ПИФы

На Московской бирже появился фонд «Альфа-Капитал Антиинфляционный» под управлением УК «Альфа-Капитал». Торговый код — AKAI.

БПИФ доступен неквалифицированным инвесторам. Стоимость пая на момент старта торгов — 100 рублей, минимальный объем покупки — один пай.

Фонд будет инвестировать в акции компаний, адаптирующихся к высоким темпам роста потребительских цен, и в облигации, в том числе флоатеры, купон которых зависит от ключевой ставки. Стратегия направлена на достижение доходности выше текущего уровня инфляции.

Подробнее в пресс-релизе.

В пятницу 11.10.2024 вышло видео моим участием на канале Алексея Адамовича, в котором разбирали разницу между стратегиями и действиями управляющих в инвестиционных фондах и частных инвесторов.

Было затронуто много интересных тем: философию инвестиций, маркетинг паевых инвестиционных фондов, технические особенности управления фондами и законодательные ограничения.

Вот что написал сам Алексей Адамович:

«Друзья, добрый день! Хочу поделиться с вами новым видео, которое я записал вместе с Алексеем Бачеровым, вы можете его помнить по недавнему подкасту. В этом видео мы обсуждаем, как работают паевые инвестиционные фонды и как управляющие принимают решения. Эта информация будет полезна для вас, чтобы не попасть в маркетинговые ловушки управляющих компаний и научиться лучше самостоятельно принимать решения на бирже.

Надеюсь, вы найдёте это видео полезным и интересным. Сейчас, в период рыночного затишья, это отличное время, чтобы разобраться в этой теме.»

📱https://youtu.be/CfRkoTn7Vzc

По данным Мосбиржи, в сентябре частные инвесторы вложили рекордные 70 млрд рублей в паевые фонды! 🤯

Почему такой интерес? 🤔

Фонды — это удобный инструмент для тех, кто хочет:

• Инвестировать с минимальными затратами: купить готовый портфель или индекс за пару рублей — это доступно каждому!
• Диверсифицировать свои инвестиции: фонд содержит разные активы, что снижает риски.
• Обеспечить ликвидность: вы можете легко продать свои паи и получить доступ к своим деньгам.

Хотите узнать больше о паевых фондах?

Мы разработали готовый портфель из фондов, основанный на стратегии «Всепогодного портфеля» Рея Далио.

Он позволяет:

• Зарабатывать как в периоды роста, так и защищать свои инвестиции во время кризиса.

👉🏻👉🏻Подробнее в статье в нашей группе ВК. Там же можно задавать вопросы и делится своим мнением!

«Закрытые паевые инвестиционные фонды, где взрывной рост мы с вами видим, он связан, к сожалению, не всегда исключительно с инвестированием. Мы видим желание использования этого инструмента для оптимизации налогообложения, и у меня для вас не очень приятная новость — это видим не только мы, это видят фискальные службы», - рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ РФ Ольга Шишлянникова.

«Поэтому мы сейчас ведем переговоры с Министерством финансов и Федеральной налоговой службой, и мы будем соглашаться с теми изменениями, которые будут разрабатываться для налогообложения фондов, которые используются для оптимизации налоговых поступлений в бюджет. Это будет означать, что такие фонды не будут пользоваться тем режимом налогообложения, который существует сейчас», — добавила она.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам сентября 2024 года составило 33,8 млн (+437 тыс. за сентябрь), ими открыто 61 млн счетов (+1,1 млн за сентябрь). Сделки на Московской бирже в сентябре заключили 3,8 млн человек.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в сентябре составил 123,4 млрд рублей. Физические лица сократили объем инвестиций в акции на 11,6 млрд рублей, нарастив при этом объем вложений в паи фондов до рекордных 70 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации – 65,1 млрд рублей.

Доля физлиц в объеме торгов акциями в сентябре составила 74,2%, в объеме торгов облигациями – 33,8%, на спот-рынке валюты – 8,3%, на срочном рынке – 59,3%.

В сентябре 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (16%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Яндекса (6%), Норникеля (5%), Т-Банка (4%) и НОВАТЭКа (4%).

Фонды — зло

Фонды — зло
За 5 лет индекс полной доходности ( с дивидендами) Мосбиржы дал +49%. За те же 5 лет лучшие фонды заработали: УК О...

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 16.08.2024 приняты следующие решения:

1. Исключить с 19.08.2024:

• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Технологии»
• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф США 500»
• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений»
• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий»
• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс Кибербезопасности»
• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс Пан Азии»
• Инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Индекс акций компаний Еврозоны»

Если управляющая компания встраивается в действующий фэмили офис, то ее обслуживание будет стоить от 20 млн рублей в год. «Полноценная, независимая УК будет стоить значительно дороже. То есть о своей УК с более или менее полным функционалом можно говорить при активах от 40 млрд рублей. Это будет точка безубыточности».

• В июле худшие результаты принесли фонды акций. Основной фактор снижения котировок — ужесточение ДКП Банка России.
• Стабильный доход продолжают приносить только фонды денежного рынка
• Худшую динамику демонстрируют фонды гособлигаций и ряд фондов валютных облигаций

Фонд 2хОФЗ от ВТББрокер прислал рекламу своего нового продукта, запущенного 02 августа.
ПИФ 2хОФЗ.
Покупают ОФЗ-ПД со вторым плечом.
Обещают...

Фонд 2хОФЗ от ВТББрокер прислал рекламу своего нового продукта, запущенного 02 августа.
ПИФ 2хОФЗ.
Покупают ОФЗ-ПД со вторым плечом.
Обещают...

• Частные инвесторы традиционно в основном вкладывали средства в фонды денежного рынка — более 62,7 млрд руб. (увеличение в 2,7 раза м/м)
• С января фонды смешанных инвестиций столкнулись с чистым оттоком средств в размере 5 млрд руб.
• Замедлился приток в фонды акций — с 5 млрд руб. до 2,9 млрд руб.
• С начала года чистый приток в ПИФы составил почти 180 млрд руб. 

Недавно мы писали о плюсах и минусах диверсификации (пост здесь), а сегодня расскажем о некоторых нюансах налогообложения инвестиций в открытые и закрытые ПИФы. 

👉Покупка ПИФов на ИИС
С 1 января 2024 года, ИИС можно открыть через управляющие компании ПИФов. Что дает право при закрытии счета освободить от налога прибыль до 30 миллионов рублей.

👉Обращающиеся ценные бумаги
Инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские УК относятся к обращающимся ценным бумагам. Убытки по ним можно переносить на 10 лет вперед или сальдировать с прибылью/убытками по обращающимся акциям, облигациям на брокерском счете.

👉Льгота на долгосрочное владение
При соблюдении определенных условий (все условия по ЛДВздесь) можно освободить от налога прибыль полученную от погашения:
▪️инвестиционных паев открытого ПИФ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, тип которого был изменен на закрытый в соответствии с Федеральным законом от 14 июля 2022 года N 319-ФЗ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, которые были получены путем выделения заблокированных активов из открытого ПИФ (действует с 01.01.2023 г.).

УК «Восток-Запад» запускает ЗПИФ РФИ «Фонд сбалансированный – дебютанты рынка»

Управляющая компания «Восток-Запад» запускает ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд сбалансированный – дебютанты рынка» (далее – фонд*), который является первым фондом на российском рынке, сочетающим в себе инвестиции в акции компаний, выходящих на IPO, и инструменты денежного рынка.

Стратегия фонда подразумевает инвестиции в акции компаний на этапе IPO (первичного публичного предложения) и акции эмитентов, вышедших на биржу за последние годы, в сочетании с инструментами денежного рынка – обратного РЕПО. Доли активов фонда будут варьироваться в диапазоне 40-60%. Такая стратегия позволяет адаптироваться под разные фазы рынка за счет возможностей изменения доли акций и инструментов денежного рынка.

После формирования фонда 40% активов предполагается разместить в акции российских компаний, а оставшуюся часть 60% фонда предполагается размещать в права требования по сделкам РЕПО.

УК Первая запустила первый в России фонд, который инвестирует в компании, которые за последние 2 года вышли на IPO. Как ранее заявил СЕО управляющей компании подобные фонды в других странах пользуются популярностью у инвесторов, а значит и на российском рынке пора им появляться. При этом БПИФ SIPO является единственным подобным фондом в нашей стране.

Фонд отслеживает индекс Московской биржи IPO — MIPO, в который на данный момент входят 19 компаний с разным удельным весом.

В данном фонде предусмотрены 3 сценария доходности.

1. Позитивный сценарий. При благоприятном развитии ситуации на фондовом рынке и росте активов выше ожидаемой среднегодовая доходность может составлять 38,3%. Доходность космическая, а значит вероятность ее достижения намного ниже, чем по нейтральному сценарию.

2. Нейтральный сценарий. Если рынок развивается по запланированному сценарию и активы фонда растут на среднерыночном уровне, то доходность фонда составит 9,1%. Вероятность наступления именно такого сценария максимальная.

Высокая ключевая ставка в 16% радует вкладчиков и пугает инвесторов. Многих настораживает настолько, что они готовы примкнуть к вкладчикам и отложить инвестирование до лучших времен. В этой статье попробуем разобраться в высокой ключевой ставке, коротком горизонте инвестирования и большой неопределенности.

Высокая ключевая ставка может быть опасна для экономики замедлением темпов экономического роста и снижением деловой активности. Это означает, что брать деньги в долг для компаний становится дорого и они приостанавливают или вовсе замораживают проекты. Как следствие теряется часть потенциальной прибыли. Но не всё так опасно. Такие последствия появляются в том случае, если высокая ключевая ставка сохраняется достаточно долго.

Для фондового рынка высокая ставка ЦБ является сдерживающим фактором. Рынок не растет или по тем же причинам растет очень слабо. Деньги становятся дорогими. В такие периоды банки поднимают ставки по вкладам, однако, можно заметить, что высокую ставку не фиксируют даже на год. Депозит под 17%, но его максимальный срок – в среднем 6 месяцев.