ответы на форуме

Падение дивидендной доходности ВТБ снижает привлекательность бумаг — Промсвязьбанк
Набсовет ВТБ рекомендовал выплату дивидендов в размере 10% от чистой прибыли за 2019г

Наблюдательный совет ВТБ рекомендовал выплату дивидендов в размере 10% от чистой прибыли банка за прошлый год, или 20,12 млрд руб. Банк планировал выплатить в этом году дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за 2019 год, или 100,5 млрд рублей. Однако в начале августа ВТБ скорректировал планы, снизив ожидаемую долю от прибыли для дивидендов до 10%.

Решение набсовета по снижению доли выплат с планировавшихся 50% до 10% негативно сказалось на котировках банка еще в начале августа, когда в СМИ только появилась информация об этом. В результате дивидендная доходность на акции составит 1,9% против планировавшихся 9,7%, что несколько снижает привлекательность бумаг в лице инвесторов. Напомним, что ВТБ за 2018 год направил на выплату дивидендов 26,8 млрд рублей, или 15% от чистой прибыли по МСФО.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

чья б корова мычала, а промсвязьбанка с его специальными дивами от ВТБ молчала бы.

Чистая прибыль Московской биржи в 2020 может оказаться на 7-10% выше прогнозов — Атон
Московская биржа опубликовала сильные результаты за 2К20 по МСФО           

Комиссионный доход вырос на 21.8% г/г / 1.0% кв/кв до 8.0 млрд руб. (+4.0% против консенсуса) за счет сильной динамики почти во всех сегментах, включая рынок акций (+81%) и срочный рынок (+30%). Комиссионный доход за услуги листинга, ИТ и другие услуги также увеличился — на впечатляющие 49% до 1 млрд руб. на фоне роста размещений и дополнительной комиссии по остаткам на клиентских счетах в евро. Чистый процентный доход снизился на 10.5% г/г (против роста на 0.9% кв/кв) до 4.0 млрд руб. из-за падения внутренних и мировых процентных ставок, но оказался намного выше наших ожиданий и прогнозов рынка (3.0 млрд руб.) преимущественно благодаря сильному росту клиентских балансов на фоне растущей волатильности во 2К20. В результате EBITDA компании укрепилась на 13.6% г/г до 9.3 млрд руб., обогнав консенсус-прогноз на 6.2%. Операционные расходы выросли на 6.8%, что соответствует первоначальному прогнозу компании. Чистая прибыли увеличилась на 15.5% до 6.8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Потенциал роста есть у бумаги — всего 6 млн. частных инвесторов на рынке. По мере снижения ставки ЦБ их количество будет увеличиваться.

Ожидается повышенный интерес к акциям Сбербанка — Газпромбанк
Наблюдательный совет «Сбербанка» по итогам заседания 21 августа оставил в силе собственное решение от 17 марта о распределении дивидендов за 2019 год. Дивиденды на оба класса акций «Сбербанка» составят 18,7 руб., что эквивалентно 50% прибыли МСФО за 2019 г. По ценам закрытия пятницы это дает дивидендную доходность по обыкновенным и привилегированным акциям 8,1% и 8,7% соответственно.

Решение стало ожидаемым для нас – мы неоднократно указывали на то, что капитальная позиция «Сбербанка», несмотря на просадку рентабельности в кризис, продолжает улучшаться, что создает комфортные условия для выплаты дивидендов.

Однако на рынке сохранялся определенный скепсис, поэтому сейчас мы ожидаем повышенного интереса к акциям «Сбербанка», как к единственной сильной дивидендной истории на рынке, которая еще не отыграна.

Клапко Андрей
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Стася я об этом писал полтора часа назад… текст один в один…

У АФК Система есть налоговая мотивация для сокращения своей доли в Детском мире до выплаты дивидендов — Газпромбанк
Совет директоров «Детского мира» рекомендовал выплатить финальный дивиденд за 2019 г. в размере 2,5 руб./акц.

Дивиденды будут рассмотрены на внеочередном общем собрании акционеров, которое будет проводиться в форме заочного голосования.

«Детский мир» выплатит 1,85 млрд руб., или 2,5 руб./акц. в качестве дивиденда за 4К19. u Общий размер дивидендов, выплаченных компанией за 2019 г., составил 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акц.), что соответствует 100% прибыли компании по РСБУ за 2019 г.

СД рекомендовал определить датой составления списка акционеров для получения дивидендов 29 сентября 2020 г.

Эффект на компанию. 15 сентября истекает срок блокировки на продажу акций компании со стороны ключевых акционеров компании, АФК «Система» и РКИФ, продавших часть своих акций в ходе ускоренного построения книги 17 июня этого года. Поскольку материнская компания АФК «Система» теперь владеет менее 50% «Детского мира», по российскому налоговому законодательству она теперь должна платить налог на дивиденды, получаемые от своей дочерней компании. Таким образом, у «Системы» есть налоговая мотивация для сокращения своей доли до выплаты очередного дивиденда. Соответственно, инвесторы будут ожидать, что очередное размещение акций со стороны этих акционеров может произойти в период с 15 по 29 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, точно на 500ожидается?

Перспективы котировок Сбербанка остаются неопределенными — Фридом Финанс
Сбербанк всё-таки заплатит 50% чистой прибыли в виде дивидендов, об этом сообщил глава компании Г.Греф. Другие компании с госучастием предпочитают сокращать выплаты акционерам. ВТБ всё же обещал вернуться к прежней дивидендной политике, как и Газпром, но прибыль у всех снижаются. Сбербанк направит на дивиденды 422,4 млрд руб.

Действительно, финансовое положение компании остается наиболее устойчивым среди крупных компаний с госучастием, несмотря на падение чистой прибыли по МСФО на 39,8% по итогам первого полугодия. В условиях ограниченности средств госбюджета (дисбаланс доходов и расходов около 2 трлн руб. в первом полугодии), правительство могло настаивать на сохранении объема выплат. Они стали самыми крупными в корпоративной истории России, превысив сумму дивидендов, выплаченных Газпромом в 2018 году, 383,2 млрд руб.

Сбербанк пошел на этот шаг в том числе потому, что остается финансово устойчивой кредитной организацией. Г.Греф заявил, что общая достаточность капитала Сбербанка превысит 12,5% «во всех вариантах плана». Пока российские банки в текущий кризис находятся в гораздо более устойчивом положении, чем в предыдущие. Ожидания ухудшения качества кредитного портфеля пока не подтверждаются. Чистая процентная маржа несмотря на смягчение денежно-кредитной политики ЦБ остается на высоком уровне, впрочем основное негативное влияние низких ставок на банковский сектор может проявиться в следующем году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, грош цена прогнозам аналитиков, после выхода новостей. Ну вот зачем подобную чушь постить?
Откуда вы знаете, почему на этот шаг пошел Сбербанк???? Бред то для чего писать?

Вот написали бы, когда Сбер стоил 180 — наш прогноз 230 через 6 месяцев. Если ошибемся, признаем нашу некомпетентность и уйдет с работы… А так, шпарят разную чушь. Причем каждый раз противоположную. Или формула «или» «или»… а другие умники это постят…

Открытие Турцией крупного газового месторождения негативно скажется на загрузке Турецкого потока — Альпари
На шельфе Черного моря найдено крупнейшее в регионе месторождение природного газа, запасы которого оцениваются в 320 млрд кубометров, заявил президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган. По его словам, освоение этого месторождения позволит начать новую эпоху в истории страны и радикально решить проблему дефицита энергии, а в перспективе сделает Турцию экспортером газа. Индекс Borsa Istanbul 100 подсочил на словах Эрдогана более чем на 3%, акции нефтеперерабатывающих и нефтехимических компаний пошли резко в рост. Turkiye Petrol Rafinerileri AS (Tupras подорожала на 7,6%, Petkim Petrokimya Holding выросли на 9,9%.

Конечно, на разработку нового месторождения нужны серьезные инвестиции и время. Однако важность сегодняшней новости трудно переоценить. Турция тратит на импорт энергоносителей до $35-50 млрд в год. С учетом валютного кризиса и опустошения резервов страна просто не может позволить себе покупать иностранные углеводороды. Турция имеет серьезные геополитические амбиции и любая зависимость от партнеров для Эрдогана не очень комфортна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, чтото Эрдогану с трудом верится… добывать этот газ всё равно смогут через 2-3 года в лучшем случае… и продавать газ турция я думаю не будет в любом случае. потребление в год у турции 50 млрд — т.е. на 6 лет хватит если только его потреблять, а удастся ли извлечь 320 млрд большой вопрос.

Конъюнктура низких процентных ставок сдерживает потенциал роста российских банков — Альфа-Банк
Конъюнктура процентных ставок сдерживает потенциал восстановления ROE. Мы считаем, что в целом в нынешний кризис банки находятся в лучшем положении, чем в предыдущие кризисы благодаря более консервативной политике в области риск-менеджмента и мягкой монетарной политике ЦБ. Финансовые результаты банков за 2К20 свидетельствуют о том, что худшие ожидания банков в части качества кредитного портфеля не подтвердились, тогда как генерация ЧПМ доказывает свою устойчивость на протяжении 2020 г. на фоне снижения как стоимости фондирования, так и отчислений в АСВ. В то же время основное негативное влияние на ЧПМ в результате снижения процентных ставок стоит ожидать в 2П20-2021. Сейчас мы ожидаем структурно более низких уровней скорректированной на риск ЧПМ и ROE для «Сбербанка» и ВТБ –соответственно 3,8-1,9% и 16-9% к 2022 г. против 4,6-2,7% и 20-13% в 2019 г.

«Сбербанк» (ВЫШЕ РЫНКА): «Сбербанк» является нашей топ-акцией в секторе в непростые времена для всей банковской отрасли. Мы по-прежнему считаем эту бумагу высококачественной инвестиционной историей, которая располагает явными преимуществами в сравнении со своими основными аналогами в отрасли как в части рентабельности (благодаря лидирующему положению на рынке), так и в части достаточности капитала. Мы считаем, что у рынка нет сомнений в отношении дивидендных выплат за 2019 г. (50% чистой прибыли при дивидендной доходности на уровне 7,9-8,6%), что, вероятно, будет фактором поддержки акций в краткосрочной перспективе. В дальнейшем снижение процентных ставок негативно отразится на прибыли и дивидендных возможностях «Сбербанка» – мы прогнозируем ROE на уровне 13-16% и дивидендную доходность на уров не 5,5-7,9% и 6-8,7% по привилегированным бумагам на период 2020-22П с восстановлением прибыли на акцию и дивиденда на акцию до у ровней 2019 г. к 2022 г. Учитывая это, несмотря на то, что самые худшие ожидания, связанные с пандемией, скорее в сего, позади, мы бы не ожидали, что в текущих условиях акции банка смогу т существенно опередить рынок. В то же время мы продолжаем считать, что у банка есть возможности повысить коэффициент дивидендных выплат до уровня, превышающего 50% в ближайшие три года (однако это зависит от планов по дальнейшим инвестициям в развитие экосистемы банка).

Альфа-Банк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, через три года выше 400 будем...25-26р на акцию…

Выручка мобильного сегмента МТС сохранится в положительной зоне — Альфа-Банк
МТС в среду, 19 августа, представит финансовые результаты за 2К20 по МСФО и проведет телефонную конференцию. В отличие от Beeline и Мегафона, МТС, судя по всему, продемонстрирует высокую степень устойчивости к внешним вызовам: мы ожидаем, что консолидированная выручка почти не изменится г/г и составит 116,1 млрд руб.; выручка российского сегмента мобильной связи вырастет на 1,5% г/г.

Мы ожидаем, что консолидированная OIBDA составит 49,3 млрд руб. (-3,8% г/г при рентабельности 42,5%), судя по всему, оказавшись ближе к верхней границе диапазона консенсус-прогноза. Инвесторов в ходе телефонной конференции, скорее всего, будут интересовать прогноз на 2П20, а также возможные долгосрочные последствия пандемии на ключевых целевых рынках компании. Пересмотр текущего консервативного прогноза на 2020 г. менеджментом маловероятен при текущей конъюнктуре рынка.

МТС последней из компаний «Большой Четверки» представит свои финансовые результаты за 2К20. Тогда как выручка VEON (Билайна) и Мегафона снизилась, соответственно, на 8-10% г/г (-5,6 млрд руб.), мы ожидаем, что динамика выручки МТС по-прежнему опережала рынок (так же как у Tele2), и компания смогла укрепить свои позиции на рынке в 2К20.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Амиран, он еще со вчерашнего дня на их сайте выложен.

У АФК Система есть налоговая мотивация для сокращения своей доли в Детском мире до выплаты дивидендов — Газпромбанк
Совет директоров «Детского мира» рекомендовал выплатить финальный дивиденд за 2019 г. в размере 2,5 руб./акц.

Дивиденды будут рассмотрены на внеочередном общем собрании акционеров, которое будет проводиться в форме заочного голосования.

«Детский мир» выплатит 1,85 млрд руб., или 2,5 руб./акц. в качестве дивиденда за 4К19. u Общий размер дивидендов, выплаченных компанией за 2019 г., составил 7,8 млрд руб. (10,6 руб./акц.), что соответствует 100% прибыли компании по РСБУ за 2019 г.

СД рекомендовал определить датой составления списка акционеров для получения дивидендов 29 сентября 2020 г.

Эффект на компанию. 15 сентября истекает срок блокировки на продажу акций компании со стороны ключевых акционеров компании, АФК «Система» и РКИФ, продавших часть своих акций в ходе ускоренного построения книги 17 июня этого года. Поскольку материнская компания АФК «Система» теперь владеет менее 50% «Детского мира», по российскому налоговому законодательству она теперь должна платить налог на дивиденды, получаемые от своей дочерней компании. Таким образом, у «Системы» есть налоговая мотивация для сокращения своей доли до выплаты очередного дивиденда. Соответственно, инвесторы будут ожидать, что очередное размещение акций со стороны этих акционеров может произойти в период с 15 по 29 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, я, вероятно, чего-то не понимаю в очередной вашей «аналитике»… но резон продавать до дивов у системы есть только в том случае, если налоги на дивы более 100% суммы самих дивов )

Но очевидно, что на фоне стоимости доли Системы, дивы в 2.5р на акцию вообще погоды не делают и не являются критерием принятия решений по датам.

Все акционеры Лензолото получат примерно 0,2% Полюса — Промсвязьбанк
Полюс может предложить миноритариям Лензолота выкуп или обмен на бумаги головной компании

Полюс в лице компании «Полюс Красноярск» может предложить владельцам обыкновенных и привилегированных акций Лензолота выкуп их бумаг или обмен на акции самого ПАО Полюс. Как следует из сообщения Полюса, цена выкупа может составить 19,567 тыс. руб. за обыкновенную акцию и 3,607 тыс. руб. за привилегированную. Для сравнения, последняя цена торгов обыкновенными акциями Лензолота на Московской бирже в пятницу составила 17,79 тыс. руб. за акцию, а «префами» — 5,405 тыс. руб.

Если все акционеры Лензолота решат обменять свои акции на бумаги Полюса, они получат примерно 0,2% головной компании. Оферта будет действовать до 21 декабря. При этом одним из условий является сделка по продаже Полюсу ЗДК Лензолото. На ЗДК консолидированы непосредственно россыпные активы Полюса. В результате оферты Полюс может консолидировать Лензолото. Средства на балансе, включая выручку от продажи ЗДК, будут распределены между акционерами в 2021 году в виде дивидендов. После этого Лензолото может быть ликвидировано.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, только не 0,2, а 1,2.
Это было в официальном заявлении от полюса: polyus.com/upload/iblock/625/project-brass-_-draft-press-release_polyus-_rus_.pdf

Дивидендный фактор будет поддерживать акции Детского мира — ИК QBF
Сегодня «Детский мир» объявил о выплате дивидендов за 1 полугодие 2020 года в размере 2,5 руб. на акцию (2,1% дивидендной доходности). Событие происходит впервые в истории компании (ранее платили по итогам 9 мес. и года).
           
По дивидендной политике Детский мир направляет не менее 50% чистой прибыли по РСБУ на дивиденды (хотя в последние годы было стабильно 100%).

Дивиденды за 1 полугодие 2020 года в размере 2,5 руб. на акцию включают часть из ожидаемых невыплаченных дивидендов за 2019 год: по итогам полугодия «Детский мир» заработал только 1,72 руб. чистой прибыли на акцию (это нормально, более 70% прибыли генерируется во 2 полугодии + наложился пандемический спад). Значит 0,78 руб. было взято из результатов 2019 года, так как для направления 2,5 руб. дивидендов на акцию просто не было бы средств.
 

Ключевой вопрос в том, как поступит компания дальше: пропустит ли дивиденды за 9 мес. и выплатит оставшуюся часть за 2020 год в мае 2021 года или же разделит дивидендные выплаты. Вполне вероятно, что мы можем ожидать не только 2,5 руб. дивидендов от «Детского мира» в сентябре, но и схожий объем в декабре текущего года, и еще чуть больше в мае 2021 года. Таким образом, дивидендная доходность за год может составить более 7%.

Эти факторы будут поддерживать акции «Детского мира» в среднесрочной перспективе. Тем не менее с учетом значительного роста котировок в прошлые 2 месяца, потенциал роста невысокий.

Иконников Денис
      ИК QBF
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, какая-то эпическая чушь, простите :) Зачем вы постите всякий бред не думая?
Заходим на корпсайт и читаем:

Совет директоров рекомендовал акционерам распределить оставшуюся часть нераспределенной прибыли за четвертый квартал 2019 года

О каких дивидендах за 2020 год пишут «ваши» бестолковые аналитики?
Ну можно еще калькулятор взять и поделить прибыль за Q4 2019 на кол-во акций и получить эти самые 10.6...
Ппц конечно… рдв стайл :)

У бумаг авиаперевозчиков есть потенциал роста — Финам Менеджмент
Динамика воздушных перевозок за июль свидетельствует, что ситуация в отрасли постепенно меняется к лучшему. Так, по оперативным данным Росавиации, в июне текущего года российские перевозчики обслужили 2,84 миллиона пассажиров, что на 77,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, а в июле это показатель вырос в 2,3 раза – до 6,73 миллионов пассажиров, что на 52,8% меньше чем в июле 2019 года.

Если в июне 2020 года пассажирооборот составил 5,45 миллиарда пассажиро-километров, что на 82,4% меньше, чем в июне 2019 года, то в июле 2020 года данный показатель по сравнению с предыдущим месяцем увеличился в 2,4 раза и составил 13,1 миллиарда пассажиро-километров (это меньше показателя июля 2019 года на 62,5%).

Можно говорить о том, что происходит постепенное восстановление авиационного сообщения в стране, однако пока оно в основном обеспечивается за счёт внутренних перевозок. Росавиация отметила, что в июне 2020 года число внутренних полётов составило 75,7 тысяч (-4,2% к июню прошлого года), а число международных полётов составило 18,1 тысяч (-78%). В июле 2020 года было выполнено 20,6 тысяч международных полётов (-75,9% по сравнению с июлем 2019 года), а количество внутренних полётов составило 102 тысячи (+3.8% по сравнению с июлем 2019 года). Постепенная отмена карантина в регионах и активность пассажиров, стремящихся использовать оставшиеся летние месяцы для отдыха, а также меры по развитию внутреннего туризма повлияли на увеличение количества внутренних перелётов по России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Аэрофлот, [12.08.20 15:47]
⚽️ Аэрофлот и Профессиональный футбольный клуб ЦСКА договорились о пролонгации партнерства на период до 31 декабря 2020 года.

В соответствии с соглашением ПАО «Аэрофлот» предоставит ПФК ЦСКА возможность осуществления перелетов чартерными и регулярными рейсами компании на период до конца 2020 года, а Клуб сохранит за ПАО «Аэрофлот» статус официального перевозчика Клуба, обеспечит размещение рекламы Аэрофлота на форме игроков клуба и на других носителях, а также предоставит иные преференции, предусмотренные спонсорским пакетом. Соглашение не предполагает денежных расчетов между сторонами.

Аэрофлот с 2009 года является партнером и официальным перевозчиком футбольного клуба ЦСКА.

Аэрофлот заявил ранее о вынужденном прекращении всех спонсорских контрактов, предполагающих денежные выплаты в 2020 году, и не рассматривает в текущем бюджетном периоде предложений о партнерстве и спонсорстве.

У бумаг авиаперевозчиков есть потенциал роста — Финам Менеджмент
Динамика воздушных перевозок за июль свидетельствует, что ситуация в отрасли постепенно меняется к лучшему. Так, по оперативным данным Росавиации, в июне текущего года российские перевозчики обслужили 2,84 миллиона пассажиров, что на 77,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, а в июле это показатель вырос в 2,3 раза – до 6,73 миллионов пассажиров, что на 52,8% меньше чем в июле 2019 года.

Если в июне 2020 года пассажирооборот составил 5,45 миллиарда пассажиро-километров, что на 82,4% меньше, чем в июне 2019 года, то в июле 2020 года данный показатель по сравнению с предыдущим месяцем увеличился в 2,4 раза и составил 13,1 миллиарда пассажиро-километров (это меньше показателя июля 2019 года на 62,5%).

Можно говорить о том, что происходит постепенное восстановление авиационного сообщения в стране, однако пока оно в основном обеспечивается за счёт внутренних перевозок. Росавиация отметила, что в июне 2020 года число внутренних полётов составило 75,7 тысяч (-4,2% к июню прошлого года), а число международных полётов составило 18,1 тысяч (-78%). В июле 2020 года было выполнено 20,6 тысяч международных полётов (-75,9% по сравнению с июлем 2019 года), а количество внутренних полётов составило 102 тысячи (+3.8% по сравнению с июлем 2019 года). Постепенная отмена карантина в регионах и активность пассажиров, стремящихся использовать оставшиеся летние месяцы для отдыха, а также меры по развитию внутреннего туризма повлияли на увеличение количества внутренних перелётов по России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Но обслужить можно и 500 млн человек, всё зависит от цены по которой они обслужили. Интересную они статистику пишут в пассажирах =) Можно лететь на Кубу за 100 000 рублей а можно и в Калининград за 2000 рублей.

Справедливая цена акций «Аэрофлота» — 103,52 рубля — Фридом Финанс
С точки зрения торговой тактики, покупка портфельными менеджерами бумаг «Аэрофлота» в текущих условиях и несмотря на планируемую – и существенно увеличенную по сравнению с первоначальными оценками – допэмиссию акций представляется логичной реакцией на имеющуюся статистику динамики этих бумаг и их ведущих аналогов и компаний из тесно связанных с авиаперевозками отраслей.

Акции Delta Air Lines и United Airlines в периоды посткризисного восстановления 2009 и общерыночного роста спроса на риск в 2014-2015 и 2016-2018 гг., как правило, играли для S&P 500 роль опережающего индикатора кратко и среднесрочной динамики. Акции Boeing играли подобную роль для индекса S&P 500 c 1960-х до 2000 года и с 2007 по настоящее время. Наконец, сами акции «Аэрофлота», становились «локомотивом», опережающим индикатором роста на выходе рынка из кризиса и в конце 2008-2010 гг. и в 2015 году. Подобная ситуация наблюдается и в настоящее время. Возможно, причина в том, что спрос на риск, по-видимому, тесно положительно взаимосвязан с активностью глобальной социально – экономической интеграции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Аналитик ФФ предположил что размытие капитала в 1,6 раза это -20% от стоимости всего АФЛ. Но, некие риски снижаются в 2 раза, т.к. гос-во сохранит контрольный пакет(как до этого АФЛ успешно избегал приватизаций знает любой… аналитик, вложивший СВОИ деньги)), т.е это не новость ни разу… итого 103,52. не 103,5 даже) ФФ фуфло не гонит, с точностью до копейки.

Акции ВТБ недивидендны в этом сезоне — Финам
ВТБ — второй крупнейший по активам и кредитам банк в России. Доля государства в капитале — около 60%.

Мы пока не готовы рекомендовать «Покупать» акции ВТБ на фоне слабого финансового отчета и низкой доходности дивидендов, поэтому сохраняем рекомендацию «Держать» с целевой ценой 0,034 руб. на конец 2020 года.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Прибыль акционеров упала на 91%, до 2,7 млрд руб., ROE составила 0,6% на фоне кризисного 2-го квартала. Результат обусловлен созданием резервов на сумму 55 млрд руб., что в 1,8 раза больше, чем во 2К 2019 года, а также низкой динамикой комиссий (-4,2% г/г). Отчет также отразил непроцентные убытки в размере 16 млрд руб. в сравнении с доходом 6 млрд руб. годом ранее.

Кредитный риск ожидаемо проявился во 2К, но не драматично. Доля неработающих кредитов повысилась за квартал до 5,1% с 4,9% за счет ухудшения в розничном сегменте (+60 б. п. к/к, до 5,9%). Кредитный портфель с начала года расширился на 4,6% за счет розницы и положительной валютной переоценки корпоративной части. Менеджмент улучшил прогноз-2020 по кредитованию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Малая часто лажает… и выдает прогнозы с опозданием… :)
Результат обусловлен созданием резервов на сумму 55 млрд руб., что в 1,8 раза больше, чем во 2К 2019 года.
другими словами делим 55 на 1,8 = 30 ярдов лишних в резерв загнали.
если к прибыли добавим эти 30 ярдов, то получим что прибыль на том же уровне. ВТБ работает тем же темпом что и год назад.
но при этом мы еще видим непроцентные убытки в размере 16 млрд руб. в сравнении с доходом 6 млрд руб. годом ранее.
опять же это списания стоимости активов на которых отразилась ковидэпидемия. опять же если не форс-мажор, то Чистая прибыль ВТБ могла вырасти в 1,5 раза!
и в будущем данные обороты пойдут в рост, но акции сейчас стоят дешевле чем в начале года на добрые 30%!!!…

Риски, связанные с акционерными спорами в компании Petropavlovsk, слишком высоки — Московские партнеры
Похоже, конфликт акционеров в золотодобывающей компании Petropavlovsk набирает обороты.

Сегодня состоялось внеочередное собрание акционеров, на котором прежняя команда управленцев компании не получила мест в Совете директоров. Кроме того, судя по всему, предстоят некие судебные разбирательства в отношении сделок со связанными сторонами в течение последних трёх лет.

На этом фоне бумага сегодня падала на 7% (несмотря на растущее золото), хотя в моменте часть падения была выкуплена.

Испытываю двойственные ощущения. С одной стороны, подобные вещи напрямую не влияют на операционную деятельность компании. Правда, в отдельных случаях – до поры, до времени. Тем не менее, это не отменяет недавних блестящих операционных результатов.

С другой стороны, во время акционерных, скажем так, разбирательств котировки может весьма неслабо потряхивать. Плюс ко всему, из-за этого из бумаги могут начать выходить крупные стратеги, как, например, сделал это на прошлой неделе норвежский фонд Norges Bank.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Судебные разберательства, это думаю ХОРОШО для ИМЕДЖА и ПРОЗРАЧНОСТИ компании, т.к надо ТРЯХНУТЬ И ПРОВЕРИТЬ(в хорошем смысле), чем и как «ЗАНИМАЛИСЬ В СДЕЛКАХ МЕЖДУ СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ » и куда пошли фин.средства и в полном ли обьеме или они могли ПРИЛИПНУТЬ на какие то еще счета КОНКРЕТНЫХ БЕНЕФЕЦИАРОВ!!! ЛИЧНО МЕНЯ КАК МИНОРА -ИНВЕСТОРА ТАКИЕ ВОПРОСЫ ТОЖЕ ИНТЕРЕСУЮТ!!! ИЛИ Я НЕПРАВ В СВОИХ ИНТЕРЕСАХ ????

Риски, связанные с акционерными спорами в компании Petropavlovsk, слишком высоки — Московские партнеры
Похоже, конфликт акционеров в золотодобывающей компании Petropavlovsk набирает обороты.

Сегодня состоялось внеочередное собрание акционеров, на котором прежняя команда управленцев компании не получила мест в Совете директоров. Кроме того, судя по всему, предстоят некие судебные разбирательства в отношении сделок со связанными сторонами в течение последних трёх лет.

На этом фоне бумага сегодня падала на 7% (несмотря на растущее золото), хотя в моменте часть падения была выкуплена.

Испытываю двойственные ощущения. С одной стороны, подобные вещи напрямую не влияют на операционную деятельность компании. Правда, в отдельных случаях – до поры, до времени. Тем не менее, это не отменяет недавних блестящих операционных результатов.

С другой стороны, во время акционерных, скажем так, разбирательств котировки может весьма неслабо потряхивать. Плюс ко всему, из-за этого из бумаги могут начать выходить крупные стратеги, как, например, сделал это на прошлой неделе норвежский фонд Norges Bank.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Если не рисковать, то зачем на биржу приходить))) Идите в госструктуры, там зарплаты предсказуемые, согласно ведомости и ранга. Конфликт мажоритарный, а не миноритарный, так что на мелких физиках не отразится, а как они будут делить компанию, то это их проблемы. До 40р в этом году еще подрастем))

Вторая половина года будет для ВТБ сложнее — Газпромбанк
Чистая прибыль ВТБ в 2К20 оказалась очень слабой. Под давлением резервов и переоценки банк балансирует на грани рентабельности и, вероятно, будет испытывать сложности еще как минимум один квартал из-за сохраняющегося недорезервирования относительно конкурентов и кристаллизации рисков в корпоративном сегменте.

Из положительных моментов отметим неплохую динамику основных доходных статей, но компенсировать сильное давление они пока не могут. Банк не полностью раскрыл свои прогнозы по финансовому результату за 2020 г. в силу неопределенности с качеством корпоративных кредитов. На данном этапе мы не меняем своих ожиданий и сохраняем рейтинг «ПО РЫНКУ» для акций ВТБ с целевой 12- месячной ценой 0,046 руб.

Операционная убыточность... Чистая прибыль ВТБ в 2К20 составила 2,1 млрд руб. (-93% г/г), что ниже наших прогнозов, но выше консенсуса. При этом по факту банк отработал слабее ожиданий, так как получил убыток до налогообложения в размере 6,5 млрд руб., что компенсировалось большей экономией по налогу на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

На дивиденды ТГК-1 могут повлиять неоперационные статьи расходов — Sberbank CIB
Поскольку финансовые результаты ТГК-1 оказались довольно устойчивыми, особенно в сравнении с другими тепловыми генерирующими компаниями, мы считаем их позитивным фактором для котировок акций компании.

В результатах ТГК-1 за 2019 год по МСФО одним из главных факторов разочарования инвесторов были убытки, связанные с обесценением основных средств в результате бюджетных инвестиций в капитал Теплосети Санкт-Петербурга.

Мы полагаем, что инвесторов будет интересовать главным образом возможность появления в 2020 году подобного рода неоперационных статей, которые могут повлиять на дивиденды.

Корначев Федор
Ержанов Ильяс
Sberbank CIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,
В прошлом году Питер выделил 1.5 млрд в этом 3 млрд. Думаю если статьи ТГК и будут на обесценение то меньше. ria.ru/20200226/1565235816.html

Компания ММК отчиталась хуже других представителей сталелитейного сектора — Промсвязьбанк

stanislava, на том и ростем…