последнем обзоре чуть больше 2-ух месяцев назад рассматривалось несколько долгосрочных вариантов движения индекса. В тот период, в первую очередь нужно выделить крайне медвежий сентимент “всё пропало”  и мощное  накачивание деньгами рынков мировыми ЦБ. Говоря о последних, стоит отметить, что рынок развернулся далеко не сразу после начала стимулирования, а продолжал падение даже после нескольких попыток ФРС вмешаться  и  только когда абсолютное большинство  поверило в начало краха, индексы развернулись (другими словами: были готовы к развороту).

В зарытом разделе  подробно рассматривалась эта ситуация. Не было особых сомнений, что дно где-то близко, важным было уловить начало разворота.

Например 24.03

Движение вниз либо закончилось, либо увидим ещё одно небольшое подразделение вниз. Уровни подтверждения опустились немного ниже. (ссылка).