Нефть

Те кто на рынке торгует какое-то время знают, что резкие движения обычно завершаются резкими откатами, важен контекст конечно, но тут он был следующим: определить пики все равно что выиграть в лотерею, но глубокий откат(толпа бы интерпретировала что угодно в пользу позитива) был более вероятен, импульс увеличил такую вероятность, поэтому настроения крайне важны. Да можно порассуждать о конечности ракет в данном случае, но в этом нет смысла, главное это оценка масс.

ТГ: t.me/MartinTrade13

Нефтяной рынок за последние сутки показал крайне волатильную динамику. Ночью 9 марта около 04:00 Brent взлетела на 25%, однако уже к вечеру ситуация резко изменилась.

⚠️ К 20:00 котировки обвалились примерно на 27%, полностью перечеркнув импульс роста.

Главной причиной разворота стали новости о том, что страны G7 рассматривают возможность о высвобождении на рынок 300–400 млн баррелей нефти из стратегических резервов. Такой объем способен временно компенсировать возможный дефицит предложения и охладить рынок.

📊 Что это означает для рынка:
• Резкий рост цен на нефть был во многом связан с геополитической премией и страхами перебоев поставок;
• Сообщения о возможной интервенции из стратегических резервов резко снизили эти ожидания;
• Рынок фактически получил сигнал о готовности крупнейших экономик искусственно увеличить предложение нефти.

📉 Технически картина выглядит как классический “вынос ликвидности” – после сильного импульса вверх рынок быстро развернулся и практически вернулся в прежний диапазон.

Во вторник утром цены на нефть продолжают снижение: фьючерсы на Brent торгуются с потерей 4,31%, установившись на уровне $94,69 за баррель.

Dнимание отечественных инвесторов по-прежнему приковано к эскалации конфликта в Иране. Накануне котировки нефти Brent кратковременно достигали отметки в $120 за баррель, но закрыли сессию значительно ниже $100.

В ответ на дестабилизирующее влияние иранской ситуации на энергетические рынки президент США Дональд Трамп активно ищет механизмы для сдерживания роста цен на энергоносители. В Вашингтоне американские чиновники ведут консультации с представителями стран «Большой семерки» относительно возможности совместного высвобождения нефти из стратегических резервов, что является одной из обсуждаемых мер.

🌍На фоне этих событий часть инвесторов всерьез рассматривает риск возвращения стагфляции. Существует опасение, что ближневосточный конфликт может спровоцировать стагфляционный шок, аналогичный кризису полувековой давности, когда нарушения в мировых поставках энергоносителей привели к резкому ускорению инфляции и замедлению экономического роста.

Главные факты 👇

📍 По данным Bloomberg производители нефти на Ближнем Востоке сократили совокупную добычу на 6,7 млн б/с. Причина техническая: резервуары переполнены, а отгружать нефть некуда.

📍 QatarEnergy объявила форс-мажор. На Катар приходится 20% мирового экспорта СПГ. В Ras Laffan производство и экспорт неразрывны: без отгрузки хранилища заполняются всего за 1,6 дня, после чего система уходит в вынужденный стоп.

📍 Фьючерсы на газ в Европе в понедельник в моменте поднимались до $842,7 за тыс. куб. м. Сегодня газ торгуется в районе $574 за тыс. кубов, а нефть — $91 за баррель.

Рынок переходит к оценке сценария затяжной блокады. Для наших компаний открывается окно возможностей, но со своими нюансами (логистика, дисконты, спрос).

В статье разобрали:

✅ Как блокада отразится на котировках Лукойла, Газпрома, Роснефти и Новатэка

✅ Какие страны наиболее зависимы от поставок через Ормуз и могут оказаться на грани кризиса

➡️ Читать обзор ⬅️

Нефтяной рынок за последние дни показал классический пример того, как геополитика сначала разгоняет цены, а затем столь же быстро их ломает. Еще в конце прошлой недели баррель Brent Crude Oil поднимался почти до $120 на фоне войны США и Израиля с Ираном и рисков для Ормузского пролива. Но уже 9–10 марта рынок резко развернулся: после заявлений Donald Trump о том, что война может закончиться «очень скоро», нефть обвалилась почти на 7%, опустившись в район $90.

Для рынков это стало очередным напоминанием: в эпоху Трампа главным драйвером цен становится не столько фундамент, сколько политическая риторика.

Рынок торгует не нефть, а риск

Взлет цен был вызван не реальным выпадением поставок, а страхом перед эскалацией на Ближнем Востоке. Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой морской торговли нефтью, и даже временная угроза его закрытия мгновенно закладывается в цену.

Именно этот риск и разогнал Brent почти до $120 — максимума за последние годы. Однако фактических перебоев поставок пока не произошло. Более того, администрация Трампа начала сигнализировать рынку о готовности стабилизировать ситуацию: обсуждается использование стратегических нефтяных резервов США и союзников, а также временное смягчение санкций против некоторых производителей.

Думаю многие вчера были удивлены падением нефти на 20% за несколько часов. Я — не исключение. Несмотря на пробой всех существенных уровней, вербальные интервенции Трампа развернули рынок 

Согласно моему графику от вчера уровень 100.37 я считал ключевым, который в случае продолжения роста пробивать не должны. Отсюда и ниже никаких покупок я не планировал и уже не буду. 

 Однако, этот пост о другом. Вчера случился слом импульса, а значит тренд в нефти и идеальный рынок — пока не больше, чем фантазия. 

По словам источников, Саудовская Аравия сократила добычу на 2–2,5 млн б/с, ОАЭ — на 500 000–800 000 б/с, Кувейт — примерно на полмиллиона б/с, а Ирак — примерно на 2,9 млн б/с.

Потенциал роста нефтяных котировок сохраняется, а прогнозы о средних $50 за баррель Brent в этом году уже неактуальны, заявляет аналитик «Алор Брокера» Игорь Соколов.

Несмотря на то, что новости о готовности G7 высвободить резервы временно опустили цены, эффект будет краткосрочным. Высвобождение запасов лишь частично снимет дефицит, но их потребуется восполнять. При этом многие потребители начнут создавать собственные резервы, а ближневосточные производители уже сокращают добычу из-за переполненных хранилищ. Нарастить производство за несколько месяцев не получится.

К тому же, разблокировки Ормузского пролива в ближайшее время не ожидается, а логистика остается нарушенной. Как следствие, мир неизбежно столкнется с ускорением инфляции. Насколько сильным оно будет, зависит только от продолжительности конфликта между Ираном и Западом.

Источник

Нефтяной кризис в связи с войной в Иране устроил ралли в акциях российских нефтедобытчиков. Роснефть улетела вверх почти на 30% с 28 марта. Башнефть почти также, даже Лукойл вырос на 20%. Объемы торгов зашкаливали.

В моем портфеле как не было этих активов, так и нет. Они не подходят под мою стратегию. Но что надо было делать долгосрочному инвестору, если бы они там были?

Правильно, ничего.

На то она и долгосрочная стратегия, что мы не продаём и не покупаем только потому, что где-то что-то случилось. Геополитика — это просто шум.
Вот на что я смотрю, принимая решение о продаже или покупке актива:

1. Насколько крепка компания с экономической и, что даже более важно, политической точки зрения. Разбирал на примере крупнейших российских компаний не так давно  — там есть свои нюансы.

2. Дивиденды и честность. Компания должна платить акционерам, а менеджмент не должен кидать миноритариев ради собственников. Пример банка, который постоянно выезжал за счет дольщиков, а теперь пытается изобразить дивидендного аристократа, у всех перед глазами.

К утру 10 марта рынок заметно успокоился после вчерашнего панического открытия. Нефть откатилась к $90 после скачка выше $110, золото держится около $5160, S&P500 на основной сессии даже закрылся в плюс, а доллар и доходности тоже отошли от экстремумов.

На мой взгляд, это не признак того, что кризис рассосался. Скорее рынок получил сразу несколько поводов снять часть геополитической премии: Трамп заявил, что война с Ираном «может скоро закончиться», Тегеран допустил деэскалацию при определённых условиях, а США заговорили о временной остановке нефтяных санкций против ряда стран и даже о дальнейшем ослаблении ограничений на российскую нефть.

То есть рынок переходит из режима катастрофы в режим «может быть, дефицит получится частично обойти политическими мерами».

Но физическая картина по нефти всё ещё плохая. За последние сутки были новости об атаке на крупнейший НПЗ Бахрейна, ударе по комплексу Aramco, а Кувейт вообще приостановил добычу. При этом G7 пока не готова распечатывать стратегические нефтяные резервы.

Караван судов отправился в Ормузский пролив. Разблокировали, значит.
ria.ru/20260310/proliv-2079595511.html

Соединенные Штаты ждут от Венесуэлы вторую партию нефти в размере 100 млн баррелей. С таким утверждением выступил американский президент Дональд Трамп во время пресс-конференции в Дорале (штат Флорида).

«Мы уже приняли 100 млн баррелей нефти. Сейчас она в Хьюстоне, о ней заботятся, ее перерабатывают именно на тех НПЗ, которые созданы под этот продукт. И теперь на подходе еще 100 млн баррелей», — сказал Трамп. 


Источник: tass.ru/ekonomika/26703185