Октябрь оказался одним из самых провальных для ПИФов с точки зрения результатов управления — Ъ
Результаты октября 2024 года на рынке коллективных инвестиций оказались заметно хуже, чем в сентябре. По данным Investfunds, по итогам минувшего месяца из 159 крупнейших розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.)доход пайщикам принесли только 35 фондов. При этом у лучших девяти фондов доход составил 7–8,5%. В сентябре паи почти 50 фондов вырастали в цене на 7% и более, причем лучшие демонстрировали двузначную доходность (11–14%). По итогам десяти месяцев лишь у трети ПИФов выросла стоимоть пая, а у 20 лучших фондов прибавка составила 11–43%.
Паи фондов акций оказались в числе аутсайдеров: за месяц они снизились в цене на 6–13%, с начала года потери худших из них составили 20–27%.
Потери большей части ПИФов рублевых облигаций составили 1–4,5%.
Лучшую динамику продемонстрировали фонды, ориентированные на вложения в золотые активы (как в физический металл, так и в ценные бумаги). По данным Investfunds, паи таких ПИФов выросли в цене на 7–8,5%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ПИФы
-
ЦБ: россиянам разблокировали 27 млрд рублей в паевых инвестфондах
ЦБ раскрыл объем разблокированных в ПИФах активов россиян
Летом 2023-го ЦБ оценивал объем иностранных активов россиян, заблокированных в ПИФах, в ₽154,2 млрд. Потом был запущен механизм частичной разблокировки фондов. С тех пор инвесторам удалось вернуть активы на ₽27,4 млрд
Российские инвесторы получили доступ к активам на сумму ₽27,4 млрд в результате выделения заблокированных Западом активов в специальные закрытые амортизационные фонды (ЗПИФ-А), сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России. Еще ₽4,3 млрд управляющие компании выплатили пайщикам после обмена активами через «Инвестиционную палату» по 844-му указу президента, добавили в ЦБ. По подсчетам самих УК, цифры возвращенных средств инвесторам даже больше ввиду того, что они перезапускали ПИФы, освобожденные от замороженных бумаг, и рассчитывали по ним стоимость чистых активов (СЧА) в разное время.
«В настоящее время действует 21 фонд, который освобожден от заблокированных активов по итогам первой волны. Их пайщиками являются 178,5 тыс. человек, активы фондов оцениваются в ₽27,4 млрд, которыми инвесторы теперь распоряжаются без ограничений», — сообщили в пресс-службе регулятора. В ЦБ уточнили, что совокупная оценка стоимости чистых активов в фондах сделана по состоянию на 31 августа 2024 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Случайность или закономерность, избыточный риск или риск более чем оправданный
За последние 5 лет один из фондов акций явно выделялся на фоне остальных открытых (биржевых) фондов акций.
Приведу результаты.
2024 год 1 место из 83 фондов, результат к медианному фонду +31%
2023 год 1 место из 76 фондов, результат к медианному фонду +61%
2022 год 67 место из 73 фондов, результат к медианному фонду -7%
2021 год 1 место из 65 фондов, результат к медианному фонду +45%
2020 год 8 место из 59 фондов, результат к медианному фонду +20%
Расчет (с округлением) произведен на сайте инвестфандс точка ру. Даты там выбираются грубо, поэтому при небольшом их изменении можно получить несколько другие цифры. Но по сути — то же самое.
Прошу тех, кто может и хочет, оценить вероятность получить такие же или лучшие результаты случайно.
Так же хотел бы предложить уважаемой публике вопрос. Завышает ли управляющий фондом риски, или его сознательный выбор на завышение риска более чем оправдан.
Ну и, до кучи, стоит ли в этот фонд инвестировать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- А что собственно происходит?
Друзья!
Подскажите пожалуйста, а собственно происходит с заблокированными активами? Являюсь обладателем паев БПИФ рфи РСХБФдАкцРазвСтр (RU000A100HQ5). Получил уведомление от брокера (Альфа) о том что начиная с 18.10.2024 года будут паи гаситься и деньги вернут на счёт. Сегодня 30.10 обратился к брокеру с вопросом, а когда паи погасятся? Ответ: отправка на документы по выкупу заблокированных акций. Чуть погодя отправили на сайт управляющей компании РСХБ. Ничего не понимаю!!!
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Чистый приток средств в фонды денежного рынка в сентябре 2024г составил 70 млрд руб, с начала года - 270 млрд руб — Ъ со ссылкой на Investfunds
Чистый приток средств в фонды денежного рынка в сентябре 2024г составил 70 млрд руб, с начала года — 270 млрд руб — Ъ со ссылкой на Investfunds. В результате их активы выросли за девять месяцев в два с половиной раза, до 545 млрд руб., и заняли более трети всего рынка розничных фондов (открытые и биржевые ПИФы — 1,44 трлн руб.).
Управляющим БПИФами денежного рынка удается заметно улучшить результаты управления. По оценке «Денег», основанной на данных Investfunds, за третий квартал паи таких фондов подорожали на 4–4,5%, что на 0,3–0,6 процентного пункта выше результата второго квартала этого года. С начала года такие инвестиции принесли пайщикам доход в 12–12,8%. Этому способствовало как повышение ставок, так и капитализация процентов.
В ближайшие месяцы аналитики и управляющие ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки, а потому популярность фондов денежного рынка может еще вырасти.
www.kommersant.ru/doc/7219590
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
⚡️ Новый БПИФ с антиинфляционной стратегиейНа Московской бирже появился фонд «Альфа-Капитал Антиинфляционный» под управлением УК «Альфа-Капитал». Торговый код — AKAI.
БПИФ доступен неквалифицированным инвесторам. Стоимость пая на момент старта торгов — 100 рублей, минимальный объем покупки — один пай.
Фонд будет инвестировать в акции компаний, адаптирующихся к высоким темпам роста потребительских цен, и в облигации, в том числе флоатеры, купон которых зависит от ключевой ставки. Стратегия направлена на достижение доходности выше текущего уровня инфляции.
Подробнее в пресс-релизе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Лучшую доходность в 2024 году принесли ЗПИФы с заблокированными иностранными активами.
Возможно, не все обратили внимание, что прогресс в решении проблемы заблокированных иностранных активов привел к резкому росту стоимости паев ЗПИФов с подобными активами.
Источником роста стоимости стали выплаты в рамках президентского указа №665 (НРД перечисляет российским инвесторам задолженность западных депозитариев по дивидендам, купонам и погашениям иностранных ценных бумаг), и обмен с нерезидентами, проводимый Инвестиционной палатой.
В случае с нашими фондами получение выплат от НРД привело к росту стоимости паев:
⚡️ ЗПИФ «Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «Чистые деньги» на +167% с 214 до 573,48 руб.
⚡️ЗПИФ «Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «Глобальные инвестиции» на +170% с 150 до 406 руб.
Что дальше?
Пайщики фондов с заблокированными активами получат средства в виде частичного погашения паев в течение 5 рабочих дней, начиная с 14.10.2024.
В фондах остаются заблокированные иностранные облигации и дебиторская задолженность по купонным выплатам и погашениям облигаций в период с сентября 2023 года по текущий момент.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как устроен рынок ПИФов, как управляющие принимают решения. Как не накупить на максимумах.
В пятницу 11.10.2024 вышло видео моим участием на канале Алексея Адамовича, в котором разбирали разницу между стратегиями и действиями управляющих в инвестиционных фондах и частных инвесторов.
Было затронуто много интересных тем: философию инвестиций, маркетинг паевых инвестиционных фондов, технические особенности управления фондами и законодательные ограничения.
Вот что написал сам Алексей Адамович:
«Друзья, добрый день! Хочу поделиться с вами новым видео, которое я записал вместе с Алексеем Бачеровым, вы можете его помнить по недавнему подкасту. В этом видео мы обсуждаем, как работают паевые инвестиционные фонды и как управляющие принимают решения. Эта информация будет полезна для вас, чтобы не попасть в маркетинговые ловушки управляющих компаний и научиться лучше самостоятельно принимать решения на бирже.
Надеюсь, вы найдёте это видео полезным и интересным. Сейчас, в период рыночного затишья, это отличное время, чтобы разобраться в этой теме.»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Какие результаты показали ПИФы в сентябре 2024 года
Сентябрь 2024 года стал рекордным по объему чистого привлечения средств в розничные паевые фонды. По данным InvestFunds, он составил почти 67 млрд руб., превысив предыдущий максимум на 5%.
Повышенным спросом по-прежнему пользуются фонды денежного рынка, но на фоне частичного восстановления фондового рынка сократились чистые оттоки из ПИФов акций и смешанных инвестиций. Однако полноценное возвращение к этим инструментам произойдет лишь на фоне смягчения монетарной политики Банка России.
Подробнее — в материале «Ъ».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
КИТ Финанс:Инвесторы выбирают паевые фонды: рекордный интерес в сентябре! 📈По данным Мосбиржи, в сентябре частные инвесторы вложили рекордные 70 млрд рублей в паевые фонды! 🤯
Почему такой интерес? 🤔
Фонды — это удобный инструмент для тех, кто хочет:
• Инвестировать с минимальными затратами: купить готовый портфель или индекс за пару рублей — это доступно каждому!
• Диверсифицировать свои инвестиции: фонд содержит разные активы, что снижает риски.
• Обеспечить ликвидность: вы можете легко продать свои паи и получить доступ к своим деньгам.Хотите узнать больше о паевых фондах?
Мы разработали готовый портфель из фондов, основанный на стратегии «Всепогодного портфеля» Рея Далио.
Он позволяет:
• Зарабатывать как в периоды роста, так и защищать свои инвестиции во время кризиса.
👉🏻👉🏻Подробнее в статье в нашей группе ВК. Там же можно задавать вопросы и делится своим мнением!
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ЦБ: российские власти будут бороться с оптимизацией налогообложения через ЗПИФы — Прайм
«Закрытые паевые инвестиционные фонды, где взрывной рост мы с вами видим, он связан, к сожалению, не всегда исключительно с инвестированием. Мы видим желание использования этого инструмента для оптимизации налогообложения, и у меня для вас не очень приятная новость — это видим не только мы, это видят фискальные службы», - рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ РФ Ольга Шишлянникова.
«Поэтому мы сейчас ведем переговоры с Министерством финансов и Федеральной налоговой службой, и мы будем соглашаться с теми изменениями, которые будут разрабатываться для налогообложения фондов, которые используются для оптимизации налоговых поступлений в бюджет. Это будет означать, что такие фонды не будут пользоваться тем режимом налогообложения, который существует сейчас», — добавила она.
1prime.ru/20241003/optimizatsiya-851943270.html
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Вложения частных инвесторов в ПИФы на Мосбирже в сентябре составили рекордные 70 млрд руб — площадка
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам сентября 2024 года составило 33,8 млн (+437 тыс. за сентябрь), ими открыто 61 млн счетов (+1,1 млн за сентябрь). Сделки на Московской бирже в сентябре заключили 3,8 млн человек.
Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в сентябре составил 123,4 млрд рублей. Физические лица сократили объем инвестиций в акции на 11,6 млрд рублей, нарастив при этом объем вложений в паи фондов до рекордных 70 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации – 65,1 млрд рублей.
Доля физлиц в объеме торгов акциями в сентябре составила 74,2%, в объеме торгов облигациями – 33,8%, на спот-рынке валюты – 8,3%, на срочном рынке – 59,3%.
В сентябре 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (16%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Яндекса (6%), Норникеля (5%), Т-Банка (4%) и НОВАТЭКа (4%).
Авто-репост. Читать в блоге >>> Фонды — зло
Фонды — зло
За 5 лет индекс полной доходности ( с дивидендами) Мосбиржы дал +49%. За те же 5 лет лучшие фонды заработали: УК О...
Melnikinvest, можно ещё торговать вечным фьючём на индекс и обыграть индекс.
Фонды - зло
Фонды — зло
За 5 лет индекс полной доходности ( с дивидендами) Мосбиржы дал +49%. За те же 5 лет лучшие фонды заработали: УК Открытие — акции +45.67% УК Райффайзен — дивидендные акции + 44.27% УК ВИМ Инвестиции — акции +42.56%
Что это все значит ???
Не бывает структурных продуктов выгоднее, чем индекс. Управляющая компании всегда будет проигрывать за счет лишней суеты и комиссии.
Что в итого ???
Единственный способ обыграть индекс — собрать портфель самому, а для этого требуются знания и опыт. Если такого нет, то лучше повторить индекс самому ( без фондов ), достаточно будет купить первые 15-20 акций в тех же пропорциях, что в индексе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Обмен Yandex на «Яндекс» изменил структуру вложений ПИФов
В открытых паевых инвестиционных фондах (ОПИФ) уменьшаются вложения в иностранные ценные бумаги. На 1 августа суммарные вложения в них упали более чем на 40%, до 59 млрд руб. Текущее снижение вызвано обменом депозитарных расписок Yandex N.V. на акции Международной компании публичного акционерного общества (МКПАО) «Яндекс» (MOEX: YDEX). До конца года управляющие ждут завершения процесса редомициляции еще ряда крупных квазироссийских эмитентов.
Подробнее — в материале «Ъ».
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Управляющие накапливают кэш
На 1 августа 2024 года доля денежных средств и сделок репо в открытых ПИФах достигла максимума этого года. По оценке “Ъ”, основанной на данных ЦБ, они составили соответственно 1% и 7,4%. Увеличение высоколиквидных активов в портфелях фондов происходит на фоне обвала рынка акций и облигаций при одновременном росте ставок по депозитам и инструментам денежного рынка. В августе—сентябре тенденции по увеличению безрисковых инструментов продолжилась, хотя и начались точечные покупки рисковых активов.
Подробнее — в материале «Ъ».
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Мосбиржа проведет делистинг БПИФов семейства Тинькофф с заблокированными активами —
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 16.08.2024 приняты следующие решения:
1. Исключить с 19.08.2024:
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Технологии»
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф США 500»
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений»
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий»
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс Кибербезопасности»
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс Пан Азии»
- Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс акций компаний Еврозоны»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - С начала 2024г в России появилось 27 новых управляющих компаний (УК) фондами - максимум с 2013г — Frank Media
С начала 2024 года в России появилось 27 новых управляющих компаний (УК) фондами, подсчитали Frank Media по количеству выданных Банком России соответствующих лицензий. Это уже стало максимальным годовым результатом с 2013 года.
Как следует из реестра ЦБ паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которыми, в частности, управляют УК, только пять новых управляющих в 2024 году зарегистрировали ПИФ. Всего новые УК за семь месяцев согласовали больше десятка ПИФ.
В ЦБ рост числа выданных лицензий УК объяснили «интересом со стороны инвесторов, особенно квалифицированных, к инструментам коллективного инвестирования».
Андрей Русецкий, директор по инвестициям УК «Первая»:
Если управляющая компания встраивается в действующий фэмили офис, то ее обслуживание будет стоить от 20 млн рублей в год. «Полноценная, независимая УК будет стоить значительно дороже. То есть о своей УК с более или менее полным функционалом можно говорить при активах от 40 млрд рублей. Это будет точка безубыточности».
frankmedia.ru/174317
Авто-репост. Читать в блоге >>> - В июле 2/3 всех розничных ПИФов продемонстрировали снижение стоимости пая — Ъ
По данным Investfunds, в июле 2024г из 276 розничных фондов (открытые и биржевые ПИФы) доход пайщикам принесли менее 90 фондов. При этом убытки каждого пятого ПИФа превысили 5%, а 13 худших обесценили вложения пайщиков на 7,0–9,7%. Сопоставимые потери фиксировались и в предыдущие два месяца, в итоге значительная часть фондов растеряла все то, что было накоплено с начала года.
По оценке «Ъ», лишь у половины фондов стоимость пая выросла с начала года и только у 16 ПИФов результат был двухзначным.
- В июле худшие результаты принесли фонды акций. Основной фактор снижения котировок — ужесточение ДКП Банка России.
- Стабильный доход продолжают приносить только фонды денежного рынка
- Худшую динамику демонстрируют фонды гособлигаций и ряд фондов валютных облигаций
До стабилизации ситуации с инфляцией и при сохранении жесткой денежно-кредитной политики Банка России рынки останутся под давлением, говорят аналитики. По мере перехода регулятора к более мягкой денежно-кредитной политике фонды облигацикй нагонят по доходности более консервативные ПИФы денежного рынка, считают эксперты.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Фонд 2хОФЗ от ВТББрокер прислал рекламу своего нового продукта, запущенного 02 августа.
ПИФ 2хОФЗ.
Покупают ОФЗ-ПД со вторым плечом.
Обещают...
Дюша Метелкин, расчет на окончание войны в эти сроки. С таким же успехом можно акции купить… какого нибудь газика…даже поболе выйдет возможно…
Фонд 2хОФЗ от ВТББрокер прислал рекламу своего нового продукта, запущенного 02 августа.
ПИФ 2хОФЗ.
Покупают ОФЗ-ПД со вторым плечом.
Обещают...
Дюша Метелкин, За семь месяцев действия программы долгосрочных сбережений заключено с НПФ почти миллион договоров. Присоединиться к ней готовы еще 14% опрошенных Минфином россиян, согласно исследованию
Фонд 2хОФЗ от ВТБ
Брокер прислал рекламу своего нового продукта, запущенного 02 августа.
ПИФ 2хОФЗ.
Покупают ОФЗ-ПД со вторым плечом.
Обещают 29% годовых «сценарная доходность» на дистанции 2 года.
Я, кажется, понял, кто агрессивно пылесосит ОФЗ в последнюю неделю 🤣
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Июль стал лучшим месяцем в этом году по объему чистого привлечения средств в розничные ПИФы и вторым в истории — Ъ со ссылкой на Investfunds
По данным Investfunds, чистый приток в ПИФы в июле 2024г составил 56 млрд руб., более чем в два раза превысив результат июня. Больший объем средств в фонды поступал только в декабре 2023 года — 63,6 млрд руб.
- Частные инвесторы традиционно в основном вкладывали средства в фонды денежного рынка — более 62,7 млрд руб. (увеличение в 2,7 раза м/м)
- С января фонды смешанных инвестиций столкнулись с чистым оттоком средств в размере 5 млрд руб.
- Замедлился приток в фонды акций — с 5 млрд руб. до 2,9 млрд руб.
- С начала года чистый приток в ПИФы составил почти 180 млрд руб.
После завершения основных дивидендных отсечек, которые традиционно приходятся на первую половину июля, фондовый рынок остался без сильного фактора поддержки. Плюс июль и август являются сезоном отпусков.
В ближайшие месяцы основные тенденции начала года сохранятся, а именно — вывод средств из фондов облигаций в пользу фондов денежных.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Налоговые тонкости ПИФовНедавно мы писали о плюсах и минусах диверсификации (пост здесь), а сегодня расскажем о некоторых нюансах налогообложения инвестиций в открытые и закрытые ПИФы.
👉Покупка ПИФов на ИИС
С 1 января 2024 года, ИИС можно открыть через управляющие компании ПИФов. Что дает право при закрытии счета освободить от налога прибыль до 30 миллионов рублей.
👉Обращающиеся ценные бумаги
Инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские УК относятся к обращающимся ценным бумагам. Убытки по ним можно переносить на 10 лет вперед или сальдировать с прибылью/убытками по обращающимся акциям, облигациям на брокерском счете.
👉Льгота на долгосрочное владение
При соблюдении определенных условий (все условия по ЛДВздесь) можно освободить от налога прибыль полученную от погашения:
▪️инвестиционных паев открытого ПИФ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, тип которого был изменен на закрытый в соответствии с Федеральным законом от 14 июля 2022 года N 319-ФЗ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, которые были получены путем выделения заблокированных активов из открытого ПИФ (действует с 01.01.2023 г.).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ПИФы
Ветка форума создана для обсуждения инвестиций в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
