Здравствуйте, подскажите пожалуйста новичку как определять время входа на рынок, вчера думал вовремя 4.765, а оказалось не так, что почитать, посоветуйте пожалуйста.
Александр Иминохоев, а чёрт его знает как. Если бы я знала уже на островах жила с яхтой, бизнес-джетом и корги.
Одна тут отдыхаешь?, а что за прикол с корги? почему нужен именно он?
рцб пишет:
В акциях Сургутнефтегаз преф. в 13:30 мск за 10 минут прошел нетипично высокий объем покупок. Объем торгов за 10 минут составил около 112 млн. руб. (около треть суммарного объема торгов сегодня). Это выглядит как покупки инсайдеров перед скорым объявлением результатов СД по дивидендам.
РДВ продаёт русгидро:
ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ПОХОЖЕ, КОРПОРАТИВНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В РУСГИДРО НЕ БУДЕТ. ОПРАВДАНА ЛИ ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ КОМПАНИИ?
• В начале 2020 года Русгидро были лидером роста на российском рынке из-за слухов о реорганизации, которые были опровергнуты.
• Без корпоративных изменений перспективы Русгидро выглядят туманно.
• Дивидендная доходность акций Русгидро упала значительно ниже аналогов из-за завышенной оценки акций.
В день выхода статьи о реорганизации акции Русгидро выросли на 7%. Суть возможных изменений заключалась в преобразовании РАО ЭС Востока из дочерней компании Русгидро (MOEX: HYDR (https://putinomics.ru/ru/issuer/42/)) в головную. Благодаря такой смене, Русгидро бы не нес убытки дочерней структуры, что привело бы к увеличению дивидендных выплат в 3-4 раза. Потенциальные изменения могли бы увеличить капитализацию компании в 3 раза, считал (https://t.me/AK47pfl/3689) источник РДВ.
Однако слухи о реорганизации были опровергнуты председателем правления компании. Оказалось, что такая реорганизация противоречит интересам государства, которое является основным акционером Русгидро — ему принадлежит 61.2% компании. Если бы РАО ЭС Востока получило контроль над Русгидро, государство не смогло бы получать дивиденды Русгидро. А правительству пришлось бы финансировать убыток дочки Русгидро.
Без корпоративных изменений перспективы Русгидро выглядят туманно. Дивиденды за 2019 год будут всего на уровне 5.6%, а за 2020 консенсус прогноз предполагает всего 6.8% — одна из самых низких доходностей в секторе. Для сравнения, 10-летние ОФЗ дают 5.9% доходности.
Причинами низкой дивдоходности являются завышенная оценка акций рынком, постоянные обесценения основных средств из-за особенностей тарифного регулирования на дальнем востоке и убытки РАО ЭС Востока.
Роман Ранний, про завышенную оценку акций рынком--это сильно… Акции может пока и не улетят--но 3 миллиарда долларов за Русгидро--это мягко говоря недорого…
Арсений Нестеров, почему вы так считаете, EV в 2 раза больше…
рцб пишет:
В акциях Сургутнефтегаз преф. в 13:30 мск за 10 минут прошел нетипично высокий объем покупок. Объем торгов за 10 минут составил около 112 млн. руб. (около треть суммарного объема торгов сегодня). Это выглядит как покупки инсайдеров перед скорым объявлением результатов СД по дивидендам.
РДВ продаёт русгидро:
ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ. ПОХОЖЕ, КОРПОРАТИВНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ В РУСГИДРО НЕ БУДЕТ. ОПРАВДАНА ЛИ ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ КОМПАНИИ?
• В начале 2020 года Русгидро были лидером роста на российском рынке из-за слухов о реорганизации, которые были опровергнуты.
• Без корпоративных изменений перспективы Русгидро выглядят туманно.
• Дивидендная доходность акций Русгидро упала значительно ниже аналогов из-за завышенной оценки акций.
В день выхода статьи о реорганизации акции Русгидро выросли на 7%. Суть возможных изменений заключалась в преобразовании РАО ЭС Востока из дочерней компании Русгидро (MOEX: HYDR (https://putinomics.ru/ru/issuer/42/)) в головную. Благодаря такой смене, Русгидро бы не нес убытки дочерней структуры, что привело бы к увеличению дивидендных выплат в 3-4 раза. Потенциальные изменения могли бы увеличить капитализацию компании в 3 раза, считал (https://t.me/AK47pfl/3689) источник РДВ.
Однако слухи о реорганизации были опровергнуты председателем правления компании. Оказалось, что такая реорганизация противоречит интересам государства, которое является основным акционером Русгидро — ему принадлежит 61.2% компании. Если бы РАО ЭС Востока получило контроль над Русгидро, государство не смогло бы получать дивиденды Русгидро. А правительству пришлось бы финансировать убыток дочки Русгидро.
Без корпоративных изменений перспективы Русгидро выглядят туманно. Дивиденды за 2019 год будут всего на уровне 5.6%, а за 2020 консенсус прогноз предполагает всего 6.8% — одна из самых низких доходностей в секторе. Для сравнения, 10-летние ОФЗ дают 5.9% доходности.
Причинами низкой дивдоходности являются завышенная оценка акций рынком, постоянные обесценения основных средств из-за особенностей тарифного регулирования на дальнем востоке и убытки РАО ЭС Востока.
#OGKB #Дивиденды
⚡️ СД ОГК-2 ПРОВЕДЕТ ОТДЕЛЬНОЕ ЗАСЕДАНИЕ ПО ВОПРОСУ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2019
IATA: ПАССАЖИРСКИЕ АВИАПЕРЕВОЗКИ НЕ ВОССТАНОВЯТСЯ ДО ПРЕ-КРИЗИСНОГО УРОВНЯ МИН ДО 2023Г
а теперь дружно покупаем по совету ниже
kora_mozga, ну это они магедонят!
Роман Ранний, это еще оптимальный вариант
kora_mozga, почему вы так считаете?
снимут карантин и все начнут летать, возможно будет 2-я волна осенью, но никак не до 2023 года!
Роман Ранний, они рейсы отменяют как хотят, просто, что самолёт не набрался, деньги за билеты не возвращают, не говоря о компенсациях.
Я хотел лететь, но передумал. Вот когда всем всё вернут за отменённые рейсы, начнут стабильно выполнять свои обязательства, тогда можно подумать. Но они говорят, мол денег нет, а новые пассажиры боятся с ними связываться поэтому, опасаясь, что вляпаются в это кидалово и останутся и без полёта и без денег. Замкнутый круг… Не знаю сколько это продолжится…
Alex666, это вам аэрофлот деньги не вернул?
Роман Ранний, моему знакомому. Там у них на работе командировки по России и много бабок ещё с марта застряло. Теперь в бухгалтерии многих требуют свои бабки внести за купленные под отчёт билеты на рейсы, которыми они не улетели. А с Аэрофлота ваучеры самим получать и себе забирать на личные нужды. Нах они им. Жуть…
Строго запретили им оформлять любые авиабилеты на будущее. Кому острая необходимость, всё поездами.
РЖД кстати как делал всем возвраты за 2-3 дня, так и делает и поезда не отменяет. Мало того, «пассажиры РЖД смогут сдать билеты без удержания сбора за возврат до 1 июня. Холдингом «РЖД» принято решение временно не взимать сбор за возврат неиспользованных проездных документов в размере 210 рублей 60 копеек на поезда, отправлением с 1 апреля по 1 июня 2020 года включительно в связи с отсутствием возможности у пассажиров планировать и организовывать свои путешествия на фоне неблагоприятной эпидемиологической ситуации в стране.» С Аэрофлотом как день и ночь…
Alex666,Теперь в бухгалтерии многих требуют свои бабки внести за купленные под отчёт билеты на рейсыпри чём тут аэрофлот? Это контора воду мутит…
вот это распродажа на 26 млн.!
Роман Ранний, уже продали на 33 млн. скоро и покупать никто не захочет. вчера отношение объемов на покупку к объемам на продажу было в обратную сторону в несколько раз.
Дмитрий, да уж опять падаем(
вчера отношение объемов на покупку к объемам на продажу было в обратную сторону в несколько раза сегодня какое?
Есть мнение что резервы за 1 кв. были сильно занижены, чтобы нарисовать хорошую картинку перед выплатами бонусов менеджменту. И теперь в ближайшие 1-2 квартала из-за роста доначислений чистая прибыль упадёт куда больше! Кто что думает по этому?
видимо сбер с открытие показывает шт, а ВТБ и Кит финанс показывает млн.
вот это распродажа на 26 млн.!
Роман Ранний, У меня по счетчику(без рпс) 23,68
Сколько у Вас сейчас показывает?(закуп уже прошел)
Angelina Yurieva, 32,166 за сегодня
Роман Ранний, У меня 24м (втб)
Angelina Yurieva, сбер аналогично с открытием
вот это распродажа на 26 млн.!
Роман Ранний, У меня по счетчику(без рпс) 23,68
Сколько у Вас сейчас показывает?(закуп уже прошел)
Angelina Yurieva, 32,166 за сегодня
Роман Ранний, У меня 24м (втб)
Angelina Yurieva, странно, это открытие, сейчас сбер проверю
вот это распродажа на 26 млн.!
Роман Ранний, У меня по счетчику(без рпс) 23,68
Сколько у Вас сейчас показывает?(закуп уже прошел)
Angelina Yurieva, 32,166 за сегодня
вот это распродажа на 26 млн.!
вот это распродажа на 26 млн.!
Роман Ранний, Фиксанули. Высадили нервных заодно, снова зашли. Одни плюсы же)
Angelina Yurieva, быстро продавец выдохся(
вот это распродажа на 26 млн.!
Тинькофф отчет 1кв2020
Очередной отчет, который не отражает новую реальность. Бизнес-цикл 2016-2020 в России закончен. Скромный экономический рост сменится уверенным падением, и банки почувствуют это сильнее всего.
В реальности без коронавируса отчет не выглядит плохим: активы +4,7% до 606,7 млрд, валовый процентный доход +37% до 31,5 млрд руб, из-за снижения ставки ЦБ снизилась доходность портфеля ценных бумаг до 6% с 7,1% в 1кв 2019г. Но это снизило и стоимость фондирования до 4,8%. Чистая маржа в 1кв 2020 выросла на 40% до 25,3 млрд. Комиссионный доход плюс 33%, по сравнению с прошлым годом, составив в I квартале 2020 г. 8,9 млрд руб. Тинькофф Страхование вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 4,8 млрд руб.
Доходы, не связанные с кредитованием, формируют уже 34% выручки.
В целом операционные показатели уверенно растут, оправдывая высокий коэффициент P/B.
Дальше начинаются издержки этого роста:
336 млрд или 55,5% от активов банка – это кредиты физическим лицам. Треть бизнеса Тинькофф – кредитные карты (203 млрд руб). Еще 55 млрд – это кредиты наличными физическим лицам. Именно высокая доля кредитов без обеспечения физикам — основной риск инвестирования в данный банк. В условиях отсутствия господдержки и источников доходов люди начнут пользоваться кредитками, чтобы выжить. Мы уже наблюдаем рост безработицы, серьезный спад реальных располагаемых доходов населения неминуем во втором квартале. Объем плохих кредитов неминуемо вырастет во всей банковской системе, а Тинькофф, использовавший наиболее агрессивную стратегию роста, пострадает сильнее всех. В условиях текущей цены на нефть надеяться на быстрое восстановление не приходится.
Да, менеджмент подстраховался и увеличил стоимость риска до 15,9% (в I квартале 2019 г. — 7,5%) в свете ожидаемого ухудшения макроэкономических факторов на фоне снижения цен на нефть и пандемии COVID-19. Другой вопрос, насколько это отражает реальное ухудшение качества кредитного портфеля.
Вывод: агрессивная стратегия роста Тинькофф Банка хорошо работала в период экономического роста. Сейчас придется за это расплачиваться, выбивая деньги из должников через коллекторов. Лично я держусь от этого банка подальше.
Дилетант, а почему вы считаете что объем плохих кредитов неминуемо вырастет?
Ни одна компания из-за коронавируса не обанкротилась, даже рестораны пока просто закрыты. Авиакомпании на гос. поддержке, лизинг тоже.
Ставки понижают, системообразующие фирмы перезаймут без проблем, ещё и под низкий процент. Работники тур. отрасли пойдут работать в гос. компании.
Посмотрите на индекс облигаций, корпораты на максимумах (за редким исключением). Облигации очень чувствительны к проблемам. Где тот кризис о котором вы говорите?
Роман Ранний, тут нужно делать различия между корпоратами и физиками. Клиенты Тинькова — средний класс, живущий в городах. Сфера услуг закрыта уже 1,5 месяца. Да, будет отложенный спрос после карантина, но условно говоря, стричься два раза подряд никто не пойдет. И так по всей цепочке. Часть добавленной стоимости просто вывалится за время локдауна, а это чьи-то доходы. Уменьшение доходов приведет к росту долговой нагрузки и просрочки. Плюс оптимизация затрат, многие порежут зарплаты, безработица.
По господдержке. Я бы не переоценивал ее влияние. Сейчас, по сути, идет перераспределение, а не дополнительный рост госрасходов расходов. Государство не компенсировало провал ВВП в апреле-мае через рост расходов, а значит, потребительский спрос сожмется, это опаснее карантина.
Дилетант,
про корпоратов я говорю потому что клиенты Тинькова работают у этих самых корпоратов. И если у корпоратов всё хорошо(а у них всё хорошо), то клиенты получат зарплату и выплатят кредиты. Вы просто сгущаете краски.
Предлагаю посмотреть по отраслям которые пострадали от коронавируса:
Авиация — нечего не случится (гос поддержка), кредиты выплатят следовательно и зп тоже выплатят.
Лизинг — нечего не случится (гос поддержка), кредиты выплатят следовательно и зп тоже выплатят.
Нефтегаз — без комментариев
Рестораны — пока стоят закрытые но банкротсв ещё нет ни одного! Однако, нужно понимать что рестораны без всякого коронавируса закрываются очень часто. Рестораны это бизнес с максимальным уровнем риска, половина из тех что закроется от коронавируса, закрылись бы без всякого коронавируса)
Тур. индустрия — аналогично с ресторанами. Сейчас компании просто заморозили деньги клиентов, когда карантин снимут на эти деньги опять можно будет купить путёвку.
Парикмахерские — вы серьёзно считаете что если человек 1 раз не подстригся, то это обанкротит парикмахерскую?
Торговля непродовольственными товарами — наверное одна из самых пострадавших. Люди сейчас покупают всё онлайн. Однако торговля тоже относится к высокорисковой деятельности.
Что в итоге: Вы серьёзно считаете что у Тинькова все клиенты работают в парикмахерских и торговле?
Справедливо было бы взять в % соотношении какую часть от общей занятости в России занимают эти сектора.
Занятость по отраслям в россии:
оптовая и розничная торговля — 15,4% (это с учётом Магнита и т.д.)
гостиницы рестораны — 1,8%
итого максимум 17% клиентов Тинькова работают в отраслях затронутых коронавирусом. В самом худшем случае только половина или 8,5% допустит просрочку!
55,5% от активов банка – это кредиты физическим лицам
Хочу напомнить что акции сейчас торгуются на 40% ниже чем были!
В падении уже 4 раза учли все просрочки)
Тинькофф отчет 1кв2020
Очередной отчет, который не отражает новую реальность. Бизнес-цикл 2016-2020 в России закончен. Скромный экономический рост сменится уверенным падением, и банки почувствуют это сильнее всего.
В реальности без коронавируса отчет не выглядит плохим: активы +4,7% до 606,7 млрд, валовый процентный доход +37% до 31,5 млрд руб, из-за снижения ставки ЦБ снизилась доходность портфеля ценных бумаг до 6% с 7,1% в 1кв 2019г. Но это снизило и стоимость фондирования до 4,8%. Чистая маржа в 1кв 2020 выросла на 40% до 25,3 млрд. Комиссионный доход плюс 33%, по сравнению с прошлым годом, составив в I квартале 2020 г. 8,9 млрд руб. Тинькофф Страхование вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 4,8 млрд руб.
Доходы, не связанные с кредитованием, формируют уже 34% выручки.
В целом операционные показатели уверенно растут, оправдывая высокий коэффициент P/B.
Дальше начинаются издержки этого роста:
336 млрд или 55,5% от активов банка – это кредиты физическим лицам. Треть бизнеса Тинькофф – кредитные карты (203 млрд руб). Еще 55 млрд – это кредиты наличными физическим лицам. Именно высокая доля кредитов без обеспечения физикам — основной риск инвестирования в данный банк. В условиях отсутствия господдержки и источников доходов люди начнут пользоваться кредитками, чтобы выжить. Мы уже наблюдаем рост безработицы, серьезный спад реальных располагаемых доходов населения неминуем во втором квартале. Объем плохих кредитов неминуемо вырастет во всей банковской системе, а Тинькофф, использовавший наиболее агрессивную стратегию роста, пострадает сильнее всех. В условиях текущей цены на нефть надеяться на быстрое восстановление не приходится.
Да, менеджмент подстраховался и увеличил стоимость риска до 15,9% (в I квартале 2019 г. — 7,5%) в свете ожидаемого ухудшения макроэкономических факторов на фоне снижения цен на нефть и пандемии COVID-19. Другой вопрос, насколько это отражает реальное ухудшение качества кредитного портфеля.
Вывод: агрессивная стратегия роста Тинькофф Банка хорошо работала в период экономического роста. Сейчас придется за это расплачиваться, выбивая деньги из должников через коллекторов. Лично я держусь от этого банка подальше.
Дилетант, а почему вы считаете что объем плохих кредитов неминуемо вырастет?
Ни одна компания из-за коронавируса не обанкротилась, даже рестораны пока просто закрыты. Авиакомпании на гос. поддержке, лизинг тоже.
Ставки понижают, системообразующие фирмы перезаймут без проблем, ещё и под низкий процент. Работники тур. отрасли пойдут работать в гос. компании.
Посмотрите на индекс облигаций, корпораты на максимумах (за редким исключением). Облигации очень чувствительны к проблемам. Где тот кризис о котором вы говорите?
