ответы на форуме

РусАгро остается главным бенефициаром высоких цен на продукты питания — Газпромбанк
«РусАгро» опубликовала отличные результаты за второй квартал 2021 года.

Эффект на компанию. «РусАгро» остается главным бенефициаром высоких цен на продукты питания на фоне роста мировых цен, а также ослабления курса рубля. Даже несмотря на введенные в конце прошлого года ограничения на предельные отпускные цены на сахар (истекли 1 июня) и подсолнечное масло (истекают 1 октября), «РусАгро» продолжает демонстрировать отличную динамику выручки и, как мы ожидаем, покажет рекордные показатели маржинальности в этих сегментах по итогам года. Кроме того, как мы ожидаем, компания будет повышать высокий уровень дивидендных выплат, на фоне роста свободного денежного потока ввиду окончания крупнейших инвестиционных проектов. Результаты за 1П21 также увеличивают риск существенного превышения как наших, так и консенсусных финансовых прогнозов на 2021 г.

Эффект на акции. С начала года котировки ГДР компании продолжают демонстрировать отличную динамику. На торгах на Мосбирже они выросли в цене на впечатляющие 39%, обогнав индекс широкого рынка на 17%. Мы ожидаем сохранения хорошей динамики в бумаге в среднесрочной перспективе.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

увеличивают риск существенного превышения как наших, так и консенсусных финансовых прогнозов на 2021 г.

Акции НЛМК остаются одними из самых доходных бумаг на рынке — Финам
Крупнейший в РФ производитель металлопродукции группа НЛМК отчиталась по МСФО за 2 кв. и первую половину 2021 г. Результаты оказались ожидаемо сильными и даже превысили консенсус-прогнозы. На фоне роста объемов продаж на 10,8% по отношению к 1 кв. 2021 г. (до 4,33 млн т) и высоких цен на сталь консолидированная квартальная выручка группы выросла на 44,4% до $4,14 млрд. показатель EBITDA увеличился на 76,0% до $2,05 млрд, чистая прибыль возросла на 75,4% до $1,34 млрд.

Свободный денежный поток, который является базой для расчета квартальных дивидендов по акциям НЛМК, вырос на 91,2% и составил $864 млн. При этом долговая нагрузка (отношение чистого долга к EBITDA) составила 0,4х. При таком уровне дивидендная политика компании позволяет распределять на дивиденды не менее 100% свободного денежного потока.

Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить рекордные квартальные дивиденды в размере 13,63 руб. на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене составляет 5,5%, что превращает акции НЛМК в одни из самых доходных ценных бумаг на рынке.

Понятно, что это – результат исключительно удачной конъюнктуры, и повторить подобное будет сложно, если вообще возможно.

Дивиденды 3 кв. и 4 кв. будут ниже под влиянием экспортных пошлин и вероятного снижения цен на металлопродукцию во второй половине года. Тем не менее, годовая доходность акций НЛМК останется двузначной. С учетом влияния пошлин мы ожидаем дивидендов по акциям НЛМК за 4 кв. на уровне 10 руб. и за 4 кв. на уровне 8 руб. за акцию. Годовая дивидендная доходность, с учетом ранее выплаченных дивидендов составит порядка 15%.

В первом полугодии продажи за пределами рынков РФ и СНГ принесли группе НЛМК 53,9% выручки. Тем не менее, временные пошлины на экспорт металла в размере 15%, вводимые с августа по декабрь 2021 г., не будут распространяться на все зарубежные продажи НЛМК, поскольку не все они являются экспортом. Около 23% прокатных мощностей группы расположено в ЕС и около 19% в США.

Мы продолжаем считать акции НЛМК надежными и доходными бумагами и сохраняем по ним целевую цену в районе 267 руб. за штуку.

Калачев Алексей
ФГ «Финам»



Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, рекомендация вызывает вопрос — она появлятся в странное время
когда для движения вверх нужно проходить 5 сильных линий одновременно
в условиях слабого летнего рынка
но что еще более удивляет цифра указанная в рекомендации уже сегодня
практически упирается в верхнюю границу падающего тренда --канала
на дневном графике
а через пару недель тем более ....

Строительство Лукойлом комплекса производства полипропилена целесообразно — Sberbank CIB
Сегодня «ЛУКОЙЛ» начал строительство Комплекса производства полипропилена на территории Нижегородского НПЗ, сообщила компания.

Строительство комплекса, на наш взгляд, вполне целесообразно, т. к. он будет производить продукцию с высокой добавленной стоимостью из уже имеющегося сырья, даже несмотря на то что инвестиции превысят $1 млрд. Мы ожидаем, что в ближайшем будущем «ЛУКОЙЛ» предоставит подробную информацию. Согласно опубликованному недавно годовому отчету, Нижегородский нефтехимический комплекс все еще находится на этапе подготовки проектной документации.

Громадин Андрей
Sberbank CIB

В июне глава «ЛУКОЙЛа» Вагит Алекперов заявил о планах инвестировать $3 млрд в реализацию нефтехимических проектов на базе собственных НПЗ в течение следующих шести лет. В презентации результатов за 2020 год компания сообщила о двух планируемых проектах по производству полипропилена на мощностях Нижегородского НПЗ (500 тыс. т) и НПЗ в Бургасе (300 тыс. т), окончательные инвестиционные решения по ним ожидаются в 2022 году. До сих пор о принятии окончательных инвестиционных решений официально не сообщалось, поскольку «ЛУКОЙЛ», возможно, ожидал дополнительной поддержки со стороны государства для реализации полипропиленовых проектов на НПЗ компании (такая возможность обсуждалась с конца прошлого года).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,

Потенциал роста ставок морского фрахта еще не исчерпан — Промсвязьбанк
Очередной виток роста ставок фрахта приведет к усилению инфляционного давления на импортные товары. В середине лета стоимость морского фрахта контейнеров обновила ценовые рекорды, вплотную подойдя к отметке 13 000 долл. Также взлетела и стоимость перевозки насыпных грузов (металлов, зерна, угля) – индекс фрахта сухогрузов Baltic Dry удерживается у максимумов с 2010 года, формируя повышенный инфляционный фон в мире.

Ставки на контейнерные и насыпные перевозки взлетели в начале 2021 г. до рекордных уровней из-за неравномерного восстановления мировой экономики после пандемии, в результате чего на рынке возник сильнейший за много лет дефицит предложения. Ситуация усугубилась в мае и июне, когда китайские власти ввели локдауны в ряде припортовых провинций на фоне ограничения распространения COVID-19.

Аналогичная ситуация происходит и со ставками фрахта на насыпные грузы. Так, индекс Baltic Dry превысил отметку 3000 пунктов, что является максимальным его значением за 10 лет. Основной причиной является нехватка судов на фоне повышенного мирового спроса на сырье, а также логистические задержки в портах Азии.

По нашим оценкам, потенциал роста ставок морского фрахта еще не исчерпан. Дефицит контейнеров и судов будет сохраняться, как минимум, до 2023 года, а для восстановления баланса рынка потребуется время. К тому же существуют риски дальнейших локальных ограничений в портах Азии в случае возникновения новых вспышек инфекции.

Соловьев Владимир
«Промсвязьбанк»

Очередной виток роста ставок, по нашему прогнозу, приведет к заметному росту отпускных цен на некоторые категории товаров, импортируемых из стран Азии. В особенности это затронет те товары, у которых велика удельная стоимость логистических затрат. К такой категории относятся крупногабаритные товары. Так, например, предметы интерьера могут вырасти на 100 долл./шт, что при розничной цене спальной мебели стоимостью 50 тыс. руб. приведет к ее удорожанию на 10-15%.

Вклад в себестоимость 40-50 дюймовых телевизоров от удорожания логистики составит около 20-25 долл. Соответственно, себестоимость устройств среднего ценового диапазона стоимостью 20-25 тыс. руб. вырастет на 5-7%.

Ситуация с малогабаритными товарами складывается не так драматично. Так, фактор роста морских ставок для текстиля и смартфонов может составить менее 2%.

Высокие ставки фрахта уже привели к удорожанию импортных товаров весной этого года. Однако на этом инфляционное давление на азиатские товары не окончено, и очередной рост цен на них может произойти уже в начале осени. Полагаем, что стабилизацию ситуации со ставками фрахта можно ожидать лишь в 2022 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,
Это скорее к НМТП;
к Софкомфлоту не имеет отношения (профиль компании транспортировка энергоносителей -сжиженного газа, нефти и производных).

Объединение Магнита и Дикси создаст ряд синергий — Газпромбанк
«Магнит» объявил о приобретении розничной сети «ДИКСИ», под управлением которой находится 2 477 магазинов.

По требованию ФАС из сделки были исключены 148 магазинов «ДИКСИ». Под управление «Магнита» переходит 2 438 магазинов у дома под брендом «ДИКСИ» и 39 суперсторов под брендом «Мегамарт». Большинство магазинов у дома расположены в Москве и Московской области (1 319 торговых точек), а также Санкт- Петербурге и Ленинградской области (438 торговых точек). Цена сделки на момент закрытия составила 87,6 млрд руб.

Эффект на компанию. Объединение двух сетей создаст целый ряд синергий (в закупках, категорийном менеджменте и бизнес-процессах), которые должны позитивно сказаться на рентабельности капитала компании и, соответственно, создать дополнительную стоимость для акционеров «Магнита».

Эффект на акцию. Мы полагаем, что рынок должен положительно отреагировать на данную новость ввиду того, что компания смогла закрыть сделку намного раньше, чем планировалось. Первоначально «Магнит» ориентировал инвесторов на то, что сделка закроется до 31 августа.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стася, если в бочку меда добавить ложку дерьма, то будет бочка дерьма, ну а если к бочке дерьма добавить ложку дерьма, то никакой синергии не будет.

НЛМК способна сохранить привлекательный дивидендный профиль — Промсвязьбанк
НЛМК представил самые сильные финансовые результаты по итогам 2 квартала 2021 г. в отрасли. Мировой спрос на сталь способствовал равномерному росту предприятия: выручка компании с прошлого года увеличилась на 51%, а EBITDA – на 174%, приблизившись к показателям 2018 года. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 50%.

Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам отчетного периода в размере 13,62 руб./акцию, что соответствует доходности около 5,5%. Однако определенные результаты вполне неоднозначны, например, тот факт, что некоторые филиалы компании продемонстрировали отрицательный квартальный результат, что может отягощать деятельность группы. Также мы ожидаем плавного замедления торговой активности на основных рынках сбыта, связанного с сокращением общемировых грузоперевозок стали. Но полагаем, что НЛМК способна сохранить привлекательный дивидендный профиль. По нашим оценкам, по итогам года, даже с учетом ожидаемого замедления темпов роста и введения временных экспортных пошлин, дивдоходность может достичь 15%. Рост чистой прибыли в 5 раз позволит ощутить коррекцию не так драматично, не нарушая политики выплат вознаграждений, что подтверждается увеличившейся доходностью на акцию (на 483% — до 0,36 руб./акция). Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на акции НЛМК, оставляя нашу оценку справедливой цены на уровне 293 руб.

НЛМК продемонстрировал уверенные результаты за 2 кв. 2021 г., однако темпы роста показателей оказались заметно ниже, чем у основных конкурентов. Загрузка мощностей по производству стали достигла предкризисных уровней на фоне перезапуска активов, остановленных в первую волну пандемии, однако производство полуфабрикатов и кокса сократилось на 26% и 2,5% соответственно.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, никто просто не ожидал бегства капитала в офшоры через удвоенные дивы, но теперь мяч на стороне правительства и президента… Нужно подождать с оценками немного.

Бумаги Норникеля и Северстали стоит иметь в долгосрочном портфеле — Атон
В долгосрочном портфеле акций из бумаг металлургического сектора обязательно нужно иметь «Норильский никель» — есть миллиард причин, почему это стоит делать. Это качественная бумага, это уникальная бумага не только в России, но и глобально, она дает возможность инвестору поучаствовать в ряде интересных развивающихся тем, это, в частности, электромбили, технологический прогресс в батарейках, который сейчас происходит, — аккумуляторы становятся все более развитыми, эта тема требует все больше никеля.

Вторая бумага – это «Северсталь». При всей моей осторожности к стальному сектору, особенно на следующий год, эта бумага – такой классический blue chip. Бумага, которая, как мне кажется, должна быть в любом портфеле, очень гибкая история в плане вертикальной интеграции поставок, они умеют очень гибко продавать. Сейчас они продают порядка 60% на внутренний рынок, но легко могут двигать эту долю ниже, потому что очень удобно расположены в плане близости к порту.

Также компания очень гибкая в плане сырья, она максимально интегрирована в уголь и в руду. Соответственно, инвесторы, которые держат эту бумагу в портфеле, не должны сильно волноваться относительно цен угля или руды – компания защищена от этих всплесков. К тому же компания с акционером, который любит дивиденды, хорошо их платит. Сейчас дивидендная доходность высокая, порядка 15-18%, но есть большие сомнения в плане будущего года.

Лобазов Андрей
   «Атон»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, мда, интересно про Севу написали. Самая гибкая из гибких бумаг, а еще она гибкая. Обязательно надо иметь в портфеле, но мы сомневаемся про следующий год

У Норникеля есть потенциал для роста на фоне восстановления производительности на простаивающих заводах — Промсвязьбанк
НорНикель во 2 квартале снизил выпуск никеля, меди, палладия, платины из-за аварий, подтвердил годовой прогноз

Норильский никель во 2 квартале 2021 года произвел 548 тыс. тройских унций палладия, что на 28% ниже предыдущего периода, сообщила компания во вторник. Выпуск палладия за полугодие (1,314 млн унций) при этом оказался на 3% выше уровня годичной давности. Производство платины упало за квартал на 27%, до 134 тыс. унций, за полугодие — на 1%, до 318 тыс. унций. НорНикель во 2 квартале 2021 года произвел 32,644 тыс. тонн никеля, что на 30% ниже предыдущего периода. Выпуск никеля за полугодие упал на 26%, до 79,283 тыс. тонн. Производство меди сократилось за квартал на 11%, до 81,4 тыс. тонн, за полугодие — на 28%, до 172,69 тыс. тонн. Компания подтвердила прогноз, согласно которому в этом году будет выпущено 2,35 — 2,41 млн унций палладия и 580-640 тыс. унций платины, 90 — 200 тыс. тонн никеля, 335-355 тыс. тонн меди (без учета не затронутого авариями Быстринского ГОКа, где будет произведено еще 65-70 тыс. тонн меди).

Мы нейтрально оцениваем операционные результаты НорНикеля, поскольку их снижение было ожидаемым, беря во внимание аварии на рудниках и остановку НОФ. Учитывая операционные результаты компании, мы ожидаем финансовую отчетность за 6 М. 2021 г. слабее, чем за 6 М. 2020 г. Тем не менее, мы считаем, что у компании есть потенциал для роста на фоне восстановления производительности на простаивающих заводах (уже сейчас загружено 85% мощностей, а к октябрю, по словам менеджмента, будет достигнута отметка в 100%) и роста общемирового спроса на никель и медь. Мы рекомендуем покупать акции компании, целевой уровень — 28 455 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Доброго дня! Подскажите пожалуйста: «А когда Вы считаете Норникель реально выделит акции Быстринского Гока»

РусГидро: влияние новой допэмиссии на котировки может оказаться умеренным — Финам
Генерирующая компания «РусГидро» объявила о будущем SPO акций для приобретения дальневосточных активов «ДВЭУК — ГенерацияСети». Акции данной компании будут переданы «РусГидро» правительством, которое взамен получит новые акции. Сделка должна пройти в течение 18 месяцев.

Все параметры допэмиссии пока не известны, но если расчеты будут проходить по номиналу, а это наиболее вероятный вариант, на наш взгляд, то «РусГидро» придется выпустить около 23 млрд новых акций (около 5% существующих акций) для оплаты акций таргета.

Доля государства в уставном капитале HYDR, таким образом, вырастет с текущих 61,7% до 63,6%. Это небольшое размытие, но оно может оказаться не единственным эффектом для миноритарных акционеров: в будущем может произойти переоценка приобретаемых активов уже после консолидации и появляется риск отражения списаний.

С учетом незначительного размытия доли это не оказывает влияния на наше видение по акциям HYDR на среднесрочный период, даже с учетом небольшого снижения прогноза по DPS 2021E (если выпуск акций пройдет до выплат), и мы оставляем в силе рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 1,1 руб. на июнь 2022 года (апсайд – 40%).

Малых Наталия
ФГ «Финам»

Эффект на котировки должен быть умеренным при данной информации. Акции интересны в контексте ожиданий увеличения прибыли до рекордного уровня (около 60 млрд руб.) в 2021 году после завершения череды списаний из-за дальневосточных строек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, SPO и дополнительная эмиссия это разные вещи!!!

НЛМК отчитается 22 июля и проведет телеконференцию — Атон
НЛМК должен отчитаться о финансовых результатах 22 июля.

По нашим прогнозам, выручка составит $4.144 млн (+45% кв/кв), EBITDA — $1.947 млн (+67% кв/кв), а рентабельность EBITDA должна достичь 47% (+6 пп по сравнению с 1К21). Свободный денежный поток прогнозируется на уровне $870 млн с учетом сдерживающего влияния на показатель увеличения оборотного капитала вследствие роста цен на запасы и слябы в процессе доставки после возобновления поставок в США). Таким образом, квартальная доходность должна составить 4.5% при условии, что компания направит на дивиденды 100% FCF.

Телеконференция состоится 22 июля 2021 в 17:30 МСК (15:30 по Лондону), телефоны для подключения: +7 499 609 1260, +44 (0)330 027 1846, ID конференции: 3727268.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, все ожидают удвоенные дивиденды как в Севке, а финпоказатели обеспечены давно ценами. Дивиденды вот главный вопрос, который Совет Директоров рекомендует 23.07., но по словам Kolya Marketolog они будут меньше даже чем в 1-м квартале. И у ММК тоже грит меньше 1-го квартала. Бомба )) Падаем… По Севке он точно предсказал дивы! Kolya Marketolog15 июля 2021, 14:18
И самое главное. Уже озвучены ориентиры по дивидендам за 2 квартал:
Северсталь ~80 рублей
НЛМК ~6+ рублей
ММК ~1,5 рубля

Дивиденды на преф Сургутнефтегаза за 2021 год ожидаются в диапазоне 1,7-3,5 рубля — Финам
Сегодня в привилегированных акциях «Сургутнефтегаза» состоялся значительный по меркам «голубых фишек» дивидендный гэп. Дивиденд по итогам прошлого года составил 6,72 руб. на акцию. Доходность к цене пятничного закрытия составила 14,7%.

Высокая дивидендная доходность связана с ослаблением рубля к доллару в 2020 году, что привело к положительной переоценке кубышки «Сургутнефтегаза», объём которой составляет почти $50 млрд. Напомним, что дивиденд на преф рассчитывается как 10% прибыли по РСБУ, разделённой на 25% уставного капитала компании.

Скорость закрытия дивидендного гэпа во многом будет зависеть от дивидендов по итогам 2021 года, которые в первую очередь определяются курсом доллара к рублю на конец года. В базовом сценарии мы ожидаем некоторого укрепления курса рубля до конца года, что, по нашим оценкам, приведёт к дивидендам на преф в диапазоне 1,7–3,5 руб. Это соответствует доходности в диапазоне 4,4-9,0%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Финам конечно насмешили, укрепления рубля они ждут)

Дивидендная доходность акций Северстали может составить 14% по итогам года — Промсвязьбанк
Северсталь представила исторически сильные финансовые результаты по итогам 2 квартала 2021 г.

Мировой спрос на сталь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 31%, а EBITDA — более чем в 2 раза, достигнув показателей 2008 года. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 54,4%. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам отчетного периода в размере 84,45 руб./акцию, что соответствует доходности около 5%. Из настораживающих моментов отметим, что компания дала осторожный прогноз на следующий квартал, прогнозируя коррекцию цен. Мы ожидаем плавного ухудшения ценовой конъюнктуры рынков сбыта, и полагаем, что Северсталь способна сохранить привлекательный дивидендный профиль. По нашим оценкам, по итогам года, даже с учетом ожидаемого замедления темпов роста и введения временных экспортных пошлин, дивдоходность может достичь 14%. Рост чистой прибыли в 4 раза позволит ощутить коррекцию не так драматично, соблюдая интересы инвесторов. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на акции Северстали, оставляя нашу оценку справедливой цены на уровне 1970 руб.

Выручка Группы во 2 кв. 2021 г. выросла на 32,8% кв/кв в связи с относительно малым ростом издержек и на фоне исключительно благоприятной ценовой конъюнктуры рынков сбыта. Основным продуктом реализации стал плоский прокат, который в основном продавался за рубежом. Объемы продаж компании выросли по России на 8% и почти на 100% по Европе, рост цен в среднем с предыдущего квартала составил 3х.

EBITDA выросла на 41,74% кв/кв. – до 1,6 млрд долл. Рентабельность увеличилась с 52,4% до 55,9%, что обусловлено более низкой себестоимостью продаж. Рост EBITDA произошел вслед за увеличением выручки, а также ростом сырьевой корзины и расширением ценового спреда между слябами и сырьевой корзиной. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 63%, по сравнению с 50% в предыдущем квартале. Показатели по EBITDA стали одними из самых высоких для компании с 2013 года. Результат был достигнут на фоне роста цен на продукцию и повышенного спроса на жилье и автомобили.

Издержки компании на протяжении квартального периода смотрятся крайне позитивно. Так, затраты на сбыт остались постоянными на уровне 165 млн долл., что подтверждает усилия компании по работе с растущей инфляцией. Данный аспект может положительно сказаться на будущих результатах компании и внушить уверенность инвесторам в менеджмент компании.

Свободный денежный поток (FCF) по сравнению с 1 кв. 2021 г. вырос с 497 до 936 млн долл., что главным образом отражает упор компании на экспорт и загрузку рабочего капитала, непосредственно поддерживая стабильный уровень краткосрочных обязательств, реализуя проекты, увеличивающие стоимость компании. Компания запустила 3 значимых проекта в Череповце: 1) печь с объемами выпуска до 1.3 млн т; 2) покупка 20% доли в NVTZ; 3) ASU (система нагрева) для эффективного потребления энергии, что позволит сократить выбросы и увеличить производство до 8000 т/д.

Операционные показатели так же продемонстрировали крайне позитивный тренд. Так, средняя цена продаж выросла на 30%, доля продукции с высокой добавленной стоимостью возросла на 13 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом. Обусловлено это мировым спросом на сталелитейную продукцию и ростом спроса на недвижимость.

Мы положительно оцениваем результаты компании и отдельно отмечаем рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2 кв., которые могут составить 84,45 руб./акцию, что при текущих котировках соответствует 5% доходности или 7,5% накопленной. Доходность по итогам года может достичь 14%. Если учесть экспортные пошлины, которые будут введены в августе 2021 года, то, по нашим оценкам, Северсталь относительно других металлургов понесет один из наименее значимых ущербов для показателя EBITDA, что свидетельствует о сильных рыночных позициях в рамках 2021 года.

Жильников Егор
Промсвязьбанк

Мы умеренно позитивно смотрим на Северсталь, сохраняя наш целевой показатель в 1970 руб.\акцию.
     

     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava,
Только не это!!!
Только не 14% !!!
Такая дивдоходность нафик никому не нужна!!!
Вспомним Сургут преф!!!
Говорите Северсталь — совсем другой расклад?
Что ж. Проанализируем этот расклад.
Отчётность Севы – супер.
ЧП за полугодие увеличилась в 4 раза!
Свободный денежный поток увеличился в 5.9 раз
Общий долг снизился на 7%
Рекомендованные див. выплаты в 5,47 раза больше чем за 2 кв. 2020 г.
и на 1,41 руб. больше чем сумма выплат за 2 предыдущих квартала!!!
И при таких суперпоказателях обвал на полтора процента!!!
Вот теперь-то мне всё стало ясно !!!
Всё, что угодно, только не 14%!!!

Рынок должен позитивно оценить одобрение ФАС покупки Дикси Магнитом — Газпромбанк
ФАС дала «Магниту» разрешение на покупку сети магазинов «Дикси».

Эффект на компанию. Объединение двух сетей создаст целый ряд синергий, которые должны позитивно сказаться на возврате на капитал и, соответственно, создать дополнительную стоимость для акционеров Магнита. Требование об обнулении наценки на социально значимые товары также не является критичным, на наш взгляд, т.к. торговая сеть и так устанавливает минимальную наценку на эти товары, которые считаются важными с точки зрения ценового позиционирования сети и наращивания трафика.

Эффект на акцию. Мы полагаем, что рынок должен позитивно оценить новость об одобрении ФАС покупки «ДИКСИ», поскольку новость о намерении «Магнита» приобрести торговую сеть никак не отразилась на котировках его акций, что, на наш взгляд, свидетельствует о том, что инвесторы достаточно низко оценили вероятность одобрения этой сделки со стороны ФАС, а также в целом позитивный эффект от приобретения на фундаментальную стоимость акций.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Так уже заложено было в цену, новости этой уже несколько дней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, северный поток 2 не сможет прокачать свой газ по наземным европейским газопроводам (opal, nel, eugal) их загрузит на 100% северный поток 1.
фактически северный поток 2 бесполезен, сша выиграли. транзит через украину неизбежен и будет сохранен.
дурная была затея.

Волатильность в металлургическом секторе РФ сохранится высокой — Финам
Перспективы металлургического сектора РФ обсуждались в ходе онлайн-конференции «Мировые рынки – перелом к худшему?», прошедшей в четверг на сайте Finam.ru.

Как отметил Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа «Промсвязьбанка», он в целом смотрит на сектор консервативно.

«Мы оцениваем эффект вводимых с августа экспортных пошлин и перспектива их продления, в той или иной форме, как умеренно негативный для большинства представителей отрасли, не препятствующий рекордным доходам и дивидендным выплатам отрасли. Больше опасаемся некоторого торможения спроса на металлы со второго полугодия, в первую очередь на сталь, с откатом мировых цен», — подчеркнул г-н Локтюхов.

По его словам, это способно «наложиться» на ужесточение регулирования внутри страны и привести к ухудшению дивидендного профиля компаний отрасли. Что, в свою очередь, способно ограничить потенциал роста котировок.

«Так что волатильность в этом сегменте, скорее, сохранится высокой. Фундаментальный потенциал роста с текущих уровней мы оцениваем примерно в 10%-18%, за исключением, пожалуй, ММК и производителей драгметаллов. Это немного, учитывая, что российские бумаги полностью реализуют его лишь в условиях очень хорошей рыночной конъюнктуры. Так что, если акции есть, их логичнее держать — дивидендная доходность их остается интересной. А вот покупать их, в расчете на активный рост курсовой стоимости, я пока не решусь рекомендовать», — добавил г-н Локтюхов.

В свою очередь, Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения», рассказал, что считает допустимым «осторожные покупки от текущих уровней в расчете на частичное восстановление».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, важно что они будут делать с ценами на следующие кварталы
поскольку северсталь недавно добровольно анонсировала снижение цен
и вероятно немного потеснила в доле рынка своих коллег
важно что менеджмент скажет на телеконференции по результатам
мсфо 2 квартала

Операционные результаты Новатэка нейтральны для динамики акций — Атон
Новатэк: Добыча природного газа выросла на 7.8% г/г во 2К21      

Согласно предварительным операционным результатам НОВАТЭКа, добыча природного газа (включая доли компании в СП) во 2К21 выросла на 7.8% г/г (-0.9% кв/кв) до 19.95 млрд куб. м. Продажи природного газа отставали от добычи, составив 17.7 млрд куб. м во 2К21 (+4.7% г/г, -17.4% кв/кв), при этом продажи на внутреннем рынке увеличились на 6.1% г/г (-21.7% кв/кв), а на зарубежных — снизились на 3.2% г/г (+27.8% кв/кв). Падение объемов на международных рынках связано с сокращением объемов продаж участников Ямал СПГ, включая НОВАТЭК, на спотовых рынках. При этом наблюдался сопоставимый рост прямых продаж Ямал СПГ по долгосрочным контрактам. Добыча жидких углеводородов выросла на 6.5% г/г (-0.6% кв/кв) до 3.1 млн т.

Операционные результаты НОВАТЭКа за 2К21 оказались лучше г/г в связи с эффектом низкой базы в прошлом году и улучшению макроэкономических условий, в то время как в квартальном сопоставлении результаты были сезонно слабее. Мы считаем операционные результаты сильными, но нейтральными для динамики акций. НОВАТЭК опубликует свои финансовые результаты 28 июля.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, сыграли на слухах, продали по факту. обычная практика… тренд пока не сломлен.

Акции Virgin Galactic могут в ближайшее время превысить $100 — Солид
Ракетоплан Virgin Galactic с главой компании миллиардером Ричардом Брэнсоном взлетел на высоту почти 86 км и затем успешно приземлился в космопорту в штате Нью-Мексико. Для акций Virgin Galactic это событие одно из основных в этом году.

Мы ожидаем, что у инвесторов теперь будет больше веры в будущее коммерческих полётов в ближний космос. Брэнсон на личном примере показал, что полёт может быть безопасным и вызывающим восторг у пассажиров. Мы ожидаем увидеть бумаги Virgin Galactic выше $100 в ближайшее время.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, а могут не превысить, очень вероятно, лучше сразу ставку на красное или черное сделать, результат быстрее станет известен

Акции Virgin Galactic резко подорожают в случае успешного полета Брэнсона — Солид
Основатель Virgin Galactic Ричард Брэнсон в это воскресенье совершит суборбитальный космический полёт.

Согласно замыслу разработчиков, космолет Unity стартует на высоте 16 км, отделяясь от носителя, и проводит в полете более двух часов. Для инвесторов это событие имеет чрезвычайную важность.

В случае успешного полёта акции Virgin Galactic могут резко подорожать, а количество предзаказов на коммерческие полёты резко вырастет. Однако в случае аварии или гибели Брэнсона в полете мы можем увидеть крах акций Virgin. Мы считаем, что если вы готовы к риску и осознаете его, то последний шанс «сделать ставки» сегодня. Есть, однако, ещё и третий сценарий, если в последний момент полёт отменится, тогда разочарование инвесторов будет не столь драматичным.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
          

          

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, там что-то с погодой не ладно. Могут вообще полёт отменить

Акции металлургов не уйдут выше апрельских максимумов — Атон-менеджмент
Акции металлургических компаний отреагировали падением на новости о введении 15%-ых экспортных пошлин на их продукцию. Со своих исторических максимумов котировки «Северстали» и ММК упали примерно на 18%, НЛМК – на 20% при расчёте по ценам закрытия.

Сегодня мы наблюдаем более чем 3% рост – отскок с локальных минимумов. Вероятно, мы увидим рост в данных бумагах, но он будет ограниченным, скорее всего, достигнутыми в апреле максимумами. Поддержки со стороны дивидендов у компаний нет, так как отсечки по ним уже прошли, а размер будущего дивидендного потока под вопросом.

Силантьева Анастасия
УК «Атон-менеджмент»

По предварительной оценке эффект от введения экспортных пошлин может составить 4% EBITDA у «Северстали», 3% – у ММК, и 8% – у НЛМК. Сейчас ценам на сырьевые товары металлургов оказывает поддержку рост мирового спроса на фоне возобновления торговли, пополнения запасов, наличия отложенных заказов, а также перебои в поставках. Но до конца года пик по ценам на товарных рынках, возможно, будет пройден, на что указывает появление негативного кредитного импульса в Китае, что служит индикатором – предвестником замедления мирового спроса на товарных рынках.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Откуда такая уверенность? на каких данный построен прогноз? предъявите для перепроверки? данных мало не бывает тем более в такой старейше конторке АТОН

Для Аэрофлота новость о возобновлении полетов в Египет не выглядит однозначной — Sberbank CIB
Возобновление чартерных перелетов на курорты Египта, безусловно, позитивная новость для российский авиационной отрасли. Это позволит ускорить ее восстановление после глубокого спада в 2020 году, хотя и за счет замедления роста на внутреннем рынке, поскольку часть пассажиров может изменить свои планы и переключиться с российских курортов на Египет. Напомним, что до введения запрета пассажиропоток в Египет, в основном на курорты Шарм-эль-Шейха и Хургады, составлял примерно 6 млн человек в год (около 3 млн человек туда и обратно). Исходя из того, что около 80% этого пассажиропотока обслуживалось российскими авиаперевозчиками, мы оцениваем долю Египта примерно в 5% от общего количества перевезенных пассажиров и 10% от международного пассажиропотока российских компаний в 2014 году (до введения запрета). На разрешенных с 2018 года регулярных рейсах в Каир перевозилось по 300 тыс. пассажиров в год. Аэрофлот был основным оператором на этом направлении.

Для Группы «Аэрофлот» эта новость выглядит не столь однозначно. С одной стороны, вероятна частичная потеря пассажиропотока в Каир, поскольку через него некоторые туристы добирались до курортов Египта. С другой, эта потеря может быть компенсирована за счет увеличения трафика на египетские курорты чартерными рейсами, которые, скорее всего, будут выполняться авиакомпанией «Россия».

Иванин Георгий
Sberbank CIB

Тем не менее египетское направление с точки зрения объемов не настолько важно для Группы «Аэрофлот», как для всей российской авиационной отрасли. До введения запрета Аэрофлот перевозил на египетском направлении около 240 тыс. пассажиров в год (примерно 1,4% от международного трафика группы в 2015 году), а в 2019 — 100 тыс. пассажиров в год (примерно 0,3% от своего международного трафика). Мы полагаем, что в обозримой перспективе Аэрофлот в лучшем случае восстановит объемы перевозок в Египет до уровней, предшествовавших введению запрета.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, вот да. Тоже хотел отметить: в Египет летают не столько регулярными рейсами, сколько чартерами от туроператоров.
Разумеется, новые старые направления — это плюс. Но что АФ как-то существенно с их помощью свой бизнес поправит — крайне сомнительно