S&P500 фьючерс | SPX

US Treasury растут- мощное ралли.

Inverted Yield Curve. Новая страшилка MoneyMasters. 

Gartman, известный фонд менеджер и филантроп, объявил по ТВ, что Bonds ARE place to be. Сейчас когда большинство пенсионных фондов, в TAX Season (20 марта-10 апреля) вкладываются в облигации. Облигации загоняют на хая. Well, its very convenient! 

А может из за BREXIT? А может у кого то денег нет на автобус в Венесуэле до Buccaramanga? (прочел на СЛ)
Но Трежаря растут и Вообще КТО ТО ДОЛЖЕН ТАРИТЬ ТРЕЖАРЯ!! 



Bob Dylan. '-YOU GOTTA SERVE SOMEBODY" & SOME PEOPLE GOTTA BUY ТРЕЖАРЯ...


читать дальше на смартлабе

(US) Market Close Summary: Stocks fall, pound gains as PM May vows to quit if Brexit deal gets through Parliament

US Session
-(US) MBA Mortgage Applications w/e Mar 22nd: 8.9% v 1.6% prior
-(CA) CANADA JAN INT'L MERCHANDISE TRADE (CAD): -4.3B V -3.6BE
-(US) JAN TRADE BALANCE: -$51.1B V -$57.0BE; China: -$33.2B v -$38.7B prior
-(US) Q4 CURRENT ACCOUNT: -$134.4B V -$130.0BE
-(MX) Mexico Feb Trade Balance: $1.22B v $0.3Be
-(US) Atlanta Fed raises Q1 GDP forecast to 1.5% v 1.3% prior
-(US) DOE CRUDE: +2.8M V -0.5ME; GASOLINE: -2.9M V -2.5ME; DISTILLATE: -2.1M V -1ME
-(US) White House Economic Adviser Hassett: 10-year is clearly responding to news from Europe — CNBC interview
-*(US) TREASURY'S $41B 5-YEAR NOTE AUCTION DRAWS: 2.172%; BID-TO-COVER RATIO: 2.35 V 2.40 PRIOR AND 2.44 OVER THE LAST 12 AUCTIONS
-(US) Pres Trump asks agencies to end conservatorship of Fannie and Freddie; will sign Trump reform memo

Europe
-(UK) EU's Barnier: In all Brexit scenarios, the Good Friday agreement will continue to apply
-Swedish Economic Crime Authority initiates a preliminary investigation regarding suspected insider crimes
-(DE) GERMANY SELLS €2.433B VS. €3.0B INDICATED IN 0.25% FEB 2029 BUNDS; AVG YIELD: -0.05% (1st negative rate since 2016) V +0.12% PRIOR; BID-TO-COVER: 2.59X V 2.48X PRIOR
-(DE) ECB's Lautenschlaeger (Germany, SSM member): Fit and proper rules not harmonized at all — panel comments
-(ES) ECB’s de Guindos (Spain): ECB has the tools to shield the economy from spillovers
-(UK) Mar CBI Retailing Reported Sales: -18 v +4e
-(UK) Northern Irish DUP Dep Party official Dodds: To support proposal for the Malthouse compromise plan A in the indicative votes
-(EU) ECB said to be working on models for tiered Deposit Rate — press
-(UK) UK PM May Spokesperson: Will only bring back Brexit vote when we have a realistic prospect of success
-(EU) ECB's Mersch (Luxembourg): ECB will not rush to return to the pre-crisis balance sheet
-(UK) UK Lawmakers approve procedure for 8 indicative votes on Brexit options on Wednesday (vote 331 to 287)
-(UK) Reportedly UK PM May planning motion for potential 'meaningful vote' on Brexit deal on Friday
-(UK) PM May told Tory MPs that she'll hand over leadership once Brexit is delivered; does not offer a specific timetable for stepping down — press
-(UK) Brexiteer MP Rees Moog: if Northern Ireland's DUP abstain in Brexit deal vote, I will back the deal

Corporate Headlines
-KBH and LEN reports housing market picked up as rates fell
-Centene to acquire Wellcare in ~$17B deal
-LUV cuts Q1 outlook due to flight cancellations
-PAYX reports inline results
-At Home falls 20% on poor guidance
-IFX.DE cuts outlook
-Boeing exec: Announces three software changes for 737 MAX; sees 737 MAX upgrade installed within days of software approval; working with regulators on a 737 MAX patch and training

Summary:
US stock indices bounced off the lows of the day but still ended in negative territory amid continued flashing signs indicating growth worries persists. Ahead of the NY opening bell, futures slid along with bond yields after central bank officials on both sides of the Atlantic indicated they would remain attuned to economic headwinds. The Turkish lira continued to slump, and stock prices there fell out of bed after swap rates soared. USD/MXN rose as the Greenback firmed against a host of emerging market currencies. The Transports ended the session strong after LUV cut their Q1 capacity outlook in the midst of growing flight cancellations. Cable strengthened after various MPs said they would now support the PM May's Brexit deal after she said she would step down once the agreement passes.

Markets:
— Dow Jones -0.1%
— S&P500 -0.5%
— Nasdaq -0.6%
— Russell 2000 -0.4%

-After Market Movers-
-LULU Reports Q4 $1.85 v $1.74e, Rev $1.17B v $1.15Be; authorizes $500M stock repurchase program (3% of market cap); +8% afterhours
-VRNT Reports Q4 $1.08 v $1.01e, adj Rev $336.7M v $333Me; +8% afterhours
-PVH Reports Q4 $1.84 v $1.75e, Rev $$2.48B v $2.41Be; authorizes $750M increase and extension to stock buybacks (9% of market cap); +8% afterhours
-SNX Reports Q1 $2.84 v $2.75e, Rev $5.25B v $5.27Be; +3% afterhours
-FUL Reports Q1 $0.34 v $0.34e, Rev $673M v $699Me; -5% afterhours

Амеры протекли вниз на 1%. Что случилось?

Ну как всегда страхи по экономике — главная причина. Артур сегодня писал подробно про падение прибылей китайских компаний максимальное с 2011 года. Ну и плюс все СМИ цитируют инверсию кривой доходности, о которой писалось на прошлой неделе. 
Торговый дефицит США — минимальный за 10 мес. Сократился больше, чем прогнозировали.

Ну то есть падаем сами по себе, причин особых нет никаких.
Падеж в разбивке по секторам на данный момент:




читать дальше на смартлабе

Правильной дорогой идем

В четверг первый день переговоров по торговле США-Китай

Chinese data on Wednesday showed industrial profits shrank the most since late-2011 in the first two months of the year

Тимофей, что блумберг пишет- на чем амеры повалились?

-0,5% за 20 мин
читать дальше на смартлабе

End OF The Q1 MARK UP. Rally. S&P500 = + 31

END OF THE Q1 MARK UP. Rally. 

К подобным вещам трудно привыкнуть, каждый раз удивляешься +250 DowJones на 10й минуте торговой сессии.

Все это происходит под победные комментарии республиканских СМИ о завершении Дела Мюллера.  Мда… наивные. 

Главные события на финансовых рынках- происходят в последние дни in US Treasuries + German BUNDS. 
Bond market лидирует и торгуется идеально — технически. 

Вслед за ним Nasdaq 100, SOX, Transports. 

Fibonacci 0.786 Retracement. Это уровень, где должен остановиться Nasdaq100 7440/ Оттуда Downtrend будет продолжен с целью NDX=7256 next 7200. 

S&P500 2842-44 имхо. 

Цели по волатильности НЕ выполнены на прошлой неделе (были близко) Ratio=2.2 цель, как идеальная возможность зайти в ЛОНГ — перед ралли к S&P500=3000. Max Friday =2.10
Впереди много времени Апрель -Май до Июньской экспирации. 


No position. Looking for SHORT. S&P500 / Nasdaq100. Видимо завтра…
читать дальше на смартлабе

Сдулась сипишка

Savita Subramanian, head of U.S. equity and quantitative strategy at Bank of America-Merrill Lynch Global Research said the firm is re-calibrating to a less defensive, more consumer-oriented stance.

Subramanian said this change is against a backdrop of positive U.S. policy such as a more dovish Fed, expectations of a trade deal with China and lower impeachment risks following the Mueller investigation conclusion. In addition, the firm sees hints of green shoots in Europe and Asia.

Despite this, investors should position for more volatility, says Subramanian, as the yield curve has «accurately predicted the contours of the VIX over the last three cycles, and its last few years of flattening portends that the VIX could double.»

CONSUMER CONFIDENCE DROPS UNEXPECTEDLY IN MARCH

S&P500 ↓

В воскресенье намеревался покинуть Церковь Иисуса Христа Святых последних дней, даже заявление писал, теперь жду снижение индекса. Не всё как-то ладно в США.
читать дальше на смартлабе

Инверсия кривой доходности облигаций США и S&P500

Синяя линия — разница между дох.10лет Treasuries и 3мес Bills
Зеленая линия — индекс S&P500
Красные линии — время, когда синяя линяя уходит ниже 0 (инверсия кривой)

На прошлой неделе кривая доходности США впервые с 2007 инвертировалась.
Я решил посмотреть что это значит в историческом контексте.
Оказалось, что ничего. Да, явление не частое, но в прошлом за ней (инверсией) чаще даже следовал рост S&P500, а не снижение.

Разработчикам из Tradingview на заметку: я использовал reuters eikon charts. Почему?
читать дальше на смартлабе

Nobel Prize winner Robert Shiller: Greater than average chance of recession in next 18 months
www.cnbc.com/2019/03/19/robert-shiller-greater-than-average-chance-of-recession-in-18-months.html

Американская экономика. Текущие индикаторы.

Вообще говоря интересная диспропорция получается: с одной стороны, мы имеем ударные темпы роста американской экономики, многие опережающие индикаторы зашкаливают вверх, прибыльность американских корпораций растет, а ФРС понижает ожидания и доходность 10-леток падает всё время.

Заявки на пособие по безработице — очень оперативный еженедельный индикатор (если начинается рост — это значит растут увольнения).

Ну логично, что если с занятостью хорошо, доверие потребителей растет. Потребитель самый счастливый за почти 20 лет:

ISM сектор услуг. Опережающий индикатор настроений в секторе услуг:
читать дальше на смартлабе

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 22.03.19

• uptrend        3
• downtrend    4
• sideways      26

Пробуксовка в районе области избыточного предложения во многих секторах, распродажа в банковском секторе, финансы последний месяц не могут продвинуться. В пятницу был первый день широкой продажи с начала этого ралли, которое вели избранные акции Насдака. Акции малой капитализации имеют сопротивление в районе 200МА (см Расселл 2000). Будет откат, но не сразу, 50МА или 200МА т.е. ближайший уровень сопротивления может быть проверен как минимум ещё раз.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц
читать дальше на смартлабе

Что делать, если акции перестают расти?

Всем привет! Без лишних рассусоливаний перейдем сразу с главному) 

Value Line Geometric Index – это равновзвешенный индекс, состоящий из 1675 акций США и Канады. Трейдеры часто ищут «дивергенции» между VLGI и классическим индексом на S&P500, взвешенным по рыночной капитализации. Value Line Geometric Index недавно сформировал дивергенцию с S&P 500. Последний раз, дивергенция была перед октябрьской падением 2018 года.

Золотой крест Dow

Dow – первый из американских индексов, сформировал «золотой крест», в результате которого его 50 ma пересеклись выше 200 ma. “Золотой крест” обычно считается бычьими индикаторами для фондового рынка.

читать дальше на смартлабе

А тем временем, азиаты открыли торги нефтью ГЭПом вниз на 40 центов... (Завтра снесу в ОФФТОП)

И СиПи пробил поддержку 2803

Хорошей всем недели и удачных торгов!

Берегите себя и своё депо!



читать дальше на смартлабе

Будет ли рецессия в течение ближайших 3-х лет?

Т.е. до 2022 года возможно ли падение S&P 500 c AHT на 50%? :-)
P.S.: 1 раз в истории было исключение.



читать дальше на смартлабе

PALINDROM, Надо учесть, что официально рецессия будет с задержкой признана. Будет она точно — они же не при коммунизме живут, но срок невозможно определить.

Будет ли рецессия в течение ближайших 3-х лет?

Т.е. до 2022 года возможно ли падение S&P 500 c AHT на 50%? :-)
P.S.: 1 раз в истории было исключение.



читать дальше на смартлабе

America - America

Жизнь, как коробка конфет. И у каждого своя: у кого шоколад с коньяком, у кого — сосательные ...



читать дальше на смартлабе