Почему то всегда считал, что данный арбитраж выгоден лишь «быстрым» и «крупным», а для меня не выгоден. Такое мнение было сформировано статьями из интернета и моим «поверхностным» отношением к данному вопросу. Ход мысли был таков: т.к. и под акцию и под фьючерс надо резервировать гарантийное обеспечение, а размер разницы между фьючерсом и акцией достаточно невелик — то это мне не выгодно.  Но сегодня я зашел на сайт одного из брокеров и увидел услугу под названием «Единый счет», исходя их которой данный арбитраж это не просто выгодно, а является фактически граалем))) Оказывается, что в данной операции на бирже резервировать ГО надо только 20 тыр; но самое интересное, что данная услуга у этого брокера вообще не требует ГО, халява)))


( Читать дальше )

В инете полно информации о заработках на такой конструкции:  покупаем/продаем фьюч на индекс РТС и против него совершаем обратные продажу/покупку фьючей в индекс входящих с хеджем по доллар/рубль. Мало того, что собрать такую конструкцию достаточно сложно ввиду ликвидности и дробного числа фьючей, так и заработок который может быть — это максимум контанго или бэквордации между фьючерс РТС/индекс РТС и фьючерс /акция в индекс входящие.  
Вот нас учат  - появилась раздвижка в столько-то пунктов (процентов) — собираем конструкцию и вперед на экспирацию, но как эта раздвижка появится если мы правильно подобрали веса для всех компонентов? И обратное: если есть эта самая раздвижка — то где гарантия сходимости  к экспирации? Думал опционы могут помочь, но тоже как-то не вижу чем, или я просто не умею эту кашу «готовить»?

Есть 2 эквити: первая без оптимизации — EQ1 и оптимизированная-EQ2, торговля везде 1 лотом. В первой ниже «выхлоп», но местами и просадка пониже, во второй же при соизмеримых максимальных просадках лучше результат на 20%. Вопрос знатокам: какая из них лучше и по каким параметрам?
 

Прочитал на одном из сайтов о пропе для участия в котором надо пройти конкурс на демо. Вопрос к людям знающим: насколько демо стакан в Quik отражает реальный (FORTS) и есть ли смысл в подобного рода отборе?)))

Ну вот и прошла моя первая экспирация)))).   Если говорить о результате, то он удовлетворительный; с учетом допущенных ранее ошибок, то даже ничего)))) Итого: +4,65% по счету по итогам месяца, максимальная просадка 6,1%, комиссия за период 2,8%. Выводы: внимательно следить за тем, что «поднять пытаешься, а то и обосраться можно»)))))) При достаточно резких «задергах» ГО это основной ориентир управления позицией; перебор чреват описанным выше, ну а недобор – малым профитом на сумму счета. Вывел для себя пожелания к инвестициям: 3-8% профита в месяц, 3% просадки – закрытие убыточных позиций, 5% — максимальная просадка при которой закрываются полностью все открытые позиции. В общем, малеха заматерел, появилась понимание и уверенность в том что делаю, а с ней и первые небольшие инвестиции в мое дело. Всем успехов и стабильных профитов!



 

Происходит что – то невероятное: мир растет, а УБа красная))) Куклу все равно «что там в мире происходит», т.к. 1050 и 1100 самые проданные страйки в опционах, наверное будут держать их до последнего. Да и не сдувающееся контанго на уровне 3-4%, тоже наверно их рук дело)))
В свете постоянных качель то вверх то вниз подросло ГО, в следствие чего пришлось откупать последний проданный стредл, дабы иметь резерв на хеджирование фьючем позиции в случае необходимости.
Итого:

• ГО — 45%;
• Потенциал прибыли – 5,79%

( Читать дальше )

Особенного ничего не было, что для меня, как продавца опцев, есть гуд. Ввиду приближения экспирации и 3% контанго долился стредлом 1100 страйка;
 имеем:

• ГО – 42,5%;
• Потенциал прибыльности – 8,6% к экспирации.

( Читать дальше )

Денек был неплох. В целом со дня последних сделок рынок, отстоявшись, пошел немного вниз и мне удалось сократить позу, снова переведя ее в условно-нейтральное состояние. Урок, вынесенный с начала эксперимента – обязателен внимательный контроль рисков, а именно ГО, как важнейшего ресурса по управлению созданной конструкцией. Соблюдая его, удалось бы избежать «американских горок» состояния средств на счете и получить меньший разброс по целям прибыльности к экспирации по дням данного эксперимента. По итогам месяца включу планирование доходности инвестором как основной показатель в проект с обязательным ежедневным отслеживанием соответствия его потенциалу прибыльности к экспирации набранной конструкцией, т.е. то, что хочется к тому, что может быть.
 По факту:

• ГО – 31%;
• Потенциал прибыльности – 7,86% к экспирации.

Интересный вчера был день. Внешка негативна, а фьючерс на УБ даже рост показывал – был момент ))). Контанго достигало 7%.  Чтобы закрыть данный спред прошу помощи у сообщества: продав фьючерс  как можно купить индекс, если не через акции? Насколько пут спред может быть решением в данной ситуации?
Основной урок который вынес из трех последних дней торговли – НАДО БЫТЬ ГОРАЗДО ВНИМАТЕЛЬНЕЕ и ОСТОРОЖНЕЕ с ГО: с 46% стало 53%, а затем вообще 67%. Когда надо было конструкцию приводить к нейтральной, оказалось денег то не хватает. В общем потихоньку вчера разгружался.
Итоги: -3,7% с начала торгов, потенциал снизился до скромных 6,79%.
Цель: приведя в норму ГО 25-30% достичь безубытка по месяцу. Жизнь учит….

 

( Читать дальше )

Продолжение вчерашнего дня – рынок снова рос, и рос неплохо. При том, что сегодня в мире не было ничего «военного» фьюч на индекс УБ второй день подряд показал волатильность порядка 5,5%( ~85% годовой), а продавал то  я опционы по 38-35 ((((((; за три дня прошли 2,5 страйка вверх.
Грустно писать, но…. эксперимент продолжается…. итак по итогу дня: -2,9% от суммы старта эксперимента(1990,00);  парадоксально, но при минимуме совершенных операций половина убытка – это сумма комиссий.
В общем, результаты и ожидания – все в таблице ниже.
Всем успешной торговли ))))))



 

( Читать дальше )